EURUSD
Parite, sabah seansında 1,1388 bandından işlem görerek dip arayışını sürdürüyor. Küresel makro tarafta Euro Bölgesi enflasyonundaki gevşeme ve Fed cephesindeki şahin duruş parite üzerindeki baskıyı taze tutuyor.
Euro Bölgesi'nden gelen haziran ayı öncü enflasyon (CPI) verilerinde manşet enflasyonun %2,8'e, çekirdek verinin ise %2,4'e gerilemesi ECB yetkililerine derin bir nefes aldırdı. ECB Başkanı Christine Lagarde'ın Sintra Forumu'nda enflasyon risklerinin hafiflediğine yönelik yaptığı güvercin tondaki açıklamalar ve petrol fiyatlarındaki düşüş, piyasada ECB'nin ek faiz artış beklentilerini öteleyerek Euro bacağını baskılayan ana makro motor işlevi görüyor.
ECB'nin aksine, ABD tarafında yeni Fed Başkanı Kevin Warsh ve dot-plot (faiz beklenti grafiği) üyelerinin enflasyonu tamamen dizginlemek adına bu yıl içinde yeni faiz artışlarına kapıyı açık tutması Dolar Endeksi'ni (DXY) zirvede tutuyor. Güçlü ABD iş gücü piyasası verileriyle desteklenen bu şahin para politikası makası, EUR/USD'nin yukarı yönlü tepki iştahını şimdilik 1,1400 psikolojik bariyerinde frenliyor.
| DESTEK | 1.1370 | 1.1350 | 1.1300 |
| DİRENÇ | 1.1400 | 1.1450 | 1.1500 |
USDTRY
USD/TRY kuru, sabah seansını 46,69 bandında yatay-pozitif karşılayarak dar alandaki kontrollü konsolidasyonunu devam ettiriyor. Küresel Dolar Endeksi'nin (DXY) 101,35 puana yükselmesi TL bacağındaki baskıyı diri tutuyor.
ABD tarafında Fed Başkanı Kevin Warsh ve üyelerin enflasyonu tamamen dizginlemek adına bu yıl yeni faiz artışlarına açık kapı bırakan sıkı duruşu, küresel sermayeyi ABD tahvillerine çekmeye devam ediyor. Bu sabah Dolar Endeksi'nin (DXY) %0,18 artışla 101,35 puana tırmanması, gelişmekte olan ülke para birimleri ve TL üzerindeki yukarı yönlü kur baskısını taze tutan ana makro motor işlevi görüyor.
İç piyasada tüm dikkatler yarın TÜİK tarafından açıklanacak olan resmi haziran ayı enflasyon verilerine kilitlendi. Dün İTO tarafından açıklanan haziran ayı İstanbul Ücretliler Geçinme İndeksi'nin perakende bazda %1,14 artış göstermesi, manşet enflasyonun gevşeme eğilimini onayladı. TCMB'nin %37 seviyesindeki politika faizine karşılık reel faiz tamponunu ne ölçüde koruyacağını belirleyecek olan bu taze veri öncesinde kurumsal döviz talebi sakin kalmaya devam ediyor.
| DESTEK | 46.50 | 46.20 | 46.00 |
| DİRENÇ | 47.00 | 47.50 | 48.00 |
XAUUSD
Ons altın, sabah seansını 4.015$ seviyesinden karşılayarak $4.000$ psikolojik zemininin üzerine yerleşti. Yarın açıklanacak olan resmi ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisi öncesinde piyasa kayıplarını telafi etme eğiliminde.
Sintra’daki ECB Forumu'nda konuşan yeni Fed Başkanı Kevin Warsh, enflasyon beklentilerinin son bir ayda bir miktar rahatladığını belirterek faiz artış hızı konusunda ``aceleci davranmayacakları`` sinyalini verdi. Dün ABD’de açıklanan ADP özel sektör istihdam artışının da beklentilerin altında (118 bin) kalması, Fed’in eylül ayı faiz artış bahislerini (%67'den aşağı) törpüleyerek tahvil faizlerini geriletti. Bu çift yönlü makro motor, faiz getirisi olmayan altını dipten kaldıran ana boğa (bullish) gücü oldu.
Katar'ın Doha kentinde yürütülen ABD-İran müzakerelerinden doğrudan temas çıkmasa da, ara bulucular vasıtasıyla yürütülen diplomatik kanallarda ilerleme kaydedildiğine dair sızıntılar emtia piyasasını rahatlattı. Hürmüz Boğazı'ndaki transit petrol sevkiyat hızının normale dönmeye başlamasıyla ham petrol fiyatlarının baskılanması, küresel hiperenflasyon risk primini azalttı. Bu durum, altındaki akut spekülatif güvenli liman alımlarını sınırlasa da finansal piyasalardaki genel risk iştahını destekledi.
| DESTEK | 4020 | 3980 | 3900 |
| DİRENÇ | 4100 | 4180 | 4250 |
XAGUSD
Gümüş spot piyasada sabah seansını $60,25 seviyesinden karşılayarak $60,00$ psikolojik bareminin üzerine yerleşti. Yarın açıklanacak olan resmi ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisi öncesinde piyasada ayıların baskısı kırılmış görünüyor.
