13 Aralık 2023 Emtia ve Para Piyasası Günlük Teknik Bülteni

Altın
Fed’in gelecek yıl faizleri erken indirebileceği beklentileri, Altın’ın eski rekorunu aşmasına ve yeni bir zirveye çıkmasına yol açtı. Ancak bu yükseliş kalıcı olmadı. Altın, yeni zirvesi sonrası gerileme eğilimine girdi. Diğer yandan ABD’de dün TÜFE enflasyon verisi piyasaların ilgisini çekti. Verilere göre TÜFE aylık %0,1 artarak %0’lık beklentinin biraz üzerinde geldi, yıllık TÜFE ise %3,2’den %3,1’e düşerek beklentilerle uyumlu oldu. Çekirdek TÜFE de aylık ve yıllık %0,3 ve %0,4 artarak piyasa tahminleriyle paralel gerçekleşti. TÜFE verisi sonrası ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ABD’de enflasyonun kesinlikle anlamlı bir şekilde azaldığını söylerken, mevcut durumda enflasyonun Fed’in %2’lik hedefine uygun seviyelere yavaşça düşmesi için bir engel görmediğini belirtti. Bugün FOMC aralık ayı toplantısı yapılacak. Fed’in para politikasını değiştirmesi beklenmiyor, ancak “erken faiz indirimi” umutlarını azaltma ve Mart 2024’te indirim yapacağına dair beklentileri ileri tarihlere kaydırma yönünde bir tutum sergileyebilir.

Teknik olarak incelediğimizde 2000 doların altına sarkan ons Altın, kısa vadeli yükseliş trendini aşağı yönlü kırdı ve 1985 dolar desteğinin altına kadar geriledi. Önümüzdeki süreçte fiyatlanmaların 1970 – 1952 dolar bandında dengeye oturması beklenilebilir. Toparlanma hareketlerinin gelmesi durumundaysa 1985 ve 2000 dolar dirençleri takip edilecek.

DESTEK 1970 1952 1940
DİRENÇ 1985 2000 2010
Gümüş
Gümüş, Fed’in faizleri erken indireceği ihtimaliyle değer kazanmıştı. Ancak bu durum uzun sürmedi ve gümüş son iki haftadır düşüş eğiliminde. Öte yandan ABD’de dün açıklanan TÜFE enflasyon rakamları piyasaların odak noktası oldu. Rakamlara göre TÜFE, aylık bazda %0’lık beklentiyi aşarak %0,1 arttı, yıllık bazda ise %3,2’den %3,1’e gerileyerek beklentilere paralel seyretti. Çekirdek TÜFE de hem aylık hem de yıllık olarak %0,3 ve %0,4 oranında yükselerek piyasa öngörülerini doğruladı. TÜFE verisinin ardından ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ABD’deki enflasyonun önemli ölçüde düştüğünü ifade ederken, şu anki koşullarda enflasyonun Fed’in %2’lik hedefine uygun olarak yavaş yavaş azalmasına engel olacak bir durum olmadığını dile getirdi. Bugün Fed’in aralık ayı toplantısı gerçekleştirilecek. Fed’in para politikasında bir değişiklik yapması öngörülmüyor, fakat “erken faiz indirimi” beklentilerini kırmak ve Mart 2024’te faiz indireceği yönündeki tahminleri daha ileri bir tarihe ertelemek için güvercin bir mesaj verebilir.

Gümüş üzerindeki satış baskısının 50,100 ve 200 günlük hareketleri ortalamaların oluşturduğu bloğun altına kadar devam ederek yükseliş trend desteğini kırdığı görülmekte. An itibariyle 22.65 desteğine tutunmaya çalışan ons gümüşte satışların devam etmesi durumunda 22.40 seviyesi takip edilecek. Olası toparlanma hareketlerindeyse 23.17(50GHO) – 23.27(200GHO) bandı önemli bir direnç bölgesi olacak.

DESTEK 22.65 22.40 22.00
DİRENÇ 23.17 23.27 23.90
DXY (Dolar Endeksi)
ABD’de TÜFE verileri sonrası dolar endeksi kısa süreli bir düşüş yaşasa da düşüş kalıcı olmadı ve toparlanma eğilimi devam etti. Bugün Fed toplantısı ve ABD ÜFE verileri piyasaların ilgisini çekecek. Fed’in faiz oranlarını değiştirmesi beklenmiyor. ÜFE enflasyon verisinin ise aylık %0,2, yıllık %0,1 artması öngörülüyor.

