EURUSD
Haftalık yükseliş trendini koruyan EUR/USD paritesi, bu sabah 1,1465 seviyelerinde güçlü duruşunu sürdürüyor. Yatırımcılar, gelecek hafta (23 Temmuz) gerçekleşecek kritik ECB faiz kararı öncesinde pozisyonlarını koruma eğiliminde.
Salı günü ABD'de açıklanan haziran ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), yıllık bazda beklentilerin altında kalarak %3,5 seviyesine (çekirdek TÜFE %2,6'ya) geriledi. ABD ve İran arasındaki Hürmüz ateşkesinin bozulmasıyla fırlayan petrol fiyatlarına rağmen enerji dışı kalemlerdeki bu yumuşama, Fed'in eylül ayı faiz artış beklentilerini zayıflattı. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %4,45 seviyesine gevşemesiyle Dolar Endeksi (DXY) güç kaybederken, parite $1,1400$ psikolojik sınırının üzerinden kalıcı bir dönüş kaydetti.
Gelecek haftaki (23 Temmuz) ECB para politikası toplantısı öncesinde konuşan şahin üye Joachim Nagel, Hürmüz'deki petrol fiyatı sıçramasına rağmen faiz oranlarının mevcut %2,25 (mevduat faizi) seviyesinde kalmasının ‘uygun’ olduğunu belirterek temmuz ayı için faiz artış kapısını kapattı. Diğer taraftan, Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni endeksinin temmuzda beklentileri aşarak -3,1 puana sıçraması ve bölgede ekonomik toparlanma beklentilerinin güçlenmesi, Euro bacağına yönelik kurumsal fon (long) girişlerini destekleyen ikinci temel motor oldu.
| DESTEK | 1.1450 | 1.1550 | 1.1600 |
| DİRENÇ | 1.1500 | 1.1550 | 1.1600 |
USDTRY
USD/TRY kuru, sabah seansında 47,05 bandında zirve seviyelerine yakın kontrollü hareketini sürdürüyor. Küresel tarafta gevşeyen ABD tahvil faizleri izlenirken, iç tarafta TCMB'nin likidite adımları kuru sınırlamaya devam ediyor.
Salı günü ABD'de açıklanan haziran ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), yıllık bazda beklentilerin altında kalarak %3,5 seviyesine geriledi. Enerji dışı kalemlerdeki bu yumuşama, Fed'in eylül ayında yeni bir faiz artışına gitme ihtimalini zayıflattı. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %4,45 seviyesine gevşemesi ve Dolar Endeksi'nin (DXY) geri çekilmesiyle birlikte, TL ve gelişmekte olan ülke para birimleri üzerindeki küresel dış baskı haftanın ikinci yarısında bir miktar hafifledi.
TCMB, yerel piyasadaki TL likidite fazlasını sterilize etmek amacıyla depo alım ihalelerine kararlılıkla devam ediyor. Bu adımlar yerel döviz talebini büyük ölçüde frenlese de, Hürmüz Boğazı'ndaki abluka gerilimi nedeniyle petrol fiyatlarının (WTI) $73,00$ bölgesinin üzerinde tutunması Türkiye'nin ithal enerji maliyetlerini diri tutuyor. Cari dengeye yönelik endişeler ve kurumsal ithalatçıların devam eden döviz talebi, kurda olası teknik gevşemelerin önündeki ana barikat işlevini görmeye devam ediyor
| DESTEK | 47.00 | 46.70 | 46.50 |
| DİRENÇ | 47.20 | 47.50 | 48.00 |
XAUUSD
Ons altın sabah seansında 4.032$ seviyelerinde yatay-negatif hareket ederek $4.000$ psikolojik eşiğini koruma mücadelesini sürdürüyor. Yatırımcılar, gelecek haftaki büyük merkez bankaları kararları öncesinde kısa vadeli pozisyon dengeliyor.
Salı günü açıklanan haziran ayı ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), yıllık bazda beklentilerin altında kalarak %3,5’e geriledi. Hürmüz Boğazı'ndaki abluka krizinin tetiklediği petrol sıçramasına rağmen çekirdek enflasyonda gözlenen bu rahatlama, Fed'in eylül ayında yeni bir faiz artışına gitme ihtimalini zayıflattı. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %4,45 seviyesine gevşemesi ve Dolar Endeksi'nin (DXY) geri çekilmesi, faiz getirisi olmayan altın için haftanın ikinci yarısında en önemli can suyu oldu.
Emtia piyasasında kısa vadeli toparlanma sürerken, küresel yatırım bankalarından temkinli raporlar gelmeye devam ediyor. JPMorgan, altın için 2026 son çeyrek hedef fiyatını $6.000$ seviyesinden $4.500$'a indirirken; üçüncü çeyrek ortalamasını ise $4.300$ olarak güncelledi. Bank of America'nın da benzer bir sıkı para politikası kaygısıyla tahminlerini aşağı çekmesi, altının küresel bazda $4.100$ direncinin üzerine yerleşmesini zorlaştıran temel teknik ve psikolojik engel konumunda bulunuyor.
| DESTEK | 4000 | 3950 | 3900 |
| DİRENÇ | 4050 | 4120 | 4200 |
XAGUSD
Gümüş spot piyasada sabah seansında $57,69 seviyesinde yatay-negatif seyrini sürdürüyor. Teknik olarak $57,00$ ana tabanını savunma çabası öne çıkarken, makro taraftaki jeopolitik dalgalanmalar yön arayışını zorlaştırıyor.
