EURUSD
Parite, sabah saatlerinde 1,1733 seviyelerinde işlem görerek güne dünkü kayıplarını telafi etme çabasıyla ancak zayıf bir başlangıç yaptı. ABD ile İran arasındaki müzakerelerin çıkmaza girmesiyle artan ``risk-off`` (riskten kaçış) modu, doların güvenli liman talebiyle Euro karşısında güçlü kalmasını sağlıyor.
Dün açıklanan Nisan ayı ABD TÜFE verileri, enerji fiyatlarındaki (özellikle havacılık yakıtı) sert yükselişin etkisiyle beklentileri aşan bir tablo ortaya koydu. Bu durum, piyasalarda Fed'in faiz indirimlerine yönelik ``şahin`` beklentileri yeniden fiyatlamasına neden oldu. Doların hem faiz avantajı hem de küresel belirsizlikler nedeniyle ``güvenli liman`` olarak tercih edilmesi, EUR/USD paritesini 1,18 barajından uzaklaştırarak 1,1730 bölgesine hapsetti.
Hürmüz Boğazı'ndaki gerilimin enerji maliyetlerini (petrol ve doğal gaz) rekor seviyelere taşıması, Euro Bölgesi ekonomisi üzerinde çift taraflı baskı yaratıyor. ECB Başkanı Lagarde, enerji şokunun enflasyon üzerindeki ``belirgin`` etkisine karşı uyarılarda bulunurken, sanayi üretimindeki durgunluk Avrupa'da stagflasyon endişelerini körüklüyor. Enerji ithalatçısı olan Avrupa ekonomisine dair bu olumsuz beklentiler, paritede Euro tarafındaki toparlanma ataklarını her fırsatta baskılıyor.
| DESTEK | 1.1700 | 1.1680 | 1.1620 |
| DİRENÇ | 1.1760 | 1.1850 | 1.1920 |
USDTRY
USD/TRY kuru, sabah saatlerinde 45,41 seviyelerinde işlem görerek güne dünkü kapanışın hemen üzerinde başladı. Piyasa, yarın açıklanacak kritik Enflasyon Raporu öncesinde doların küresel değer kazancına uyum sağlıyor.
TCMB Başkanı Fatih Karahan, yarın (14 Mayıs) saat 10:30'da yılın ikinci Enflasyon Raporu'nu sunacak. Nisan ayı enflasyonunun %32,4 ile beklentileri aşması ve jeopolitik risklerin enerji fiyatlarını (petrolün $100 bandında olması) yukarı itmesi nedeniyle, bankanın %26 olan yıl sonu enflasyon tahminini yukarı yönlü revize etmesi bekleniyor. Karahan'ın sunumunda vereceği ``sıkılaşma`` mesajları, kurun 45,50 direnci altındaki kalıcılığını test edecek.
Dün ABD’de açıklanan TÜFE verilerinin beklentileri aşması (yıllık %3,7), Fed'in faiz indirimlerini 2027’ye kadar öteleyebileceği korkusunu tetikledi. Dolar endeksinin (DXY) bu veriyle 101,50 seviyelerine tırmanması, gelişmekte olan ülke para birimleri üzerindeki baskıyı artırırken; USD/TRY'nin 45,40 üzerinde yeni bir taban oluşturmasına neden oldu. Bugün açıklanacak olan ABD ÜFE (Üretici Enflasyonu) verisi, doların bu haftaki nihai gücünü belirleyecek.
| DESTEK | 45.10 | 44.70 | 44.20 |
| DİRENÇ | 45.50 | 46.00 | 47.00 |
XAUUSD
Ons altın, sabah saatlerinde $4.666$ seviyelerine kadar gerileyerek güne satıcılı başladı. ABD dolarının küresel çapta güç kazanması ve tahvil getirilerindeki yükseliş, altının üzerindeki ``faiz baskısını`` en üst seviyeye taşımış durumda.
Dün açıklanan Nisan ayı ABD TÜFE verisi yıllık %3,8 gelerek beklentileri aştı. Bu gelişme, piyasalarda Fed'in faiz indirimlerini tamamen gündemden çıkarmasına ve hatta 2027 yılı için yeni bir faiz artış olasılığının (%70) konuşulmasına neden oldu. Yüksek enflasyon ve beraberinde gelen sıkı para politikası beklentisi, faizsiz bir varlık olan altını $4.700$ desteğinin altına iten ana faktör oldu. Bugün TSİ 15:30'da açıklanacak ÜFE (Üretici Enflasyonu) verisi, düşüşün derinleşip derinleşmeyeceğini belirleyecek.