Fed Başkanı Kevin Warsh'ın dün enflasyonist beklentilerin son bir ayda bir miktar gevşediğini belirtmesi, piyasalarda agresif faiz artış endişelerini aniden törpüledi. Bu açıklamayı destekleyen ABD ADP özel sektör istihdam artışının (118 bin) ve ISM İmalat PMI verisinin beklenti altı kalması, ABD ekonomisinin soğuduğu sinyalini verdi. Düşen tahvil faizleri, faiz getirisi olmayan gümüşü çok aylık dip seviyelerinden kaldıran ana boğa (bullish) motoru oldu.
Doha'da yürütülen ABD-İran müzakerelerinden doğrudan bir temas çıkmasa da, ara bulucular vasıtasıyla sağlanan dolaylı kanallarda transit geçişler konusunda ilerleme kaydedilmesi petrol fiyatlarını baskıladı. Küresel enerji maliyetlerindeki bu gevşeme, bir yandan enflasyon kaynaklı faiz artış baskısını hafifleterek gümüşün finansal bacağını rahatlatırken, diğer yandan Silver Institute'ün 2026 yılı için öngördüğü 46,3 milyon onsluk fiziksel arz açığı zemininde endüstriyel gümüş tabanına orta vadeli bir destek sunuyor.
| DESTEK | 59.00 | 57.50 | 56.00 |
| DİRENÇ | 60.50 | 62.00 | 63.50 |
HAM PETROL
İran ile ABD arasındaki jeopolitik gelişmelerin petrol piyasası üzerindeki etkisi ve fiyatlamalara yönelik belirsizlikler bugün de gündemdeki ağırlığını koruyor. Teknik görünümde düşen kanal yapısı içerisinde hareketini sürdüren ham petrol, zaman zaman görülen sert tepki alımlarıyla yüksek bir volatilite sergilemeye devam ediyor.
Teknik açıdan $69,00 - $67,30 bandı, aşağı yönlü hareketlerin sınırlanması adına kritik bir ana destek bölgesi olarak öne çıkıyor. Fiyatlamaların bu destek bölgesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü tepki hareketleri hız kazanabilir. Buna karşın, söz konusu destek bandının aşağı yönlü ihlal edilmesi durumunda ayıların (bearish) kontrolü ele alabileceği ve satış baskısının yeniden güç kazanabileceği göz ardı edilmemelidir.
Günün devamında küresel piyasaların odağında olacak ABD Tarım Dışı İstihdam (TDİ) verisi ise yalnızca Dolar Endeksi (DXY) üzerinde değil, emtia piyasalarında da oynaklığı artırabilecek majör bir katalizör olarak takip edilecek. Verinin beklentilerden sapması halinde, ham petrolde kısa vadeli yön arayışının hız kazanması ve fiyat hareketlerinin netleşmesi beklenebilir.
| DESTEK | 67.00 | 65.50 | 64.00 |
| DİRENÇ | 68.50 | 70.00 | 71.50 |
NAS100
Nasdaq vadeli kontratları, dün spot piyasada çip üreticileri öncülüğünde yaşanan düşüşün ardından bu sabah dengelenme çabasında. Piyasada gözler yarın açıklanacak resmi istihdam (NFP) verisi öncesinde seans içi likidite akışlarına çevrildi.
Temmuz ayının ilk seansında Nasdaq Composite endeksi %0,66 değer kaybederken, düşüşe çip ve bellek üreticileri öncülük etti. Yılın ilk yarısında endeks getirisinin büyük kısmını sırtlayan Micron Technology (%10,6-), Applied Materials (%10-) ve AMD (%6,9-) gibi devlerde yatırımcıların yapay zekâ odaklı yükselişin sürdürülebilirliğini yeniden değerlendirmesi sert bir tasfiyeye yol açtı. Buna karşın, ilk yarının geride kalan yazılım devleri Salesforce ve ServiceNow'a gelen kurumsal dipten alım (dip-buying) iştahı endeksteki çöküşü sınırlayan ana rotasyon motoru oldu.
Dün ABD'de açıklanan ADP özel sektör istihdam artışının 118 bin ile beklentilerin altında kalması ve ISM İmalat PMI verisindeki soğuma emtia ve tahvil faizlerini geriletti. Yeni Fed Başkanı Kevin Warsh'ın ``enflasyonist beklentilerin bir miktar rahatladığına`` yönelik son açıklamalarıyla birleşen bu makro veri seti, agresif faiz artış endişelerini öteleyerek faiz hassasiyeti yüksek teknoloji hisselerine alt tabanda teknik bir nefes alma alanı tanıdı.
| DESTEK | 29600 | 29100 | 28600 |
| DİRENÇ | 30200 | 30700 | 31200 |
