EURUSD
Parite, haftalık kapanış seansına girerken 1,1445 seviyelerinde güçlü duruşunu koruyor. Dün ABD verileri sonrası $1,1400$ psikolojik tabanından hızla uzaklaşan fiyatta boğalar (buyers) yeniden üstünlüğü almaya çalışıyor.
Dün öğleden sonra ABD'de açıklanan haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları veri seti, 224 binlik piyasa beklentisini aşarak 238 bin olarak gerçekleşti. İstihdam piyasasındaki bu kademeli soğuma, Fed tutanaklarındaki şahin faiz tonuna rağmen eylül ayında bir faiz artışı yapılma ihtimalini tekrar aşağı çekti. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %4,51 seviyesine gevşemesiyle baskılanan Dolar Endeksi (DXY), paritenin haftalık diplerden sıçramasını sağlayan ana makro motor oldu.
Orta Doğu'da ABD-İran hattında karşılıklı devam eden askeri misillemeler ve Hürmüz Boğazı'ndaki deniz güvenliği endişeleri ham petrol fiyatlarını $72 - $73$ bandında tutmaya devam ediyor. Bu durum Euro Bölgesi için ithal enerji maliyetleri ve stagflasyon riski doğursa da, küresel emtia fiyatlarındaki tırmanış Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) da sıkı duruşunu gevşetemeyeceği beklentisini besliyor. Kurumsal fonlar, hafta sonu gelebilecek jeopolitik riskler öncesinde bugün seans sonunda pozisyon kapatma (long-covering/short-covering) eğilimine girebilir.
| DESTEK | 1.1420 | 1.1400 | 1.1350 |
| DİRENÇ | 1.1450 | 1.1500 | 1.1550 |
USDTRY
USD/TRY kuru, sabah seansında 46,87 bandında yatay hareket ederek dar alandaki kontrollü yukarı yönlü trendini devam ettiriyor. Dün akşamki Fed tutanaklarının ardından piyasada bu öğleden sonra açıklanacak olan ABD İşsizlik Maaşı Başvuruları izlenecek.
Dün akşam yayımlanan haziran ayı FOMC toplantı tutanakları, Fed komite üyeleri arasında geleceğe dönük para politikası patikasında derin görüş ayrılıkları olduğunu ortaya koydu. Bazı üyelerin yapışkan enflasyon riskine karşı şahin duruşun sıkılaştırılmasını savunmasına karşılık, diğer grup üyelerin istihdamdaki yavaşlamaya atıfla faiz indirimi alanına işaret etmesi Dolar Endeksi'nin (DXY) 101,00 sınırındaki yükseliş ivmesini sınırladı. Net bir faiz artış taahhüdünün çıkmaması, TL gibi gelişmekte olan ülke para birimleri üzerindeki küresel dış baskının ani bir şoka dönüşmesini engelleyen ana makro motor oldu.
İç piyasada haziran ayı enflasyonunun %32,11'e gerilemesi sonrasında, TCMB piyasadaki TL likidite fazlasını sterilize etmek amacıyla depo alım ihalelerine hız kesmeden devam ediyor. Hafta başında gerçekleştirilen ihalelerde ortalama faizin %40,00 seviyesinde gerçekleşmesi, Merkez Bankası'nın sıkı duruşunu ve %37'lik politika faizinin arkasındaki kararlılığını tescilledi. Yabancı kurumsal fonlar için pozitif reel faiz siperini koruyan bu likidite hamleleri, spot piyasada yerel döviz talebini frenleyen en önemli temel katalizör işlevini görüyor.
| DESTEK | 46.70 | 46.50 | 46.20 |
| DİRENÇ | 47.00 | 47.50 | 48.00 |
XAUUSD
Ons altın, sabah seansında 4.029$ seviyelerine kadar esneyerek son 1 haftanın en dip bölgelerini test ediyor. Teknik olarak, 4.100$ psikolojik tabanının aşağı yönlü kırılmasıyla birlikte ayıların (bearish) momentum kazandığı görülüyor.
