EURUSD
Parite, Fed tutanakları öncesinde haftanın ortasında 1,1415 bandında konsolide olarak yön arıyor. Makro tarafta büyük veri öncesi hacimlerin sığ kalması seans içi sıkışmayı destekliyor.
Küresel FX fonları, bu akşam yayımlanacak olan haziran ayı FOMC toplantı tutanaklarına odaklandı. Geçen hafta istihdamın (57 bin) zayıf gelmesine rağmen, yeni Fed Başkanı Kevin Warsh ve Guvernör Christopher Waller'ın ``enflasyon risklerinin yukarı yönlü kalmaya devam ettiği`` ve ``agresif sözlü yönlendirmelerden kaçınılması gerektiği`` yönündeki şahin tondaki son açıklamaları Dolar Endeksi'ni (DXY) 101,00 sınırında tutuyor. Tutanaklarda eylül ayı para politikası patikasına dair gelebilecek taze ipuçları, paritede yaz aylarının en sert kırılımını tetikleyebilir.
Dün Euro Bölgesi lokomotifi Almanya'dan gelen Mayıs ayı sanayi üretimi verisi, otomotiv ve inşaat sektöründeki canlanmanın etkisiyle %0,9 artış göstererek piyasaları olumlu anlamda şaşırttı. Bölge sanayisinin jeopolitik riskleri beklenenden iyi göğüslediğini tescilleyen bu taze veriye karşılık; ECB'nin eylül ayına dair faiz artış bahislerinin sönümlenmiş olması ve çekirdek enflasyon baskısının yavaşlaması, Euro bacağındaki spekülatif dipten alım (dip-buying) iştahını sınırlayarak yükselişleri $1,1450$ altında baskılıyor.
| DESTEK | 1.1400 | 1.1350 | 1.1300 |
| DİRENÇ | 1.1450 | 1.1500 | 1.1550 |
USDTRY
USD/TRY kuru, sabah seansında 46,86 bandında tarihi zirve bölgelerindeki sıkışmasını devam ettiriyor. Küresel piyasalarda bu akşam açıklanacak FOMC tutanakları beklenirken, iç tarafta yabancı kurumsal fon akışları ve lokal döviz talebinin dengesi izleniyor.
Küresel FX piyasaları, bu akşam yayımlanacak olan haziran ayı FOMC toplantı tutanaklarına odaklandı. Geçen hafta ABD'de istihdamın (57 bin) zayıf gelmesine rağmen, yeni Fed Başkanı Kevin Warsh ve üyelerin enflasyon risklerine karşı şahin duruşu koruması Dolar Endeksi'ni (DXY) 101,00 sınırında tutuyor. Tutanaklarda eylül ayı faiz patikasına dair gelebilecek şahin tondaki taze sinyaller, gelişmekte olan ülke para birimleri ve TL üzerindeki dış baskıyı yukarı yönlü tetikleyebilir.
Haziran ayı manşet enflasyonunun %32,11'e gerilemesiyle birlikte, TCMB’nin %37 düzeyindeki politika faizi üzerinden sunduğu yaklaşık %4,90'luk pozitif reel faiz tamponu cazibesini koruyor. Londra swap kanalları ve yerel tahvil piyasasında yabancı kurumsal fonların TL varlıklardaki kalış iştahını sıcak tutan bu görünüm, kur üzerindeki ani yerel talep şoklarını frenleyen en önemli makro motor işlevi görmeye devam ediyor.
| DESTEK | 46.50 | 46.20 | 46.00 |
| DİRENÇ | 47.00 | 47.50 | 48.00 |
XAUUSD
Ons altın, Asya seansında 4.148$ bandında yön arayışını sürdürüyor. Akşamki Fed tutanakları öncesinde kurumsal fonlar büyük hacimli pozisyonlar açmak yerine beklemeyi tercih ediyor.
Bu akşam açıklanacak haziran ayı FOMC toplantı tutanakları öncesinde, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %4,56 seviyesine tırmanması faiz getirisi olmayan altını baskı altında tutuyor. Geçen haftaki zayıf Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisine rağmen, Hürmüz gerilimi kaynaklı enerji maliyetlerinin enflasyonu beslemeye devam etmesi, Fed’in yıl sonuna kadar en az bir faiz artışı yapacağı bahislerini (%80 olasılıkla) canlı tutuyor. Tutanaklarda şahin tonun korunacağı beklentisi yukarı yönlü hamleleri sınırlandıran ana makro motor konumunda.
Hürmüz Boğazı'nda üç petrol tankerine yönelik yeni füze saldırılarının düzenlenmesi ve ABD ordusunun taze misilleme saldırıları başlatması, Orta Doğu’daki geçici ateşkes umutlarına gölge düşürdü. Petrol fiyatlarının sert yükselmesi emtia sepetini hareketlendirirken, artan jeopolitik risk primi altına lokal ``güvenli liman`` desteği sunuyor. Ancak bu durumun küresel Dolar talebini de taze tutması, paritenin $4.180$ direnç bölgesini aşmasını zorlaştıran ikinci temel katalizör işlevini görüyor.
| DESTEK | 4100 | 4050 | 4000 |
| DİRENÇ | 4150 | 4220 | 4300 |
XAGUSD
Gümüş spot piyasada sabah seansını $60,55 seviyelerinde yatay-negatif karşılayarak düşen flama (bearish flag) yapısı içinde zemin arıyor. Akşamki büyük veri öncesinde kurumsal fonlar büyük hacimli pozisyon açmak yerine beklemeyi tercih ediyor.
