EURUSD
Parite, yeni haftanın ilk seansında 1,1425 seviyesine doğru hafif gevşeyerek yön arayışını sürdürüyor. Teknik olarak 20 günlük EMA (1,1462) üzerindeki kalıcılık, paritede kısa vadeli dip dönüşünün teyidi için kritik bir eşik olarak izleniyor.
Geçen hafta ABD’de haziran ayı Tarım Dışı İstihdam verisinin 57 bin ile beklentilerin çok altında kalması ve geçmiş verilerin aşağı yönlü revize edilmesi, Fed'in faiz artış patikasına (high-for-longer) dair agresif beklentileri törpüledi. Bu durum Dolar Endeksi'ni (DXY) 101,00 seviyelerine indirerek pariteyi desteklese de, çarşamba günü açıklanacak Kevin Warsh başkanlığındaki ilk FOMC toplantı tutanakları öncesinde kurumsal fonlar büyük pozisyonlar almak yerine Dolar bacağında temkinli kalmayı tercih ediyor.
ABD-İran arasındaki kırılgan geçici anlaşmaya rağmen Tahran'ın Hürmüz Boğazı üzerindeki stratejik denetim ve kontrol ısrarı jeopolitik risk primini masada tutuyor. Küresel enerji hatlarındaki bu tıkanıklık endişeleri, Euro Bölgesi'ndeki çekirdek enflasyon baskısının yavaşlamasıyla (ECB faiz artış bahislerinin azalması) birleşince, güvenli liman Dolar alımlarını tetikliyor ve EUR/USD'nin 1,1450 direnç bölgesini hacimli aşmasını şimdilik engelliyor.
| DESTEK | 1.1400 | 1.1350 | 1.1300 |
| DİRENÇ | 1.1450 | 1.1500 | 1.1550 |
USDTRY
USD/TRY kuru, yeni haftanın açılış seansında sabah saatlerinde 46,82 seviyesinden işlem görerek dar alandaki kontrollü yukarı yönlü eğilimini koruyor. Geçen haftanın büyük veri setini geride bırakan piyasada bu hafta yerel döviz iştahı ve küresel Dolar rotasyonu izlenecek.
Geçen cuma günü TÜİK tarafından açıklanan haziran ayı resmi enflasyon (TÜFE) verisi, aylık %0,99 artış göstererek %0,98’lik piyasa konsensüsüne paralel gerçekleşti. Bu sonuçla yıllık enflasyon %32,11 seviyesine geriledi. TCMB’nin %37 düzeyindeki politika faizine karşılık sunduğu yaklaşık %4,90'luk pozitif reel faiz siperi gücünü koruyor. Yabancı kurumsal fonların TL mevduat ve tahvil tarafındaki kalış iştahını destekleyen bu görünüm, kur üzerindeki ani yerel talep baskısını hafifleten ana makro motor konumunda.
ABD cephesinde, cuma günü tatil öncesi erken açıklanan haziran ayı Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisi 57 bin ile beklentilerin (110 bin) çok altında kalarak iş gücü piyasasında sert bir soğuma sinyali verdi. Bu durum Fed’in eylül ayında faiz artırma ihtimalini zayıflatıp Dolar Endeksi’ni (DXY) 101,00 sınırına çekerek gelişmekte olan ülke para birimleri üzerindeki küresel baskıyı hafifletti. Ancak çarşamba günü yayımlanacak Kevin Warsh başkanlığındaki ilk FOMC toplantı tutanakları öncesinde küresel kurumsal fonlar temkinli bekleyişini sürdürüyor.
| DESTEK | 46.50 | 46.20 | 46.00 |
| DİRENÇ | 47.00 | 47.50 | 48.00 |
XAUUSD
Ons altın, yeni haftanın açılış seansında sabah saatlerinde 4.155$ bandına çekilerek kâr realizasyonu baskısını hissediyor. Teknik olarak, cuma günkü yükselişin ardından gelen bu kısa vadeli dağıtım fazında 4.147$ - 4.164$ bölgesi ilk kurumsal zemin olarak izleniyor.
19 Haziran’da İsviçre’de imzalanan ve smooth (sorunsuz) şekilde uygulamaya konulan ABD-İran geçici barış anlaşması (Islamabad MOU), petrol ve emtia piyasalarındaki tansiyonu düşürmeye devam ediyor. Hürmüz Boğazı’ndaki ticari gemi geçiş hacminin mevsimsel normallerin %85'ine kadar toparlanması, Orta Doğu kaynaklı ani arz korkularını sildi. Savaş priminin hızla buharlaşması, küresel makro fonların altın kontratlarındaki güvenli liman pozisyonlarını azaltarak bugünkü düzeltmeyi tetikleyen ana ayı (bearish) motoru oldu.
Geçen hafta haziran ayı NFP verisinin 57 bin ile zayıf gelmesi Fed’in eylül ayı faiz artış ihtimalini törpülese de, Fed Başkanı Kevin Warsh liderliğindeki şahin para politikası tonu ve küresel fonlama maliyetlerinin yüksek kalması, faiz getirisi olmayan altının alternatif maliyetini yüksek tutuyor. Piyasalar, çarşamba günü yayımlanacak olan Fed tutanakları öncesinde Dolar Endeksi'ndeki (DXY) 101,00 seviyesinden gelen hafif tepki alımlarıyla birlikte kağıt altın (paper gold) tarafında temkinli bir tasfiyeyi tercih ediyor.
| DESTEK | 4120 | 4050 | 4000 |
| DİRENÇ | 4180 | 4250 | 4320 |
XAGUSD
Gümüş spot piyasada yeni haftayı $62,80 bandında alıcılı karşılayarak $62,00$ psikolojik tabanının üzerinde tutunma çabasını sürdürüyor.
