EURUSD
Parite, sabah seansında 1,1430 seviyelerinde dar bir bantta yön arayışını sürdürüyor. Küresel makro tarafta yarın akşam açıklanacak kritik FOMC tutanakları öncesinde piyasada bekleyiş modu hâkim.
Yatırımcılar, çarşamba günü yayımlanacak olan haziran ayı FOMC toplantı tutanaklarına odaklanmış durumda. Yeni Fed Başkanı Kevin Warsh'ın ‘ileri dönük sözlü yönlendirmenin (forward guidance) mevcut konjonktüre uygun olmadığını’ belirtmesinin ardından, kurumsal fonlar Fed'in eylül ayındaki faiz patikasına dair taze ipuçları arıyor. Bu beklentiyle Dolar Endeksi (DXY) 100,90 puana doğru hafif toparlanırken parite üzerinde seans içi hafif bir baskı oluşturuyor.
Tıpkı Fed gibi, Avrupa Merkez Bankası (ECB) yetkilileri de temmuz ayı faiz kararlarına dair net bir sinyal vermekten kaçınıyor. Hafta sonu Aix-en-Provence konferansında konuşan ECB Yönetim Kurulu Üyesi Emmanuel Moulin'in ‘sözlü yönlendirme yapmadıklarını ve temmuz kararı için önceden konuşmayacağını’ net bir dille ifade etmesi, paritedeki Euro yönlü spekülatif iştahı sınırlayarak fiyatın $1,1450$ pivot seviyesinin altında yatay konsolide olmasına yol açıyor.
| DESTEK | 1.1400 | 1.1350 | 1.1300 |
| DİRENÇ | 1.1450 | 1.1500 | 1.1550 |
USDTRY
USD/TRY kuru, sabah seansında 46,84 bandında hafif primli seyrederek tarihi zirve bölgelerindeki sıkışmasını devam ettiriyor. Küresel piyasalarda yarın açıklanacak Fed tutanakları beklenirken, iç tarafta yabancı raporlar ve kurumsal talebin dengesi izleniyor.
Haziran ayı enflasyonunun %32,11 seviyesine gerilemesinin ardından Alman bankacılık devi Commerzbank, yayımladığı taze raporda TCMB'nin para politikasına dair önemli değerlendirmelerde bulundu. Ekonomistler, manşet verideki sınırlı yavaşlamaya rağmen enerji ve ara malı fiyatlarındaki aylık artışların maliyet baskısını diri tuttuğunu belirtti. Raporda, mevcut ivmenin %5'lik uzun vadeli hedeften uzak olduğu ve TCMB'nin kısa vadede bir faiz indirimi alanının kalmadığı vurgulandı. Sıkı para politikasının (High-for-longer) korunacağı sinyalleri, kur üzerindeki ani yerel talep şoklarını frenleyen ana makro motor işlevi görüyor.
Küresel tarafta, çarşamba günü yayımlanacak haziran ayı FOMC toplantı tutanakları öncesinde kurumsal fonlar Dolar bacağında pozisyon koruma eğiliminde. Yeni Fed Başkanı Kevin Warsh ve üyelerin ileri dönük sıkılaşma patikasına dair taze ipuçları içermesi beklenen tutanaklar öncesinde Dolar Endeksi (DXY) 101,00 sınırında tutunuyor. ABD tahvil faizlerinin güçlü kalmasıyla desteklenen küresel Dolar momentumu, gelişmekte olan ülke para birimleri ve TL üzerindeki yukarı yönlü baskıyı sıcak tutarak kurda olası teknik gevşemeleri sınırlandırıyor.
| DESTEK | 46.50 | 46.20 | 46.00 |
| DİRENÇ | 47.00 | 47.50 | 48.00 |
XAUUSD
Ons altın, sabah seansında 4.138$ bandında seyrederek dünkü kâr realizasyonu dalgasını derinleştiriyor. Teknik olarak, kısa vadeli görünümde 20 günlük EMA çizgisine (4.171$) çarpıp dönen fiyatta, alıcılar için 4.130$ - 4.100$ bölgesi kritik bir destek tamponu olarak izleniyor.
Hürmüz Boğazı'nda bir ticari tankerin füzeyle vurulduğuna dair gelen son raporlar, Orta Doğu'daki kırılgan ateşkes iyimserliğine gölge düşürdü. Jeopolitik risklerin yeniden tırmanması normal şartlarda altına destek sunsa da, bu durumun ham petrol fiyatlarını yukarı çekerek küresel hiperenflasyon endişelerini hortlatması emtiayı baskılıyor. Yatırımcılar, tırmanan enerji maliyetlerinin Fed'in şahin duruşunu zorunlu kılacağı korkusuyla faiz getirisi olmayan altından nakde (Dolar) geçişi hızlandırdı ve bu durum bugünkü düşüşün ana motoru oldu.
Piyasalar, yarın akşam yayımlanacak olan haziran ayı FOMC toplantı tutanaklarına odaklanmış durumda. Geçen haftaki zayıf Tarım Dışı İstihdam verisine rağmen, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın şahin tonunu ve dirençli duran Hizmet PMI verilerini göz önünde bulunduran kurumsal fonlar Dolar bacağında pozisyon koruyor. Dolar Endeksi'nin (DXY) 101,10 seviyesine doğru hafif toparlanması, faiz hassasiyeti yüksek olan parite üzerinde seans içi baskıyı sıcak tutan ikinci temel katalizör konumunda.
| DESTEK | 4100 | 4050 | 4000 |
| DİRENÇ | 41150 | 4220 | 4300 |
XAGUSD
Gümüş spot piyasada sabah seansında $61,00 seviyelerinde baskılı seyrederek son rallinin kâr realizasyonunu yapıyor. Yarın akşam açıklanacak kritik Fed (FOMC) tutanakları öncesinde piyasada riskten kaçış eğilimi öne çıkmakta.
