EURUSD
Parite, dün New York seansında güçlenen Dolar Endeksi (DXY: 99,45) karşısında geri çekilerek yeni güne 1,1607 sınırında zayıf bir başlangıç yapıyor.
I. ABD'den Gelen Güçlü Veriler ve Şahin Fed Duvarı Doları Canlandırdı Dün ABD'de açıklanan ADP Özel Sektör İstihdamı'nın 122K ile beklentileri aşarak Ocak 2025'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaşması ve ISM Hizmet PMI'ın 54,5'e tırmanması, ABD ekonomisinin gücünü koruduğunu gösterdi. Bu durum, piyasalarda Fed'in faiz indirimlerini tamamen ötelemesi ve faizleri uzun süre %4,50 bandında katı tutacağı beklentisini pekiştirerek, Cuma günkü kritik Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisi öncesinde doları parite karşısında güçlendiren ana unsur oldu.
II. Büyüme Makasındaki Ayrışma, ECB Faiz Artışının Etkisini Sınırlıyor Euro Bölgesi'nde çekirdek enflasyonun %2,5'e yükselmesi, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) 11 Haziran'daki toplantıda %96 olasılıkla 25 baz puanlık bir faiz artışına gideceğini neredeyse garantiledi. Normal şartlarda Euro'yu desteklemesi beklenen bu durum, ABD ile Avrupa arasındaki ekonomik büyüme makasının (US-Eurozone Growth Divergence) iyice açılması nedeniyle sınırlı kalıyor. ABD'deki yapay zeka altyapı yatırımları büyümeyi körüklerken, Euro Bölgesi PMI verilerinin daralma bölgesinde kalması Euro üzerindeki baskıyı artırıyor.
| DESTEK | 1.1580 | 1.1550 | 1.1480 |
| DİRENÇ | 1.1620 | 1.1650 | 1.1700 |
USDTRY
USD/TRY kuru, yeni günün ilk seansında 45,96 seviyesinden işlem görerek dar bir bantta yön arayışını sürdürüyor. Piyasada gözler tamamen yarın sabah saat 10:00'da açıklanacak makro verilere çevrildi.
I. Yarın Sabah Saat 10:00’da Açıklanacak Mayıs Enflasyonu Piyasayı Kilitledi İç piyasada tüm dikkatler yarın TÜİK tarafından ilan edilecek olan Mayıs ayı enflasyon (TÜFE) verilerine kilitlenmiş durumda. Nisan ayında yıllık %32,37 seviyesinde gerçekleşen enflasyonun, Orta Doğu kaynaklı enerji maliyetleri rüzgarıyla Mayıs ayında da katı kalmayı sürdürmesi bekleniyor. 11 Haziran'daki kritik PPK toplantısı öncesinde bu veri, TCMB'nin %37 seviyesindeki politika faizine yönelik şahin duruşunu koruyup korumayacağını belirleyecek ve kurun 46,00 üzerindeki hareket sınırlarını çizecektir.
II. Güçlü ABD Verileri DXY'yi 99,45 Bandına Taşıyarak Kuru Diri Tutuyor Dün ABD tarafında açıklanan ADP Özel Sektör İstihdamı'nın beklentileri aşması ve ISM Hizmet PMI verisinin 54,5 seviyesine fırlaması, küresel Dolar Endeksi'ni (DXY) 99,45 seviyesine yükseltti. Küresel çapta güçlenen dolar ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %4,50 üzerinde kalması, gelişmekte olan ülke para birimleriyle birlikte TL üzerindeki dış baskıyı canlı tutuyor. İçerideki sıkı TL likidite adımları ise kurda spekülatif atakları üst sınırda sınırlayan ana tampon olmaya devam ediyor.
| DESTEK | 45.70 | 45.30 | 44.80 |
| DİRENÇ | 46.00 | 46.50 | 47.50 |
XAUUSD
Ons altın, sabah seansında $4.455 seviyesinden işlem görerek dün kırılan $4.500 psikolojik eşiğinin altında satıcılı seyrini sürdürüyor.
I. ABD-İran Gerilimi Tırmanıyor: Fırlayan Petrol ve Güçlenen Dolar Altını Vurdu ABD ordusunun Hürmüz Boğazı'ndaki İran hedeflerini vurması ve İran’ın Kuveyt Havalimanı ile Körfez'deki ABD üslerini füzelerle hedef aldığına dair gelen sıcak haber akışı, petrol fiyatlarını fırlatarak küresel enflasyon endişelerini hortlattı. Normal şartlarda jeopolitik krizler altına yaraması gerekirken; bu kez artan enerji maliyetlerinin ‘Fed faizleri daha da artırabilir’ spekülasyonunu tetiklemesi ve Dolar Endeksi'ni (DXY) 3 seanstır yukarı taşıması, pariteyi son iki ayın en ucuz seviyesine ($4.440) çeken ana motor oldu.
II. Alternatif Güvenli Liman Tahviller, Faiz Getirisi Olmayan Altından Rol Çalıyor Nisan ayı enflasyonunun Fed'in %2 hedefinin neredeyse iki katı gelmesi ve dün açıklanan ADP istihdam verilerinin güçlü duruşu, piyasalarda Fed'in faiz indirimlerini tamamen masadan kaldırmasına neden oldu. Hatta CME verilerine göre 2027 başı için ek faiz artışı olasılığı %40'ın üzerine tırmandı. Bu şahin beklentilerle ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yüksek kalması, yatırımcıların faiz getirisi olmayan altın yerine sabit getirili tahvilleri (tahvil piyasası) tercih etmesine yol açarak emtiadaki likiditeyi baskılıyor.
| DESTEK | 4420 | 4350 | 4280 |
| DİRENÇ | 4500 | 4580 | 4650 |
XAGUSD
Gümüş, dünkü seansı %2,55 değer kaybıyla kapatmasının ardından bu sabah $73,22 yakınlarında akümüle oluyor ve ayıların $73,00 ana psikolojik desteğini kırma baskısına direniyor.