Geçen hafta cuma günü ABD'de açıklanan haziran ayı Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisinin sadece 57 bin artış göstererek beklentiyi (110 bin) sert şekilde ıskalaması makro dengeleri değiştirdi. Fed Başkanı Kevin Warsh'ın ``enflasyonist beklentilerin moderasyon kazandığı`` yönündeki söylemleriyle birleşen bu zayıf veri seti, eylül ayı faiz artış olasılığını %66'dan %50 sınırına indirdi. Gerileyen ABD Doları ve faiz getirisi olmayan emtianın alternatif maliyetinin düşmesi, gümüşü dipten kaldıran ana makro motor oldu.
ABD-İran arasındaki diplomatik görüşmelerin dolaylı kanallardan ilerleme kaydetmesi ve Hürmüz Boğazı'ndaki ticari tanker geçiş hacminin normale dönmesi petrol fiyatlarını baskıladı. Küresel enerji maliyetlerindeki bu düşüş, hiperenflasyon kaynaklı agresif Fed faiz patikası endişelerini törpüleyerek finansal piyasaları rahatlattı. Kısa vadeli faiz baskısının kalkması, Silver Institute'ün 2026 yılı için öngördüğü fiziki arz açığı zemininde kurumsal fonların gümüş kontratlarında uzun (long) pozisyonları desteklemesini sağlıyor.
| DESTEK | 61.50 | 60.00 | 58.50 |
| DİRENÇ | 62.50 | 64.00 | 65.50 |
HAM PETROL
WTI ham petrol kontratları, yeni haftanın açılış seansında sabah saatlerinde $68,58 bandından işlem görerek düşüş kanalı altındaki zayıf konsolidasyonunu sürdürüyor. Küresel piyasalarda gözler, çarşamba günü yayımlanacak Fed (FOMC) toplantı tutanakları öncesinde sığ likidite dengelerine kilitlendi.
OPEC ve müttefikleri (OPEC+), pazar günü gerçekleştirdikleri kritik toplantıda ağustos ayı itibarıyla toplam üretim hedeflerini günlük 188.000 varil artırma kararı aldı. Gönüllü kesintilerin kademeli olarak kaldırılması stratejisine bağlı kalan bu hamle, küresel arz fazlası endişelerini tazeledi. Morgan Stanley ve Goldman Sachs gibi dev kurumsal bankaların yıl sonu petrol tahminlerini aşağı yönlü revize etmeye başlaması, fiyatları aşağı iten ana makro motor konumunda.
ABD-İran arasındaki geçici ateşkes sürecini ve yaptırımların esnetilmesini fırsat bilen Tahran yönetimi, Hürmüz Boğazı trafiğinin normale dönmesiyle birlikte fiziki sevkiyatlarını agresif şekilde artırdı. Sektör raporlarına göre İran, haziran ortasından bu yana deniz aşırı piyasalara 50 milyon varilin üzerinde ham petrol sevk ederek küresel arz glut (arz fazlası) riskini tetikledi. Savaş priminin tamamen buharlaşması, WTI'ın $70 psikolojik bareminin altında kalıcılaşmasını sağlayan ikinci temel katalizör oldu.
| DESTEK | 68.50 | 67.00 | 65.50 |
| DİRENÇ | 69.50 | 71.00 | 72.50 |
NAS100
Nasdaq 100 vadeli kontratları, yeni haftanın açılış seansında sabah saatlerinde 29.145 bandında hafif alıcılı bir seyirle dengeleniyor. Piyasalar çarşamba günü yayımlanacak Fed (FOMC) toplantı tutanaklarına odaklanmış durumda.
Geçen hafta ABD'de açıklanan haziran ayı Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisinin 57 bin artışla beklentileri (110 bin) sert şekilde ıskalaması, iş gücü piyasasında soğuma sinyallerini netleştirdi. Fed Başkanı Kevin Warsh'ın ``enflasyonist beklentilerin kontrollü gevşediğini`` kabul etmesiyle birlikte, eylül ayı faiz artış bahisleri %64'ten %50 sınırına geriledi. Tahvil faizlerini aşağı çeken bu makro görünüm teknoloji çarpanlarına nefes aldırırken, çarşamba günü yayımlanacak olan Fed tutanakları öncesinde kurumsal fonlar temkinli duruşunu koruyor.
Geçen hafta Nvidia ve Micron öncülüğündeki yarı iletken hisselerinde yaşanan %11'i aşkın sert kâr realizasyonu Nasdaq üzerinde büyük bir ağırlık oluşturmuştu. Ancak 7 Temmuz Salı günü (yarın) piyasa açılışı öncesinde endekse resmen dahil edilecek olan SpaceX (SPCX), Nasdaq 100 üzerindeki en büyük dengeleyici motor konumunda. Yaklaşık 2,1 trilyon dolarlık büyüklüğüyle pasif endeks fonlarının (benchmark trackers) portföylerinde milyarlarca dolarlık zorunlu alım yaratacak olan bu tarihi ``fast-track`` giriş süreci, endekste dipten alım (dip-buying) iştahını yeni haftada da canlı tutuyor.
| DESTEK | 29300 | 28800 | 28300 |
| DİRENÇ | 29800 | 30300 | 30800 |