Hafta başında ABD ve İran ordularının karşılıklı misillemeleri ve ABD’nin Hürmüz Boğazı'nda ilan ettiği deniz ablukası, petrol fiyatlarını fırlatarak küresel piyasalarda stagflasyon kaygılarını hortlattı. Normal şartlarda emtiaya güvenli liman desteği sunması beklenen bu askeri gerilim; artan nakliye ve enerji maliyetlerinin enflasyonu yeniden tırmandıracağı ve Fed’i daha uzun süre sıkı para politikasında tutacağı endişesiyle gümüş üzerinde sert satış baskısı yaratan ana ayı (bearish) katalizörü haline geldi.
Dün öğleden sonra açıklanan haziran ayı ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), enerji dışı kalemlerdeki gerilemeyle beklenmedik şekilde düşüş kaydetti. Salı günkü tüketici enflasyonunun (TÜFE %3,5) ardından gelen bu veri, Fed’in eylül ayında yeni bir faiz artışına gitme olasılığını bir miktar törpüleyerek Dolar Endeksi’nin (DXY) 101,15 seviyesine gevşemesini sağladı. ABD tahvil faizlerindeki bu kısmi gevşeme, jeopolitik şoka rağmen gümüşün $57,00$ ana destek hattının üzerinde tutunmasını kolaylaştıran temel finansal motor işlevini görüyor.
| DESTEK | 56.50 | 55.00 | 53.50 |
| DİRENÇ | 58.00 | 59.50 | 61.00 |
HAM PETROL
WTI ham petrol kontratları, jeopolitik şokun fiziki arz kesintisi korkularını tetiklemesiyle sabah seansında $79,34 seviyesinde oldukça güçlü ve alıcılı seyrini koruyor.
ABD ordusu, Hürmüz Boğazı'ndaki ticari gemi geçişlerini güvence altına almak amacıyla dün gece İran’ın kıyı savunma ve füze mevzilerine yönelik taze hava harekatları gerçekleştirdiğini açıkladı. ABD Cumhurbaşkanı Trump’ın ‘İran boğazı açana kadar bombardıman yoğunlaşarak sürecek’ çıkışı ve son olarak boş bir petrol tankerinin vurulması, küresel petrol akışının %20'sinin geçtiği bu kritik chokepoint'te (tıkanma noktası) krizin uzun süreceği endişesini pekiştirdi. Bu jeopolitik tırmanış, petrol fiyatlarını son 4 günde %11'in üzerinde yukarı taşıyan ana boğa (bullish) motoru olmaya devam ediyor.
Piyasanın arz yönlü endişeleri, dün açıklanan ABD Enerji Bilgi İdaresi (EIA) verileriyle de desteklendi. ABD ham petrol stokları geçen hafta 1,7 milyon varil düşüş kaydederek talebin güçlü kaldığını gösterdi. Carlyle Group kıdemli danışmanı Jeff Currie’nin ‘Yalnızca Hürmüz'ü değil, Ukrayna saldırıları nedeniyle Rusya’daki rafinerileri de kaybediyoruz; enerji durumu oldukça vahim’ yönündeki açıklamaları ile Goldman Sachs'ın ‘arz gecikmeleri sürerse Brent petrol 4. çeyrekte $110'ı aşabilir’ raporu, kurumsal alım (buy) iştahını körükleyen ikinci temel katalizör konumunda.
| DESTEK | 79.00 | 77.50 | 76.00 |
| DİRENÇ | 80.00 | 81.50 | 83.00 |
NAS100
Nasdaq 100 endeksi, dün BlackRock öncülüğünde Wall Street genelinde esen olumlu bilançoların ardından vadeli tarafta 29.740 seviyesinde güçlü duruşunu koruyor. Yatırımcılar, tırmanan enerji maliyetleri ve teknoloji bacağına yönelik yeni listelemeleri izliyor.
Hafta ortasında BlackRock'ın beklenenden güçlü gelen 2. çeyrek kâr raporu ve yönetilen varlıklarının (AUM) 6 trilyon doları aşmasıyla Wall Street'te risk iştahı yükseldi. Salı günü ABD'de açıklanan haziran ayı tüketici enflasyonunun (TÜFE) %3,5’e gerilemesi, Hürmüz Boğazı'ndaki abluka nedeniyle fırlayan petrol fiyatlarına rağmen Fed'in eylül ayında yeni bir faiz artışına gitme ihtimalini zayıflattı. Tahvil faizlerindeki gevşeme, çarpanları yüksek olan teknoloji hisselerine kurumsal fon girişini tetikleyen ana boğa (bullish) motoru oldu.
Yapay zekâ bilişim çağı için kurulan ve neobulut altyapı sağlayıcısı olan QumulusAI, SEC onayının ardından bugün (16 Temmuz) itibarıyla QMLS koduyla Nasdaq Global Market'te doğrudan listeleme (direct listing) yöntemiyle işlem görmeye başlıyor. 26,5 milyar dolarlık SK Hynix halka arzının ardından gelen bu taze yapay zekâ listelemesi, çip ve veri merkezi hisselerindeki alım iştahını diri tutarken sektörel likiditeyi destekleyen ikinci temel katalizör işlevini görüyor.
| DESTEK | 29200 | 28700 | 28200 |
| DİRENÇ | 29700 | 30200 | 30700 |
