EURUSD
EUR/USD paritesi sabah seansında 1,1418 seviyesinde işlem görerek $1,1400$ psikolojik tabanının üzerinde tutunmaya çalışıyor. Piyasa, bu hafta sonu ve önümüzdeki hafta gerçekleşecek olan merkez bankaları (ECB ve Fed) kararları öncesinde temkinli duruşunu koruyor.
Hürmüz Boğazı ve Kızıldeniz hattındaki askeri çatışmaların petrol fiyatlarını yüksek tutması, küresel enflasyon risklerini canlı tutarken yatırımcıların güvenli liman talebiyle ABD Doları'na yönelmesini sağladı. Dolar Endeksi'nin (DXY) dipten dönerek güç kazanması, paritenin geçen haftaki $1,1465$ tepe seviyelerinden geri çekilerek $1,1400$ sınırına yaklaşmasına neden olan ana ayı (bearish) motoru konumunda.
Avrupa Merkez Bankası (ECB), bu perşembe (23 Temmuz) para politikası kararını açıklayacak. Piyasa genel beklentisi mevduat faizinin %2,25 seviyesinde sabit bırakılması yönünde olsa da, bölgede tırmanan enerji maliyetleri nedeniyle ECB yetkililerinin eylül ayına yönelik şahin tondaki faiz söylemleri Euro bacağında taban oluşturuyor. ECB'nin sıkı duruş sinyalleri, paritede olası derin satış dalgalarını frenleyen temel katalizör işlevini görüyor.
| DESTEK | 1.1400 | 1.1370 | 1.1350 |
| DİRENÇ | 1.1450 | 1.1500 | 1.1550 |
USDTRY
USD/TRY kuru, sabah seansında 47,20 seviyesine yakın kontrollü yükselen trend görünümünü sürdürüyor. Piyasada tüm gözler bu perşembe (23 Temmuz) gerçekleşecek kritik TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısına çevrilmiş durumda.
İç piyasada gözler 23 Temmuz Perşembe günü saat 14:00'te açıklanacak temmuz ayı faiz kararına kilitlendi. Piyasa genel konsensüsü, enflasyonda gözlenen kademeli patikaya paralel olarak TCMB'nin politika faizinde 100 ila 150 baz puanlık indirime gidebileceği yönünde şekilleniyor. Karar öncesinde TCMB'nin depo alım ihaleleriyle TL likiditesini çekmeye devam etmesi yerel döviz talebini dengelerken, faiz indirimi beklentileri kurun dip seviyelerinden kademeli yukarı hareketini destekleyen ana yerel motor konumunda.
Orta Doğu'da ABD ve İran arasındaki askeri çatışmaların tırmanmasıyla Brent petrol fiyatının 90 doların üzerine çıkması, Türkiye'nin enerji ithalat faturası ve cari denge beklentileri üzerinde olumsuz etkisini hissettiriyor. Yükselen enerji maliyetleri ve Dolar Endeksi'nin (DXY) küresel piyasalarda dirençli kalması, kurda yaşanabilecek teknik gevşemeleri engelleyen temel dış katalizör işlevini görüyor.
| DESTEK | 47.00 | 46.70 | 46.50 |
| DİRENÇ | 47.30 | 47.60 | 48.00 |
XAUUSD
Ons altın sabah seansında 4.046$ seviyesinde tepki alımlarıyla hafif alıcılı bir seyir izliyor. $4.000$ barajının korunması teknik görünümü desteklese de küresel faiz beklentileri yükseliş marjını sınırlıyor.
Petrol Fiyatlarındaki Gevşeme Altına Nefes Aldırdı. Hafta başında 90$'ın üzerine çıkan Brent petrol fiyatlarının sabah seansında bir miktar geri çekilmesi, küresel piyasalarda kısa vadeli enflasyonist baskıyı hafifletti. Petrol şokunun yatışmasıyla birlikte altın fiyatı $4.000$ psikolojik tabanından tepki alarak 3 günlük yükseliş serisine imza attı.