Dolar endeksi, 200 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kalmayı başardığı sürece yükseliş trendini devam ettirmek isteyecektir. Yukarı yönlü hareketlerde 104.25 – 104.70 arasındaki bölge önemli bir direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Dolar endeksinde aşağı yönlü hareketler görülmesi halinde ise 103.70 (22GHO) ve 103.56 (200GHO) seviyeleri, destek görevi üstlenecektir.

DESTEK 103.70  103.56 103.02
DİRENÇ  104.25 104.59 104.70
EURUSD
Dolar endeksinin yükselişi, EURUSD paritesine baskı yapmaya devam ediyor. Dün ABD’de TÜFE verileri izlendi. Verilere göre TÜFE kasım ayında aylık %0,1 artışla %0’lık beklentinin hafif üzerinde, yıllık TÜFE ise %3,1 ile beklentilerle uyumlu geldi. Çekirdek TÜFE de aylık ve yıllık %0,3 ve %4,0 artışla piyasa öngörüleriyle aynı seviyede gerçekleşti. Bugün Fed toplantısı ve ÜFE verisi piyasaların ilgisini çekecek. Yarın da BoE ve ECB’nin toplantıları ve faiz kararları bekleniyor.

Güncel görünüme baktığımızda 1,10’dan itibaren düşüş trendin de parite, 100 günlük hareketli ortalaması olan 1.0754’e kadar gerilemesinin ardından yatay bir görünüm sergiledi. Fiyatın 1.0757’nin üzerinde tutunması halinde, 200 günlük hareketli ortalaması olan 1.0824 ilk direnç seviyesi olarak izlenecektir. Fiyatın daha da düşmesi halinde ise, 1.0730 ve 1.0690 seviyeleri potansiyel hedefler olarak görülecektir.

DESTEK  1.0754 1.0730 1.0690
DİRENÇ 1.0824  1.0860 1.0910
GBPUSD
ABD’den gelen verilerle birlikte toparlanma eğilimine devam eden dolar endeksi, GBPUSD paritesini baskılıyor. Dün ABD’de TÜFE verileri takip edildi. Açıklanan verilere göre yıllık bazda beklenti karşılanırken, aylık bazda %0.1 artış görüldü. Bugün piyasaların gündeminde Fed toplantısı ve ÜFE verisi olacak. Ayrıca İngiltere’de GSYİH büyüme oranları takip edilecek. Yoğun haber akışı yarın gerçekleşecek olan BoE ve ECB’yi toplantılarıyla birlikte devam edecek.

Dün 1.2590 direncini test eden parite, bu seviyede tutunamadı ve aşağı yönlü hareket ederek 22 günlük hareketli ortalamasının altına kadar geriledi. Düşüşün devam etmesi durumunda 200 günlük hareketli ortalama olan 1.2494 seviyesi takip edilecek. Olası toparlanma hareketlerindeyse 1.2560(22GHO) ve 1.2590 seviyeleri izlenebilir.

DESTEK 1.2494 1.2452 1.2364
DİRENÇ 1.2560 1.2590 1.2670
Ham Petrol
OPEC+ toplantısından sonra düşüş eğilimine giren petrol fiyatları geçtiğimiz hafta toparlanma eğilimi göstermişti. Ancak piyasalarda oluşan arz fazlalığı endişesinin tekrar ön plana çıkmasıyla birlikte aşağı yönlü fiyatlanma devam etti. Amerikan Petrol Enstitüsü’nün stoklarda 2,35 milyon varil düşüş açıklaması da düşüşlerin önüne geçemedi. Gün içerisinde Fed’in faiz kararı akabinde Powell’ın konuşması ve ABD Enerji Bilgi Dairesi’nin açıklayacağı stok rakamları piyasaların gündeminde olacak.

Geçtiğimiz hafta toparlanmaya çalışan petrol fiyatları gelen haberlerin ardından yeniden aşağı yönlü hareket etti. Dün sertleşen satışlarla birlikte 68 dolara kadar gerileyen petrol fiyatlarında önemli destek seviyelerine gelindi. Önümüzdeki süreçte 67.15 desteği kritik olacaktır. Olası tepki alımlarındaysa 69.58 ve 71.28 dirençleri takip edilebilir.

DESTEK  68.00 67.15 6570
DİRENÇ   68.60 69.58  71.28