İran'ın Hürmüz Boğazı'ndan geçiş yapan ticari gemilere en az iki füze fırlattığına dair gelen sıcak haber akışı, küresel enerji arzı kesintisi korkularını yeniden canlandırdı. Ham petrol fiyatlarına gelen bu güçlü alım dalgası emtia piyasasını sallarken; enerji maliyetlerindeki artışın küresel hiperenflasyonu besleyeceği endişesi, merkez bankalarının ‘yüksek faiz’ (high-for-longer) patikasını koruyacağı korkusuna yol açtı. Faiz getirisi olmayan gümüş, artan alternatif maliyet ve Dolar güvenli liman talebi nedeniyle bugünkü sert düzeltmenin ana kurbanı oldu.
Piyasalar, yarın akşam yayımlanacak olan haziran ayı FOMC toplantı tutanaklarına kilitlendi. Yatırımcılar, yeni Fed Başkanı Kevin Warsh ve üyelerin para politikasına dair şahin tondaki taze ipuçlarını fiyatlamak için Dolar bacağında pozisyon almaya başladı. Dolar Endeksi'nin (DXY) toparlanması gümüşün finansal bacağını baskılasa da, Silver Institute'ün 2026 yılı bilançosunda öngördüğü üst üste 6. yıllık yapısal fiziksel arz açığı ve yeşil teknoloji (fotovoltaik panel/EV) talebi, paritede $60,00$ psikolojik tabanının altındaki sarkmaları sınırlandırmaya devam ediyor.
| DESTEK | 60.00 | 58.50 | 57.00 |
| DİRENÇ | 61.50 | 63.00 | 64.50 |
HAM PETROL
WTI ham petrol kontratları, jeopolitik risklerin sönümlenmesinin ardından piyasanın fiziki arz fazlası riskine odaklanmasıyla sabah seansında $68,84 bandında yatay-pozitif bir konsolidasyon sergiliyor.
OPEC+ ittifakı pazar günkü toplantısında, gönüllü kesintileri gevşetme stratejisi doğrultusunda ağustos ayında günlük üretimi 188 bin varil daha artırma kararı aldı. Bu hamleye ek olarak Suudi Arabistan, Asyalı alıcılar için amiral gemisi ‘Arab Light’ ham petrolünün ağustos ayı resmi satış fiyatında son 20 yılın en büyük indirimini yaptı. Bu adımlar, üreticiler arasındaki pazar payı rekabetini ve yakın vadeli küresel arz fazlası riskini tescilleyen ana ayı (bearish) motoru konumunda.
ABD ve İran arasındaki geçici mutabakat (MOU) sonrasında Hürmüz Boğazı'ndaki tanker trafiğinin unimpeded (engelsiz) şekilde normalleşmesi arz endişelerini tamamen sildi. Deniz ablukasının kalkmasını fırsat bilen Tahran yönetiminin, haziran ortasından bu yana piyasaya yaklaşık 50 million varil ham petrol sevk etmesi fiziki piyasayı rahatlattı. Savaş priminin buharlaşması, fiyatların $70 psikolojik bareminin altında kalıcılaşmasını sağlayan ikinci temel katalizör oldu.
| DESTEK | 68.50 | 67.00 | 65.50 |
| DİRENÇ | 70.00 | 71.50 | 73.00 |
NAS100
Nasdaq endeksi, yeni işlem gününün sabah seansında 29.395 seviyesinde fiyatlanırken, son haftalarda etkisini sürdüren konsolidasyon hareketi içerisinde yön arayışını devam ettiriyor. Teknik görünümde 29.774-29.924 bölgesi önemli bir direnç alanı olarak öne çıkarken, endeksin bu seviyelerin altında işlem görmesi kısa vadeli fiyatlamalarda temkinli görünümün korunmasına neden oluyor. Yatırımcıların yeni bir yön oluşturmak için makroekonomik gelişmeleri ve şirket bazlı haber akışlarını takip ettiği görülüyor.
Geçtiğimiz hafta ABD’de açıklanan zayıf tarım dışı istihdam verisi, faiz beklentilerinin yeniden değerlendirilmesine neden olurken, piyasalarda FED’in para politikası görünümüne ilişkin belirsizlik devam ediyor. Çarşamba günü yayımlanacak FOMC toplantı tutanakları öncesinde kurumsal yatırımcıların yüksek hacimli pozisyonlardan kaçınması, işlem hacimlerinin dengeli kalmasına ve endeksin mevcut konsolidasyon bölgesi içerisinde hareketini sürdürmesine katkı sağlıyor.
Bununla birlikte, teknoloji hisselerindeki güçlü beklentilere rağmen yüksek değerlemeler, yaklaşan şirket bilançoları ve açıklanacak makroekonomik veriler öncesindeki temkinli duruş, yatırımcıların risk iştahını sınırlıyor. Son haftalarda oluşan aşağı yönlü fiyat yapısı ve direnç bölgesi altında kalıcılığın devam etmesi, endeksin mevcut bant içerisinde aşağı yönlü testler gerçekleştirme ihtimalini gündemde tutarken, FED açıklamaları ve bilanço sezonundan gelecek sinyaller fiyatlamaların temel belirleyicileri arasında yer almaya devam ediyor.
| DESTEK | 29100 | 28600 | 28100 |
| DİRENÇ | 29600 | 30100 | 30600 |