ABD ordusunun, Hürmüz Boğazı'ndaki ticari gemilere yönelik füze saldırılarına karşılık Bahreyn ve Kuveyt hattında İran hedeflerine yeni ve geniş çaplı misilleme hava saldırıları başlatması jeopolitik risk primini fırlattı. Başkan Trump’ın ateşkes sürecinin resmen ‘bittiğini’ açıklaması petrol fiyatlarını %5'in üzerinde yukarı taşıdı. Normal şartlarda altına güvenli liman desteği sunması beklenen bu durum; tırmanan enerji maliyetlerinin küresel hiperenflasyonu hortlatacağı ve Fed'in eylül ayında faiz artırma olasılığını (%70'e) tırmandıracağı endişesiyle altını hırpalayan ana ayı (bearish) motoru oldu.
Dün akşam yayımlanan haziran ayı FOMC toplantı tutanakları, Fed üyelerinin faiz patikasında 9'a 8 gibi bıçak sırtı bir bölünme yaşadığını tescilledi. Bazı üyelerin istihdamdaki soğuma nedeniyle faiz indirimi alanına işaret etmesine karşılık, şahin kanadın yapışkan enflasyon risklerine karşı yeni faiz artışlarını masada tutması Dolar Endeksi'ni (DXY) ve ABD tahvil faizlerini güçlü tuttu. Net bir gevşeme taahhüdünün çıkmaması, faiz getirisi olmayan altının alternatif maliyetini yüksek tutarak fonların kağıt altın (ETF) tarafındaki tasfiyelerini hızlandıran ikinci temel katalizör oldu.
| DESTEK | 4100 | 4050 | 4000 |
| DİRENÇ | 4150 | 4220 | 4300 |
XAGUSD
Gümüş spot piyasada sabah seansında $56,75 seviyelerine kadar esneyerek son 1 yılın en düşük teknik bölgelerini test ediyor. $60,00$ psikolojik eşiğinin kaybedilmesiyle birlikte vadeli tarafta kısa (short) pozisyonların agresifleştiği görülüyor.
ABD ordusunun, Hürmüz Boğazı'ndaki tanker saldırılarına karşılık Kuveyt ve Bahreyn merkezli geniş çaplı askeri misillemeler başlatması Orta Doğu'daki tüm diplomatik köprüleri yıktı. Petrol fiyatlarının (WTI) $72 seviyesinin üzerine fırlaması küresel enerji maliyetlerini artırırken, bu durumun küresel hiperenflasyonu besleyeceği endişesi Fed'in eylül ayında faiz artırma olasılığını yeniden %70'e tırmandırdı. Faiz getirisi olmayan gümüş, hem artan alternatif maliyet hem de Doların güvenli liman olarak güç kazanması nedeniyle bugünkü sert düzeltmenin ana kurbanı oldu.
Dün akşam yayımlanan haziran ayı FOMC toplantı tutanakları, Fed üyelerinin faiz patikasında 9'a 8 gibi bıçak sırtı bir bölünme yaşadığını tescilledi. Bazı üyelerin istihdamdaki soğuma nedeniyle faiz indirimi alanına işaret etmesine karşılık, şahin kanadın yapışkan enflasyon risklerine karşı yeni faiz artışlarını masada tutması Dolar Endeksi'ni (DXY) ve ABD tahvil faizlerini güçlü tuttu. Net bir gevşeme taahhüdünün çıkmaması, fonların kağıt gümüş (ETF) tarafındaki tasfiyelerini hızlandıran ikinci temel katalizör oldu.
| DESTEK | 60.00 | 58.50 | 57.00 |
| DİRENÇ | 61.00 | 62.50 | 64.00 |
HAM PETROL
WTI ham petrol kontratları, jeopolitik kırılımın ardından sabah seansında $72,85 seviyesinde yüksek oynaklıkla el değiştiriyor. Piyasalar, dün akşamki bölünmüş Fed tutanaklarının makro etkilerini sindirirken, petrolün yönü tamamen Orta Doğu'daki askeri denkleme kilitlenmiş durumda.
