EURUSD
Parite, sabah seansında 1,1367 seviyesinden işlem görerek son 12 ayın en düşük seviyelerine geriledi. Bugün Avrupa ve ABD genelinde açıklanacak olan öncü Öncü PMI (Satın Alma Müdürleri Endeksi) verileri paritedeki kırılımın yönü için ana odak noktası olacak.
Asya ve ABD borsalarında yarı iletken (semiconductor) ve teknoloji hisselerine gelen devasa satış dalgası, küresel piyasalarda tam bir riskten kaçış (risk-off) havası estirdi. Yapay zekâ rallisinin sürdürülebilirliğine yönelik kurumsal şüphelerin artmasıyla fonlar riskli varlıklardan kaçarak güvenli liman olan ABD Doları'na sığındı. Bu panik tasfiyeleri Dolar Endeksi'ni (DXY) 101,00 seviyesinin üzerine fırlatırken, EUR/USD paritesini psikolojik 1,1400 barajının altına süpüren ana ayı (bearish) motoru oldu.
Bugün açıklanacak olan Euro Bölgesi öncü PMI verileri öncesinde makro görünüm Euro aleyhine işlemeye devam ediyor. Almanya başta olmak üzere Euro Bölgesi özel sektör faaliyetlerinin daralma bölgesinde kalmaya devam etmesi ve ECB Başkanı Lagarde'ın Orta Doğu barış yol haritasının ardından agresif faiz artışlarına gerek kalmayabileceği yönündeki güvercin sinyalleri, Fed'in faiz artış ihtimalini %50'nin üzerine çıkaran şahin duruşuyla tam bir tezat oluşturuyor. Bu faiz makası ayrışması Euro bacağındaki çözülmeyi hızlandırıyor.
| DESTEK | 1.1350 | 1.1300 | 1.1250 |
| DİRENÇ | 1.1400 | 1.1450 | 1.1500 |
USDTRY
USD/TRY kuru, sabah saatlerinde 46,49 seviyesinden işlem görerek tüm zamanların en yüksek bölgesindeki yukarı yönlü baskısını artırdı. Küresel panik satışları gelişmekte olan para birimlerini baskılarken, Dolar/TL'de yeni rekor seviyeler test ediliyor.
Yapay zekâ ve çip sektörüne yönelik artan kurumsal endişelerle küresel borsalarda yaşanan sert satış dalgası, fonları hızla riskli varlıklardan nakde ve güvenli liman olan ABD Doları'na yönlendirdi. Dolar Endeksi’nin (DXY) 101,00 seviyesinin üzerine fırlamasıyla küresel çapta güçlenen Dolar iştahı, yeni günün açılışında USD/TRY kurunu tarihi zirvesine taşıyan ana makro motor oldu.
ABD Hazine Bakanlığı'nın, yürütülen nükleer ve barış müzakerelerindeki ilerleme doğrultusunda İran petrolüne yönelik 60 günlük geçici muafiyet lisansı yayımlaması emtia piyasasını rahatlattı. WTI petrolün dün %3 değer kaybederek $74 bandına çakılması, Türkiye gibi net enerji ithalatçısı ülkelerin cari açık ve enflasyonist maliyet yükünü doğrudan hafiflettiği için, küresel dolar rallisine karşı Türk Lirası üzerinde güçlü bir savunma siperi işlevi görüyor.
| DESTEK | 46.20 | 46.00 | 45.50 |
| DİRENÇ | 46.50 | 47.00 | 48.00 |
XAUUSD
Ons altın, sabah seansında 4.125$ seviyesinden işlem görerek düşüş trendini derinleştiriyor. Yarınki kritik PCE enflasyon verisi öncesinde şahin Fed beklentileri, altın boğalarını (buyers) tamamen frenlemiş durumda.
Yeni Fed Başkanı Kevin Warsh'ın fiyat istikrarını sağlama konusundaki şahin kararlılığı ve FOMC üyelerinin yarısının yıl bitmeden ek faiz artış sinyali vermesi, pariteyi ezmeye devam ediyor. Yarın (Perşembe) açıklanacak olan ABD Mayıs ayı Çekirdek PCE (Kişisel Tüketim Harcamaları) enflasyon verisi öncesinde piyasa, faizlerin ‘daha uzun süre yüksek kalacağını’ ve hatta eylül ayında yeni bir faiz artışı geleceğini agresif bir şekilde fiyatlıyor. Faiz getirisi olmayan sarı metal, bu makro baskıyla $4.120$ sınırına kadar sürüklendi.
