EURUSD
Parite, Fed’in faiz artış sinyalleriyle 2,5 ayın en düşük seviyesi olan 1,1427 bandına yerleşti. Bugün İsviçre’de atılacak resmi barış imzaları ve Avrupa'dan gelecek PMI verileri haftanın son seansında ana odak noktası olacak.
Fed’in faizleri sabit tutmasına rağmen, yeni başkan Kevin Warsh liderliğinde açıklanan şahin ‘Noktasal Grafik’ (Dot Plot) ve yıl bitmeden ek faiz artışına kapı açılması küresel Dolar talebini zirveye çıkardı. Doların uluslararası arenada güç kazanmasıyla birlikte EUR/USD paritesi psikolojik $1,15$ sınırının altına sarkarak son iki buçuk ayın en düşük seviyelerine geriledi. Euro bacağında para piyasaları, ECB'nin faiz artış beklentilerini törpülerken, Dolar lehine olan bu makroekonomik ayrışma paritedeki geri çekilmeyi tetikleyen ana motor oldu.
ABD ve İran devlet başkanlarının hafta içi dijital olarak onayladığı, Hürmüz Boğazı'nı tamamen ticari trafiğe açacak tarihi barış anlaşması bugün İsviçre'de fiziki olarak resmen imzalanıyor. Bu gelişmeyle WTI petrolün $74 bandına çakılması küresel enflasyon endişelerini dindirirken, Euro Bölgesi'nin enerji ithalat yükünü hafifletiyor. Bu durum Euro'daki serbest düşüşü sınırlandıran ve pariteye dipten destek sağlayan temel tampon işlevi görüyor.
| DESTEK | 1.1400 | 1.1350 | 1.1300 |
| DİRENÇ | 1.1450 | 1.1500 | 1.1550 |
USDTRY
USD/TRY kuru, sabah saatlerinde 46,44 seviyesinden işlem görerek tüm zamanların en yüksek bölgesinde konsolide oluyor. Küresel dolarizasyon dalgası kurun alt bandını yukarı taşımaya devam ediyor.
Fed’in politika faizini sabit bırakmasına rağmen, yeni başkan Kevin Warsh liderliğinde yayımlanan şahin ‘Noktasal Grafik’ (Dot Plot) küresel piyasalarda Dolar rüzgarı estiriyor. Komite üyelerinin yıl bitmeden en least bir faiz artışı kapısını daha açık bırakması ve ‘daha uzun süre yüksek faiz’ mesajı Dolar Endeksi'ni (DXY) 101,00 seviyesine fırlattı. Gelişmekte olan para birimlerinin (EM FX) genelinde görülen bu değer kaybı dalgası, USD/TRY kurunu zirvede tutan ana makro motor konumunda.
ABD ve İran devlet başkanlarının hafta içi dijital olarak onayladığı tarihi barış mutabakatı bugün İsviçre'de fiziki olarak resmen imzalanıyor. ABD ordusunun İran'a yönelik deniz ablukasını kaldırdığını açıklamasıyla WTI petrol fiyatının $75 bandına çakılması, Türkiye gibi enerji ithalatçısı ülkelerin cari açık ve enflasyon baskısını doğrudan hafifletiyor. Bu küresel jeopolitik rahatlama, küresel dolar rallisine karşı Türk Lirası üzerinde güçlü bir tampon işlevi görerek kurdaki yukarı yönlü agresif kırılımları frenliyor.
| DESTEK | 46.20 | 46.00 | 45.50 |
| DİRENÇ | 46.50 | 47.00 | 48.00 |
XAUUSD
Ons altın, sabah seansında $4.185 seviyesine kadar gerileyerek psikolojik $4.200 sınırının hemen altında yön arıyor. Fed şoku ve güçlenen Dolar Endeksi (DXY) emtia cephesinde satıcıları (sellers) ön planda tutmaya devam ediyor.
Goldman Sachs analistleri, dün gece yayımladıkları raporda Federal Rezerv'in 2026 yılı boyunca faiz indirimi yapmayacağı öngörüsüyle yıl sonu altın fiyat tahminini ons başına $500 düşürerek $4.900'a revize etti. Kurumsal analistler, yeni başkan Kevin Warsh'ın ‘sürpriz şahin’ duruşunun makro bir koruma aracı olarak altına yönelik borsa yatırım fonu (ETF) girişlerini baltalayacağını belirtirken; eylül ayında gelebilecek olası bir faiz artışının fiyatı yıl sonuna doğru $4.400 bandına kadar baskılayabileceği uyarısında bulundu.
Fed'in bu hafta faizleri sabit bırakmasına rağmen Noktasal Grafik'te (Dot Plot) üyelerin yarısının ek faiz artış sinyali vermesi, faiz getirisi olmayan sarı metali ezmeye devam ediyor. Dolar Endeksi'nin (DXY) küresel çapta güç kazanması ve tahvil faizlerindeki dik duruş, bugünkü İsviçre barış imzası töreni öncesinde jeopolitik risk priminin de sönmesiyle birleşince altının üst üste üçüncü haftayı da ekside kapatmasına yol açan ana ayı (bearish) motor oldu.
| DESTEK | 4100 | 4050 | 4000 |
| DİRENÇ | 4180 | 4250 | 4320 |
XAGUSD
Gümüş, sabah seansında $63,84 seviyesinden işlem görerek satıcılı (bearish) seyrini derinleştiriyor. Fed sonrası güçlenen Dolar Endeksi (DXY) emtia fonlarında kâr realizasyonlarını tetikleyen ana unsur oldu.