I. ABD-İran Sıcak Çatışması ve Şahin Merkez Bankası Korkusu Gümüşü Çarptı Dün gece saatlerinde ABD ve İran güçlerinin karşılıklı ateş açması Orta Doğu'daki tansiyonu zirveye çıkardı. Bu durum petrol fiyatlarını fırlatarak küresel ölçekte ‘yeni bir enflasyon dalgası’ korkusu yarattı. Normal şartlarda gümüşe yaraması beklenen bu kriz, majör merkez bankalarının (özellikle Fed) enflasyonla mücadele için faizleri daha da artırabileceği (şahin pivot) spekülasyonunu doğurunca, faiz getirisi olmayan gümüş dün %2'nin üzerinde sert bir düşüş kaydetti.
II. Güçlü Gelen ADP ve ISM Verileri Dolar Endeksi'ni (DXY) 99,45'e Taşıdı ABD'de dün açıklanan ADP Özel Sektör İstihdamı'nın beklentileri aşması ve ISM Hizmet PMI verisinin 54,5 seviyesine fırlaması, ABD ekonomisinin gücünü koruduğunu tescilledi. Yarın açıklanacak majör Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisi öncesinde Dolar Endeksi'nin (DXY) 99,45 seviyesine tırmanması ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yüksek kalması, emtiada üst banttaki alıcı iştahını tamamen bloke ediyor.
| DESTEK | 72.50 | 71.20 | 70.00 |
| DİRENÇ | 74.00 | 75.50 | 77.00 |
HAM PETROL
WTI ham petrol dün $96,98 seans zirvesini test ettikten sonra bu sabah %0,65 düşüşle $95,40 seviyelerinde konsolide oluyor. Küresel gösterge Brent petrol ise dün $98,99'a tırmanmasının ardından bu sabah $97,14 seviyesine gevşedi.
I. İsrail-Lübnan Ateşkesi ve Trump'ın Çıkışı Akut Risk Primini Hafifletti İsrail ile Lübnan arasında sağlanan resmi ateşkes mutabakatı, Orta Doğu genelinde jeopolitik tansiyonun bölgeye yayılma riskini azalttı. Buna ek olarak ABD Başkanı Donald Trump’ın, İran ile yürütülen diplomatik temaslarda bu hafta sonu önemli bir ilerleme kaydedilebileceğine yönelik iyimser mesajları, petrol fiyatlarındaki 3 günlük sert ralli serisini durdurarak bu sabah %1'e yakın kâr satışı getirdi.
II. EIA Stoklarında 8 Milyon Varillik Dev Erime Düşüşü Sınırlıyor Jeopolitik sakinleşme petrolü aşağı çekse de dün akşam ABD Enerji Enformasyon İdaresi (EIA) tarafından açıklanan resmi veriler düşüşü frenliyor. ABD ticari ham petrol stokları, analistlerin 4 milyon varillik azalış beklentisini ikiye katlayarak 8 milyon varil birden eridi. Fiziki piyasada arz-talep dengesinin ne kadar sıkı olduğunu doğrulayan bu veri, WTI'ın $95 tabanında güçlü kalmasını sağlıyor.
| DESTEK | 95.00 | 93.50 | 92.00 |
| DİRENÇ | 97.00 | 98.50 | 100.50 |
S&P500
S&P 500 spot endeksi, dün günü 56,10 puan düşüşle 7.553,68 seviyesinden kapatarak kâr realizasyonlarına boyun eğdi. Haftanın geri kalanında vadeli kontratlar bu tabanı koruma mücadelesi veriyor.
I. ABD-İran Hava Saldırıları ve Petrol Şoku Ralliyi Bitirdi ABD ile İran arasında yürütülen kırılgan ateşkese rağmen, dün iki ülkenin karşılıklı yeni hava saldırıları düzenlediklerini açıklaması piyasaları sarstı. Brent petrolün hızlı bir refleksle varil başına $98 sınırına dayanması, küresel enerji maliyetleri üzerinden ‘yapışkan enflasyon’ (systemic inflation) korkularını hortlattı. Finans ve havayolu sektörü öncülüğünde tetiklenen genel risk-off (riskten kaçış) modu, S&P 500’ün 9 günlük soluksuz yükseliş trendine nokta koydu.
II. Tahvil Faizlerindeki Tırmanış ve Şahin Fed Kıskacı Petrol fiyatlarındaki sıçramanın ardından tahvil piyasasında satışlar derinleşti ve ABD 10 yıllık tahvil faizleri hızla %4,49 seviyesine tırmandı. CME FedWatch verilerine göre, aralık ayına yönelik olası bir faiz artışı spekülasyonunun bir ay önceki %9 seviyesinden %41,1'e fırlaması borsadaki alıcı iştahını tamamen kilitledi. Piyasalar, yarın açıklanacak olan majör Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisi öncesinde savunma pozisyonuna geçmiş durumda.
| DESTEK | 7480 | 7400 | 7320 |
| DİRENÇ | 7580 | 7680 | 7800 |
