EURUSD
Parite, haftanın son işlem gününün sabah seansında 1,1611 seviyelerinden işlem görüyor. Euro Bölgesi’nden gelen zayıf makroekonomik veriler, paritenin dün gerçekleştirdiği tepki yükselişini sınırlayarak yönü yeniden aşağı çevirdi.
Dün yayımlanan S&P Global öncü PMI verilerine göre, Euro Bölgesi ekonomisi Mayıs ayında 2023'ün sonlarından bu yana en hızlı daralmasını kaydetti. Savaş kaynaklı enerji şokunun yaşam maliyetlerini fırlatması hizmet talebini baltalarken, girdi fiyatları enflasyonunu son 3 yılın zirvesine taşıdı. Fransa ve Almanya öncülüğündeki bu stagflasyon sinyalleri, Euro tarafında sert bir değer kaybı yaratarak pariteyi $1,1630$ bölgesinden aşağı itti.
ABD Başkanı Trump, İran müzakerelerinde ‘final aşamasına’ gelindiğini yinelese de, Hürmüz Boğazı'ndaki trafiğin tam olarak normale dönmemesi ve kalıcı bir anlaşma metninin henüz imzalanmaması petrol fiyatlarını $97 - $104$ bandında tutuyor. Euro Bölgesi enflasyonunun %3'ü aşmasıyla sıkışan Avrupa Merkez Bankası (ECB) yetkilileri (Nagel ve Kocher), ekonomideki daralmaya rağmen 11 Haziran'daki toplantıda 25 baz puanlık bir faiz artışına gitme ihtimalini %82 seviyesine taşıdı. Bu durum paritedeki oynaklığı tepe noktasına çıkarıyor.
| DESTEK | 1.1600 | 1.1550 | 1.1480 |
| DİRENÇ | 1.1650 | 1.1700 | 1.1760 |
USDTRY
USD/TRY kuru, haftanın son işlem gününde sabah seansında 45,74 seviyelerinden işlem görerek yukarı yönlü bir kırılım gerçekleştirdi. İç piyasadaki yerel risk algısı ve dışarıdaki makro veriler kurun haftalık kapanış öncesindeki hareket alanını belirliyor.
Dün yurt içinde ana muhalefet partisi CHP'nin kurultay sürecine ilişkin mahkemeden çıkan ‘mutlak butlan’ kararı, iç piyasada siyasi risk algısını hızla fırlattı. Borsa İstanbul (BIST 100) bu kararın ardından %6'yı aşan kayıplarla devre keserken, hisse senedi piyasalarından çıkan bir kısım yerli ve yabancı yatırımcının nakit ile döviz pozisyonlarını koruma eğilimine girmesi, Dolar/TL'yi 45,60 direncinin üzerine taşıdı.
Dün yayımlanan öncü PMI verilerinin Euro Bölgesi'nde 2023 sonrasındaki en sert daralmaya işaret etmesi, Euro/Dolar paritesini yeniden aşağı çekerken küresel dolar endeksini (DXY) canlandırdı. ABD tahvil faizlerinin %4,60 civarında yüksek kalmaya devam etmesi, gelişmekte olan ülke para birimleri üzerindeki baskıyı koruyor ve kurun haftalık kapanışa doğru tarihi zirvelerine yakın konumlanmasını destekliyor.
| DESTEK | 45.50 | 45.10 | 44.50 |
| DİRENÇ | 46.00 | 46.50 | 47.50 |
XAUUSD
Ons altın, haftanın son işlem gününde sabah seansında $4.507 seviyelerinde işlem görerek $4.500$ psikolojik sınırının hemen üzerinde dengelenmeye çalışıyor. Güçlü dolar ve artan tahvil faizi baskısı emtiayı baskılamaya devam ediyor.
Dün yayımlanan öncü PMI verilerinin Euro Bölgesi'nde 2023 sonrasındaki en sert ekonomik daralmaya işaret etmesi, Euro'yu sarsarken küresel dolar endeksini (DXY) yeniden canlandırdı. Yatırımcıların bölgesel stagflasyon korkusuyla emtiadan ziyade doğrudan nakit dolara sığınması, altının dün $4.530$ seviyelerinde yakaladığı tepki ivmesini baltaladı ve fiyatı haftalık dip seviyelerine doğru geri itti.
Başkan Trump’ın İran ile müzakerelerde ‘final aşamasına’ gelindiğini tekrarlaması petrolde düşüş getirse de, Fed’in faiz politikasına dair endişeler altındaki baskıyı canlı tutuyor. Dün yayımlanan Fed tutanaklarında enflasyon katılığına karşı gerekirse ‘ek faiz artışının’ dahi masada olduğunun teyit edilmesi, ABD 10 yıllık tahvil faizlerini %4,60 civarında yüksek tutuyor. Faiz getirisi olmayan altın, bu yüksek getiri ortamında alıcı bulmakta zorlanıyor.
| DESTEK | 4480 | 4420 | 4350 |
| DİRENÇ | 4550 | 4620 | 4700 |
XAGUSD
Gümüş, haftanın son işlem gününde sabah seansında $76,14 seviyelerinde dengelenmeye çalışarak haftalık kazançlarının bir kısmını geri veriyor. Küresel faiz baskısı ve jeopolitik belirsizlikler pariteyi dar bir bantta konsolide olmaya zorluyor.