Fed'in bu hafta faizleri sabit tutmasına rağmen yeni başkan Kevin Warsh liderliğinde yayımlanan şahin ‘Noktasal Grafik’ (Dot Plot), metaller üzerinde tam bir balyoz etkisi yarattı. ABD Doları'nın (DXY) küresel çapta 101 seviyesinin üzerine tırmanması ve tahvil faizlerindeki dik duruş, faiz getirisi olmayan gümüşü doğrudan baskıladı. Yatırımcıların ‘daha uzun süre yüksek faiz’ senaryosuna dönmesi, gümüşün üst üste üçüncü haftayı da ekside kapatmasına neden olan ana makro motor oldu.
Dolar rüzgarıyla sarsılan gümüş, teknik açıdan çok kritik bir eşik olan 100 ve 200 günlük basit hareketli ortalamalarını ($68,99) aşağı yönlü kırınca kurumsal satışlar hızlandı. Bu yapısal kırılım, uzun (long) pozisyonlarda zincirleme stop-loss tasfiyelerini (liquidation) beraberinde getirdi. Endüstriyel tarafta, bugün İsviçre'de atılacak resmi barış imzalarıyla petrol fiyatlarının çökmesi ve küresel enflasyon beklentilerinin gerilemesi de emtianın spekülatif koruma cazibesini azaltarak $63 bandına doğru çözülmeyi tetikledi.
| DESTEK | 62.50 | 61.00 | 59.50 |
| DİRENÇ | 64.00 | 65.50 | 67.00 |
HAM PETROL
WTI aktif vadeli kontratları, jeopolitik risk priminin tamamen sönmesi ve Hürmüz Boğazı'ndaki tıkanıklığın çözülmesiyle bu sabah $76,14 bandına süzülerek 200 günlük hareketli ortalamasını test ediyor.
ABD ve İran arasındaki barış anlaşmasının yürürlüğe girmesinin ardından, dün ve bugün Hürmüz Boğazı'ndan fiziki petrol sevkiyatları resmen yeniden başladı. ABD Merkez Komutanlığı'nın (CENTCOM) İran limanlarına yönelik deniz kısıtlamalarını kaldırmasıyla, aralarında 6 milyon varil ham petrol taşıyan Suudi bandıralı 3 dev tankerin de bulunduğu çok sayıda gemi boğazdan geçiş yaptı. Basra Körfezi'nde mahsur kalan 85 milyon varili aşkın petrolün küresel pazara dönecek olması, WTI fiyatını haftalık %10 kayba sürükleyen ana ayı (bearish) motor oldu.
Lojistik hatların açılmasıyla birlikte Orta Doğu üreticileri de hızla savaş öncesi kapasitelerine dönüyor. Kuveyt Petrol Şirketi (KPC), kriz süresince ilan ettiği tüm mücbir sebep (force majeure) kararlarını tamamen kaldırdığını duyurdu; Irak Petrol Bakanlığı ise üretimin kademeli olarak normal takvime çekileceğini açıkladı. Küresel stokların yenilenecek olması orta vadeli arz fazlası endişelerini tetiklerken, çarşamba günkü şahin Fed kararı sonrası güçlenen Dolar Endeksi (DXY) de petrol fiyatlarındaki bu dipten çözülmeyi finansal taraftan körükledi.
| DESTEK | 76.00 | 74.50 | 73.00 |
| DİRENÇ | 77.50 | 79.00 | 81.00 |
NAS100
Endeks, dün geceki 735 puanlık sert toparlanmanın ardından bu sabah vadeli piyasada 30.410 puan sınırında güçlü duruşunu sürdürüyor. $8,3 trilyonluk tarihi opsiyon vadesi (triple witching) öncesinde boğalar (buyers) iştahlı.
Dün teknoloji endeksini tek başına sırtlayan ana motor yarı iletken (semiconductor) sektörü oldu. Intel'in Apple ile çipleri ABD'de tasarlayıp üretmek üzere dev bir yerli anlaşma imzaladığının duyurulması hisseyi %9 uçururken, Philadelphia Yarı İletken Endeksi'ni (SOX) %6'nın üzerinde yükselterek rekor zirveye taşıdı. Nvidia, Broadcom ve Micron gibi devlere gelen yoğun kurumsal alımlar, çarşamba günkü Fed kaynaklı kayıpların tek seansta fazlasıyla geri alınmasını sağladı.
Fed Başkanı Kevin Warsh’ın eylül/ekim aylarında yeni bir faiz artışına kapı açan şahin mesajları dün tahvil faizlerini dik tutsa da, jeopolitik kanattaki tarihi dönüm noktası bu endişeleri ezdi. ABD ve İran’ın Hürmüz Boğazı’nı ticari trafiğe açan geçici barış anlaşmasını resmen imzalaması petrol fiyatlarını %3 daha düşürerek $74 bandına çekti. Enflasyonun ana tetikleyicisi olan enerji krizinin çözülmesi, Wall Street'te Fed baskısını hafifleterek risk iştahını (risk-on) zirveye çıkardı.
| DESTEK | 29800 | 29300 | 28800 |
| DİRENÇ | 30500 | 31000 | 31500 |