ABD Cumhurbaşkanı Donald Trump’ın, NATO yıllık zirvesinde 8 haftalık ABD-İran geçici ateşkes süreci için ‘Benim için bu iş bitti’ açıklaması piyasaları sarstı. Bu çıkışın hemen ardından Hürmüz Boğazı'nda ticari tankerlere yönelik taze füze saldırılarının başlaması ve ABD ordusunun Kuveyt/Bahreyn merkezli karşı misilleme operasyonlarına girişmesi, küresel deniz ticaret yollarının yeniden kapanacağı endişesini tırmandırdı. Akut bir fiziki arz kesintisi riski, fiyatları dipten kaldıran ana boğa (bullish) motoru oldu.
Dün akşam yayımlanan haziran ayı FOMC toplantı tutanakları, Fed üyelerinin para politikası patikasında 9'a 8 bıçak sırtı bölündüğünü tescilledi. Bazı üyelerin tırmanan enerji maliyetleri sebebiyle enflasyon riskini öne çıkarıp yeni faiz artışlarını savunması, IMF'nin küresel büyüme tahminini %3,0'e düşürmesiyle birleşti. Yüksek faiz ortamının (high-for-longer) küresel talebi orta vadede hırpalayacağı endişesi, petrolün jeopolitik ralli sonrasında bu sabah $74,00$ bölgesinin üzerinde kalıcılaşmasını sınırlayan temel katalizör işlevini görüyor.
| DESTEK | 72.00 | 70.50 | 69.00 |
| DİRENÇ | 73.00 | 74.50 | 76.00 |
NAS100
Nasdaq 100 vadeli kontratları, dün yaşanan sert jeopolitik şokun ardından bu sabah 29.252 bandında konsolide olarak yaralarını sarmaya çalışıyor. Küresel makro tarafta bugün öğleden sonra açıklanacak ABD İşsizlik Maaşı Başvuruları öncesinde endekste temkinli bekleyiş hâkim.
ABD Cumhurbaşkanı Donald Trump’ın NATO zirvesinde ABD-İran ateşkesinin resmen bittiğini ilan etmesi ve Orta Doğu'da karşılıklı hava saldırılarının başlaması petrol fiyatlarını %5'in üzerinde zıplatarak küresel enerji maliyeti endişelerini tetikledi. Bu şok dalgasıyla eş zamanlı yayımlanan haziran ayı FOMC toplantı tutanakları ise Fed üyelerinin para politikası patikasında 9'a 8 bıçak sırtı bölündüğünü ve şahin kanadın yapışkan enflasyona karşı yeni faiz artışlarını masada tuttuğunu tescilledi. IMF'nin küresel büyüme tahminini %3'e düşürmesi ve yüksek faiz (high-for-longer) beklentisi, teknoloji çarpanları üzerinde dün seans içinde 400 puanı aşan sert bir ayı (bearish) baskısı yarattı.
Tarihi ‘fast-track’ süreciyle 7 Temmuz'da Nasdaq 100 endeksine resmen dahil olan SpaceX (SPCX), pasif fonların mekanik alımlarının tamamlanmasının ardından kurumsal yatırımcıların yoğun kâr realizasyonuyla (sell-the-news) karşılaştı. Şirket hisseleri zirvesinden %35 geri çekilerek 148$ seviyesine geriledi ve IPO çıkış fiyatının altına sarktı. Starlink'in güçlü büyümesine rağmen şirketin net zarar açıklamaya devam etmesi ve xAI yatırımlarının nakit akışını zorlaması, endeksin dev lokomotif hisselerindeki dipten alım (dip-buying) iştahını frenleyen ikinci temel katalizör oldu.
| DESTEK | 29400 | 28900 | 28400 |
| DİRENÇ | 29000 | 30400 | 30900 |