Bu akşam açıklanacak haziran ayı FOMC toplantı tutanakları öncesinde, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %4,56 seviyesine tırmanması ve Dolar Endeksi’nin (DXY) 101,00 üzerinde tutunması gümüşü baskı altında tutuyor. Geçen haftaki zayıf Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisine rağmen, Hürmüz gerilimi kaynaklı enerji maliyetlerinin enflasyon risklerini sıcak tutması Fed'in sıkı duruş patikasını koruyacağı beklentisini destekliyor. Tutanaklarda şahin tonun korunacağı korkusu gümüşün finansal bacağını hırpalayan ana makro motor konumunda.
Gümüş fiyatları makro faiz baskısıyla $60,00$ psikolojik bareminin sınırına sarksaydı da, fiziki piyasadaki güçlü hikaye düşüş hızını yavaşlatıyor. Silver Institute'ün 2026 yılı projeksiyonlarında yer alan 46 milyon onsluk yapısal fiziksel arz açığı ve fotovoltaik (solar panel) ile elektrikli araç (EV) sektörlerinden gelen kesintisiz endüstriyel talep, paritede kurumsal yatırımcıların dipten alım (dip-buying) iştahını sıcak tutarak düşüşleri sınırlayan ikinci temel katalizör işlevini görüyor.
| DESTEK | 60.00 | 58.50 | 57.00 |
| DİRENÇ | 61.00 | 62.50 | 64.00 |
HAM PETROL
WTI ham petrol kontratları, yeni günün Asya ve Avrupa seansları geçişinde $72,15 bandında alıcılı ve güçlü bir momentumla işlem görüyor. Piyasada beklentilerin aniden arz fazlası senaryosundan akut arz kesintisi riskine evrilmesi fiyatları dipten kaldırdı.
ürmüz Boğazı'ndan geçiş yapan üç ticari gemiye yönelik gerçekleştirilen yeni füze saldırılarının ardından ABD ordusu, bölgedeki İran hedeflerine yönelik taze hava ve füze operasyonları başlattı. Diplomatik kanalların tıkanması ve Hürmüz üzerindeki deniz güvenliğinin yeniden %50'nin altına gerileyebileceği endişesi, hafta sonu OPEC+ grubunun aldığı ağustos ayı üretim artış kararının yaratacağı rahatlamayı tamamen gölgede bırakarak fiyatlardaki jeopolitik risk primini sert şekilde hortlatan ana boğa (bullish) motoru oldu.
ABD Hazine Bakanlığı dün gece sürpriz bir adımla, 21 Haziran'da İran petrolünün uluslararası piyasalara sevkiyatı için tanıdığı 60 günlük geçici muafiyet lisansını iptal ettiğini duyurdu. Yapılan resmi açıklamaya göre, mevcut tüm işlemler 17 Temmuz itibarıyla tamamen durdurulacak ve yeni alım ya da yükleme kontratlarına izin verilmeyecek. Tahran’ın fiziki piyasaya sürdüğü günlük milyonlarca varillik arzın aniden kesilecek olması, küresel fonların short pozisyonları panikle kapatmasına (short-covering) yol açan ikinci temel katalizör oldu.
| DESTEK | 72.00 | 70.50 | 69.00 |
| DİRENÇ | 73.00 | 74.50 | 76.00 |
NAS100
Nasdaq 100 endeksi, yarı iletkenler öncülüğünde derinleşen satış dalgasının ardından bu sabah aktif vadeli tarafta 29.173 bandında yatay dengeleniyor. Küresel piyasalarda bugün tüm gözler bu akşam TSİ 21:00'de yayımlanacak Fed tutanaklarına kilitlendi.
Yapay zekâ ve çip sektöründeki değerlemelerin aşırı yükseldiğine dair kurumsal endişeler dün küresel çapta bir satış dalgasına dönüştü. Asya seansında Samsung Electronics’in güçlü geleceğe yönelik tahminlerine rağmen %6,9 çökmesiyle başlayan panik dalgası Wall Street'e de taşındı. Nvidia ve diğer dev teknoloji çarpanlarında yoğunlaşan kâr realizasyonları, endeksin dün 300 puandan fazla geri çekilmesindeki ana ayı (bearish) motoru oldu.
Piyasalar, bu akşam yayımlanacak olan Fed'in haziran ayı toplantı tutanaklarına odaklandı. Yeni Başkan Kevin Warsh'ın dot plot şemasına kendi tahminini eklemeyerek sözlü yönlendirmeleri kısıtlama kararı alması ve komitenin yıl sonuna kadar faiz artışı konusunda 9’a 9 bölünmüş olması belirsizliği artırıyor. Tutanaklarda, yapışkan çekirdek enflasyona karşı şahin tonun ne derece korunduğuna dair gelecek ipuçları, teknoloji endeksinde kırılım yaratacak ikinci temel katalizör konumunda. (Not: SpaceX (SPCX), tarihi 'fast-track' süreciyle 7 Temmuz itibarıyla endekse resmen dahil oldu ve pasif fon girişleri tamamlandı.)
| DESTEK | 29000 | 28500 | 28000 |
| DİRENÇ | 29500 | 30000 | 30500 |