Hafta sonu barış umutlarının sönmesi ve Hürmüz Boğazı'nın kapalı kalmaya devam edeceği beklentisi, petrol fiyatlarını fırlatarak küresel enflasyon riskini körüklüyor. Normal şartlarda ``jeopolitik risk`` altına alım getirmesi gerekirken; şu an piyasa, petrol kaynaklı bu enflasyonun ``daha yüksek faiz`` getireceği korkusuna odaklanmış durumda. Altın, güvenli liman talebi ile güçlenen dolar baskısı arasında sıkışmış olsa da, $4.650$ bölgesinde tutunmaya çalışıyor.
| DESTEK | 4680 | 4620 | 4550 |
| DİRENÇ | 4750 | 4820 | 4900 |
XAGUSD
Gümüş, sabah saatlerinde $86,85$ seviyelerinde işlem görerek güne dünkü $80$ dolar kırılmasının ardından gelen ``boğa`` momentumunu koruyarak başladı. Parite, doların küresel güçlenmesine rağmen altına göre çok daha dirençli bir performans sergiliyor.
Piyasanın ana odağı, bugün Pekin'de başlayacak olan Trump-Xi zirvesine kaymış durumda. Nvidia CEO'su Jensen Huang'ın da bu geziye katılması, teknoloji ve yeşil enerji (güneş panelleri, çipler) sektörlerinde yeni bir iş birliği dalgası beklentisini yarattı. Gümüş, endüstriyel bir metal olarak bu ``AI ve teknoloji iyimserliğinden`` doğrudan besleniyor ve $87$ dolar seviyesini mesken tutuyor.
Dünyanın en büyük gümüş tüketicilerinden biri olan Hindistan, dış ticaret açığını dizginlemek adına altın ve gümüş ithalat vergisini aniden %15'e yükseltti. Bu yerel ``tarife şoku``, Hindistan iç pazarında gümüş fiyatlarını rekor seviyelere fırlatırken, küresel piyasada kısa vadeli bir talep belirsizliği yaratsa da; arz açığı ve güneş enerjisi yatırımları nedeniyle küresel gümüş talebi bu baskıyı şimdilik görmezden geliyor.
| DESTEK | 85.50 | 84.00 | 82.50 |
| DİRENÇ | 87.50 | 89.00 | 91.00 |
HAM PETROL
WTI ham petrol, sabah saatlerinde $97,20 seviyelerinde işlem görerek dünkü zirvelerinden yaklaşık %1,5 değer kaybetti. Piyasa, jeopolitik risklerin yarattığı ``arz korkusu`` ile yüksek enflasyonun getirdiği ``talep endişesi`` arasında bir denge arıyor.
Dün açıklanan Nisan ayı ABD TÜFE verisinin %3,8 ile beklentileri aşması, petrolde dünkü ralliyi durdurdu. Yüksek enflasyonun Fed’i faiz artışına (olasılık %33'e çıktı) zorlayabileceği beklentisi, ekonomik büyümeyi yavaşlatarak petrol talebini baltalayacağı korkusunu tetikledi. Fiyatlar, dün test edilen $102$ dolar bölgesinden, Trump-Xi zirvesi öncesi temkinli bir bekleyişle $97$ dolar bandına geri çekildi.
Bugün TSİ 17:30'da açıklanacak olan EIA Haftalık Petrol Stokları raporu, arz tarafındaki sıkışıklığı teyit edebilir. Piyasa, ham petrol stoklarında 1,6 milyon varillik bir düşüş bekliyor. EIA'nın son raporunda Hürmüz Boğazı'ndaki kapanmanın Mayıs sonuna kadar sürebileceği ve küresel stokların günlük 2,6 milyon varil azalabileceği uyarısı, fiyatlardaki düşüşü sınırlayan en güçlü temel faktör olmaya devam ediyor.
| DESTEK | 99.00 | 97.50 | 96.00 |
| DİRENÇ | 101.50 | 103.00 | 105.00 |
S&P500
S&P 500 endeksi, dünü %0,16’lık sınırlı bir kayıpla 7.400,96 puandan tamamladı. Vadeli işlemler, bugün TSİ 15:30'da gelecek veri fırtınası öncesinde 7.390 seviyelerinde hafif satıcılı bir seyirle güne hazırlanıyor.
Yıl başından bu yana endeksi sürükleyen yapay zeka (AI) ve çip sektörü dün sert bir fren yaptı. Intel’in dünkü %6,8’lik kaybı ve Micron gibi devlerin geri çekilmesi, S&P 500’ün rekor koşusunu şimdilik durdurdu. Analistler, barış umutlarının zayıflamasıyla artan enerji maliyetlerinin teknoloji şirketleri üzerindeki marj baskısını tetiklediğini; yatırımcıların ise dünkü rekor sonrası ``masadan kâr alma`` yoluna gittiğini belirtiyor.
Dünkü sıcak tüketici enflasyonunun (CPI) ardından bugün TSİ 15:30'da açıklanacak olan Nisan ayı Üretici Fiyat Endeksi (PPI), piyasanın yönünü netleştirecek. Üretim maliyetlerindeki artışın (beklenti %0,5) tüketiciye yansıma hızı, Fed'in faiz patikasında ``daha uzun süre daha yüksek faiz`` (higher for longer) söylemini perçinleyebilir. Verinin beklenti üstü gelmesi, endekste 7.300 desteğine doğru bir düzeltmeyi tetikleyebilir.
| DESTEK | 7380 | 7320 | 7250 |
| DİRENÇ | 7450 | 7550 | 7650 |