Başkan Trump'ın müzakerelerde final aşamasına gelindiği yönündeki açıklamalarının yarattığı iyimserlik, Tahran'dan gelen haberlerle sekteye uğradı. İran Dini Lideri'nin zenginleştirilmiş uranyum stoklarının ülke dışına çıkarılmasını reddeden talimatı ve Hürmüz Boğazı'nda kalıcı bir geçiş ücreti (toll system) kurma girişimi, kalıcı bir barış anlaşmasına dair şüpheleri artırdı. Risk algısındaki bu dalgalanma, endüstriyel tarafı daha ağır basan gümüşte alıcıları temkinli olmaya itiyor.
Dün Avrupa'da yayımlanan öncü PMI verilerinin 2023 sonrasındaki en sert ekonomik daralmaya işaret etmesi Euro Bölgesi'nde stagflasyon korkularını canlandırırken, Euro/Dolar paritesini aşağı çekti. Euro'daki bu kan kaybından beslenen küresel dolar endeksi (DXY) altı haftanın en yüksek seviyelerine tutunmaya devam ediyor. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin de %4,60 civarında katı kalması, faiz getirisi olmayan gümüş üzerinde baskı kuran ana makro faktör konumunda.
| DESTEK | 75.20 | 74.00 | 72.50 |
| DİRENÇ | 77.00 | 78.50 | 80.20 |
HAM PETROL
WTI ham petrol, sabah seansında %1,8 primle $98,08 seviyesinden işlem görüyor. Küresel gösterge Brent petrolün ise yeniden %2,3 yükselerek $104,96 bandına tırmanması, piyasadaki jeopolitik risk priminin masada kalmaya devam ettiğini teyit ediyor.
Trump'ın ‘anlaşma yakın’ açıklamalarıyla dün $96$ dolara kadar sarkan petrol, barış görüşmelerine dair şüphelerin artmasıyla bu sabah dipten döndü. İran'ın zenginleştirilmiş uranyum stoklarını ülke dışına çıkarma şartını reddetmesi ve Hürmüz Boğazı üzerinde kalıcı bir geçiş ücreti kurma ısrarı müzakereleri tıkadı. Bu durum, küresel enerji arzının %20'sinin geçtiği boğazdaki tıkanıklığın kısa vadede çözülemeyeceği endişelerini tetikleyerek alıcıları yeniden devreye soktu.
Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) ve ABD Enerji Bilgi İdaresi (EIA) tarafından yayımlanan güncel Mayıs ayı raporları, fiziki piyasadaki sıkışıklığın boyutunu ortaya koydu. Hürmüz krizine bağlı olarak 2026'nın ikinci çeyreğinde küresel petrol stoklarının günlük ortalama 8.5 milyon varil hızla eriyeceği tahmin edildi. ABD'deki güçlü üretim artışına rağmen bu devasa stok kaybı, diplomatik dalgalanmalara karşı petrol fiyatlarında güçlü bir taban mekanizması oluşturuyor.
| DESTEK | 99.20 | 97.80 | 96.20 |
| DİRENÇ | 101.50 | 103.00 | 105.00 |
S&P500
99,20 – 97,80 – 96,20
S&P 500 endeksi, dalgalı geçen perşembe seansını %0,17 sınırlı kazançla 7.445,72 puandan tamamlayarak tarihindeki en yüksek ikinci kapanışını gerçekleştirdi. Haftalık kapanış öncesinde vadeli işlemler bu sabah 7.435 bandında, yatay-negatif bir açılışa işaret ediyor.
ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio'nun müzakerelerde ‘iyi işaretler’ olduğunu belirtmesiyle dün petrolün $96'ya sarkan gevşemesi borsayı rahatlatmıştı. Ancak bu sabah İran tarafının zenginleştirilmiş uranyumu ülke dışına çıkarma şartını reddetmesi ve Hürmüz Boğazı'nda kalıcı bir geçiş ücreti kurma ısrarı iyimserliği gölgeledi. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %4,61 seviyesinde katı kalması, Wall Street'te haftalık kapanış öncesi kâr realizasyonu iştahını canlı tutuyor.
Yapay zeka devi Nvidia, Çarşamba kapanışından sonra beklentileri aşan ‘blowout’ (muazzam) bir ilk çeyrek bilançosu açıklamasına ve CEO Jensen Huang'ın AI fabrikalarının hızlandığını vurgulamasına rağmen dün seansı kâr satışlarıyla hafif ekside tamamladı. Diğer taraftan S&P 500'ün perakende devlerinden Walmart'ın zayıf kâr öngörüsüyle %7,8 düşmesi ve PMI verilerinde girdi maliyetlerinin 3 yılın zirvesine çıkması endeks üzerinde sektörel baskı yarattı.
| DESTEK | 7420 | 7350 | 7280 |
| DİRENÇ | 7500 | 7620 | 7750 |
