13 Şubat 2024 Emtia ve Para Piyasası Günlük Bülteni

Altın
ABD ekonomisi, yüksek enflasyon ortamına rağmen son zamanlarda güçlü bir görünüm sergiliyor. Bu durum faizlerin yüksek seviyede kalmasına ve Altın gibi değerli madenlerin baskılanmasına neden oluyor. Bugün ABD ekonomisinin en önemli göstergelerinden biri olan TÜFE verisi açıklanacak. Bu veri, ABD’de enflasyonun yıllık ve aylık olarak nasıl seyrettiğini gösterecek. ABD’de son dönemde faizleri artıran Fed, enflasyonun yükselmesini önlemek ve ekonomiyi dengede tutmak istiyor. Fed’in iki temel hedefi, enflasyonun %2 civarında ve işsizliğin düşük seviyede olması. Bu nedenle bugün açıklanacak TÜFE verisi, Fed’in bu hedeflere ne kadar yaklaştığını ve faiz politikasını nasıl şekillendireceğini belirleyecek. Fed’in Mart ayında yapacağı toplantıda faiz indirimi kararı alması beklenmiyor. Ancak Mart ayına kadar gelecek olan önemli veriler, Fed’in kararlarını etkileyebilir. Bu yüzden bugünkü TÜFE verisi, hem genel hem de çekirdek enflasyon, hem yıllık hem de aylık bazda dikkatle incelenmeli.

Kısa vadeli görünümde, 2020 - 2010 dolar arasındaki bölge, ons altın için önemli bir destek seviyesi olarak izleniyor. Eğer fiyat bu seviyenin üzerinde kalırsa, 2033 ve 2052 dolar seviyeleri, ons altın için potansiyel direnç noktaları olarak göz önünde bulundurulabilir.

DESTEK 2020 2010 2000
DİRENÇ 2033 2052 2065
Gümüş
ABD ekonomisinin son dönemdeki güçlü performansı ve Fed üyelerinin faiz indirimine sıcak bakmadıklarını belirtmeleri, Mart ayında faiz indirimi beklentisini azalttı. Bu durum, Gümüş gibi güvenli liman varlıklarına olan talebi düşürdü ve fiyatlarını baskıladı. Bugün ise ABD’de Ocak ayına ait TÜFE verileri açıklanacak. Bu veriler, enflasyonun seyrini ve Fed’in faiz politikasını etkileyebilecek önemli bir gösterge. Piyasa beklentilerine göre, TÜFE aylık bazda yüzde 0,3’ten yüzde 0,2’ye, yıllık bazda ise yüzde 3,4’ten yüzde 2,9’a gerileyecek. Çekirdek enflasyon ise aylık bazda yüzde 0,3 seviyesinde sabit kalırken, yıllık bazda yüzde 3,9’dan yüzde 3,7’ye düşecek.

Haftaya alıcılı bir şekilde başlayan Ons Gümüş, ABD’den gelecek TÜFE verisine odaklandı. Yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 22.85 ve 23.10 dolar seviyeleri, yükselişi sınırlayabilecek potansiyel direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 22.75 - 22.40 dolar aralığı, kısa vadede destek olarak izlenebilir.

DESTEK 22.75 22.40 22.00
DİRENÇ 22.85 23.10 23.30
DXY (Dolar Endeksi)
ABD’de ki ekonomik görünümün yüksek enflasyona rağmen güçlü bir seyir izlemesiyle birlikte yukarı yönlü hareketlenen dolar endeksi, son günlerde, dar bir bantta dalgalanıyor Bugün ise ABD’den gelecek olan TÜFE verisi piyasaların gündeminde olacak. Beklentiler, TÜFE’nin ocak ayında %3,4’ten %2,9’a gerileyerek Mart 2023’ten bu yana en düşük seviyesine inmesi yönünde.