Orta Doğu gerilimi kaynaklı jeopolitik belirsizlikler ve dirençli ABD ekonomik verileri, küresel yatırımcıların Dolar talebini diri tutmaya devam ediyor. Fed'in eylül ayına yönelik faiz kararı öncesinde Dolar Endeksi’nin (DXY) zirvelere yakın seyretmesi, faiz getirisi olmayan altındaki yukarı yönlü ivmeyi $4.065$ direnci öncesinde frenleyen temel katalizör konumunda.
| DESTEK | 4050 | 4000 | 3950 |
| DİRENÇ | 4100 | 4180 | 4250 |
XAGUSD
Gümüş spot piyasada sabah seansında $58,15 seviyesinde işlem görerek $58,00$ direnç eşiğini aşma mücadelesi veriyor. Asya ve Avrupa geçişindeki dip alımları ile kısa pozisyon kapanışları (short covering) fiyatı yukarı taşımış durumda.
Orta Doğu'da ABD ve İran hatlarındaki çatışmalara dair gündeme gelen 10 günlük geçici ateşkes haberleriyle petrol fiyatlarındaki agresif yükseliş durakladı. Enerji şokunun hafiflemesi ve küresel faiz artış beklentilerinin kısmen törpülenmesi, gümüşün dip seviyelerden ($54,77$) hızla uzaklaşarak $58,20$ direncine tırmanmasını sağlayan ana boğa (bullish) motoru oldu.
Fed'in gelecek haftaki toplantıda faizleri sabit bırakacağı beklentisi ve Dolar Endeksi'ndeki (DXY) yumuşama paritedeki tepki ivmesini güçlendirdi. Güneş paneli (PV) üreticileri ve sanayi kanadındaki fiziki gümüş arz açığı hikayesinin canlı kalması, teknik direnç kırılımlarıyla birleşince sistemik fonların kısa pozisyon kapatma hamlelerini tetikledi.
| DESTEK | 57.50 | 56.00 | 54.50 |
| DİRENÇ | 58.50 | 60.00 | 61.50 |
HAM PETROL
WTI ham petrol kontratları, karaborsa ve jeopolitik fiyatlamalarda diplomasinin öne çıkmasıyla sabah seansında $82,47$ seviyesinde kar realizasyonlarıyla gerilemiş durumda.
Orta Doğu'da günlerdir süren karşılıklı bombardımanların ardından, arabulucu ülkelerin taraflara sunduğu 10 günlük geçici ateşkes teklifi piyasadaki en kötü senaryo fiyatlamalarını kısmen yumuşattı. Tahran ve Washington hattından gelen diplomatik temas sinyalleri, petrolün $84,00$ direncinin üzerine çıkmasını engelleyen ana ayı (bearish) motoru oldu.
Diplomatik çabalara rağmen askeri riskler tamamen ortadan kalkmış değil. Yemen'deki Husilerin Suudi Arabistan'ın petrol ihracat hatlarına yönelik yeni bir deniz ablukası ilan etmesi ve Kızıldeniz geçişlerini tehdit etmesi, küresel arz kesintisi korkularını canlı tutarak petroldeki düşüşü sınırlandıran temel katalizör işlevini görüyor.
| DESTEK | 82.00 | 80.50 | 79.00 |
| DİRENÇ | 83.50 | 85.00 | 86.50 |
NAS100
Küresel piyasalar, yarı iletken hisselerindeki tepki alımları ve ABD-İran hattındaki diplomasi haberleriyle dengelenmeye çalışıyor. Teknoloji endeksi vadeli tarafta 28.990 puan sınırında tutunurken, WTI ham petrol ise ateşkes haberleriyle $82,47 seviyesine çekilerek soluklanıyor.
Geçen haftaki sert düşüşün ardından SK Hynix, Micron ve Nvidia öncülüğünde çip hisselerine gelen dipten alımlar endekse nefes aldırdı. Dev teknoloji bilançoları öncesinde dip arayışı sürüyor.
Yüksek çarpanlı teknoloji hisselerinden kâr realizasyonları devam ederken, yüksek enerji maliyetlerinin Fed'in faiz indirimlerini geciktireceği beklentisi teknoloji tavanını baskılıyor.
| DESTEK | 28700 | 28200 | 27700 |
| DİRENÇ | 29200 | 29700 | 30200 |