Dolar endeksi, geçen haftanın başında üç ayın en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra, kısa süreli düzeltmeler yaşamıştı. Bugün açıklanacak enflasyon verisi öncesinde hafif alıcılı bir seyir izleyen endeksinde 103.80 ve 130.60 seviyeleri destek, 104.20 – 104.30 bandıysa direnç olarak takip edilebilir.

DESTEK  103.80  103.60 103.32
DİRENÇ  104.20 104.30 104.70
EURUSD
Euro bölgesi ve ABD’de merkez bankalarının faiz oranlarını ne zaman düşüreceği konusunda ipuçları aranıyor. Son zamanlarda açıklanan ekonomik veriler ve yetkililerinin yaptığı açıklamalar, ECB ve FED’in henüz faiz indirimi yapma ihtimalinin düşük olduğunu gösteriyor. Bugün kritik ABD TÜFE verisi öncesinde Almanya ve Euro bölgesinden gelecek ZEW ekonomik hissiyatı verileri takip edilecek.

Dolar endeksi, son zamanlarda yaptığı yükseliş hareketinin bir bölümünü geri vererek, EURUSD paritesinin düşüş baskısını hafifletti. Kısa vadeli bakıldığında, parite için önemli bir direnç bölgesi olan 1.0790 (100GHO) - 1.0830 (GHO) dolar aralığını aşabilmesi, yükseliş potansiyelini güçlendirebilir. Parite, düşüş eğilimini sürdürürse, 1.0760 – 1.0730 dolar seviyeleri arasında bir destek bölgesi oluşturabilir.

DESTEK  1.0760 1.0730 1.0690
DİRENÇ   1.0790  1.0830 1.0865
GBPUSD
GBPUSD paritesi, dolar endeksinin son günlerde elde ettiği yükselişin bir kısmını geri vermesiyle birlikte toparlanma eğilimi içerisinde. Bugün ABD’de açıklanacak TÜFE verisi öncesi İngiltere’de istihdam piyasasına ilişkin veriler takip edilecek. Özellikle ücretlerdeki artış hızının yavaşlamasına yönelik beklentilerin ne ölçüde karşılandığı Sterlin fiyatlaması için önemli olabilir.

Gün içerisinde, 1.2650 – 1.2685 bandı kısa vadeli direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerdeyse 1.2610 – 1.2560 (200GHO) bandı önemli bir destek konumu olarak izlenebilir.

DESTEK 1.2610 1.2560 1.2545
DİRENÇ 1.2650 1.2685 1.2725
Ham Petrol
Petrol fiyatları, geçen hafta yukarı yönlü bir ivme kazandı ve önceki dönemde yaşadığı kayıpların çoğunu geri aldı. Bununla birlikte Orta Doğu’da yaşanan siyasi gerilimler, petrol piyasasını etkilemeye devam ediyor. İsrail Başbakanı Natenyahu, Hamas’ın rehinelerin serbest bırakılması karşılığında sunduğu ateşkes şartlarını kabul etmedi ve bunların gerçekçi olmadığını, aksine bölgede şiddeti körükleyeceğini söyledi. Bu sözler, Orta Doğu’da barış beklentilerini düşürdü ve petrol fiyatlarını artırdı. Öte yandan İran ise ateşkes konusunda ilerleme sağlandığı yönündeki açıklamalarına devam ediyor. Petrol piyasaları, bugün ABD’den açıklanacak olan enflasyon verilerini ve OPEC’in aylık petrol raporunu yakından izleyecek.

Geçtiğimiz hafta yukarı yönlü hareketler gerçekleştiren Ham petrol fiyatları, toparlanma eğilimini sürdürüyor. Yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 77.48 (200GHO) ve 77.80 (100GHO) seviyeleri direnç, 76.13 ve 75.00 dolar seviyeleriyse destek olarak takip edilebilir.

DESTEK  76.13  75.00 74.50
DİRENÇ  77.48 77.80 78.75