İran Dışişleri Bakanlığı'nın, petrol ve petrokimya ihracatına yönelik yaptırım muafiyetlerinin alınması, deniz ablukasının kalkması ve dondurulan bazı varlıkların serbest bırakılması dahil olmak üzere ABD ile yürütülen müzakerelerde büyük ilerleme kaydedildiğini teyit etmesi jeopolitik risk primini büyük ölçüde eritti. Orta Doğu'daki tansiyonun de-eskalasyon (gerilimi azaltma) sürecine girmesi, altının geleneksel ‘güvenli liman’ (safe-haven) cazibesini azaltarak kurumsal fonların emtiadan çıkışını hızlandıran ana ayı (bearish) motoru oldu.
| DESTEK | 4050 | 4000 | 3950 |
| DİRENÇ | 4100 | 4180 | 4250 |
XAGUSD
Gümüş, sabah seansında $61,24 seviyesinden işlem görerek psikolojik $60,00 sınırının hemen üzerinde taban arıyor. Hem endüstriyel hem de finansal taraftan gelen çift yönlü baskı, beyaz metaldeki ayı (bearish) momentumunu diri tutuyor.
Yeni Fed Başkanı Kevin Warsh'ın şahin duruşunun ardından, yarın (Perşembe) açıklanacak olan ABD Çekirdek PCE enflasyon verisi öncesinde piyasada ‘daha uzun süre yüksek faiz’ fiyatlaması agresifleşti. Vadeli işlem piyasalarında Fed'in eylül ayında 25 baz puanlık ek faiz artışına gitme ihtimali %70'in üzerine fırlarken, ABD 2 yıllık tahvil faizlerinin %4,23 ile son 16 ayın zirvesine tırmanması, faiz getirisi olmayan gümüşten kurumsal fon çıkışlarını hızlandıran ana makro motor oldu.
Küresel borsalarda yarı iletken (semiconductor) ve yapay zekâ altyapı hisselerine gelen devasa kurumsal satış dalgası, gümüşün endüstriyel talep bacağını doğrudan yaraladı. Güneş panelleri ve yüksek teknoloji bileşenlerinde yoğun olarak kullanılan beyaz metal, teknoloji sektöründeki bu ivme kaybıyla birlikte emtia boğalarını (buyers) savunmasız bıraktı. Ayrıca Altın/Gümüş rasyonun (Gold-Silver Ratio) 67:1 seviyesine tırmanması, gümüşün altına kıyasla çok daha derin bir tasfiye sürecinden geçtiğini doğruluyor.
| DESTEK | 60.50 | 59.00 | 57.50 |
| DİRENÇ | 62.00 | 63.50 | 65.00 |
HAM PETROL
WTI aktif vadeli kontratları, ABD-İran barış müzakerelerindeki yapısal ilerleme ve Hürmüz geçişlerindeki rahatlamayla bu sabah $72,85 seviyesine kadar çözülerek çok yıllı majör taban desteğini test ediyor.
Uluslararası Denizcilik Örgütü (IMO), Hürmüz Boğazı'ndan geçiş yapacak gemiler için resmi güvenlik garantilerinin alındığını duyurdu. Bu gelişmeyle birlikte, bölgede mahsur kalan yüzlerce geminin tahliye süreci hızlanırken, süper tankerlerin uydu/satellit sinyallerini (AISS) açık şekilde açıkça boğazdan geçmeye başlaması armatörlerin güveninin geri döndüğünü gösteriyor. Arz köpüğünün hızla sönmesi WTI fiyatını haftalık bazda aşağı iten ana ayı (bearish) motoru oldu.
Washington'ın Tahran'a yönelik tanıdığı 60 günlük geçici yaptırım muafiyeti (waiver) sonrasında, İran petrolünün küresel pazara akışı resmiyet kazandı. Başta Asya'nın en büyük rafinerileri olmak üzere küresel alıcıların bu indirimli ve yeni arz kaynağına yönelmesi, emtia piyasalarındaki jeopolitik risk primini tamamen masadan sildi. Öte yandan, dün açıklanan API ham petrol stoklarının beklentilerin altında (765 bin varil) düşüş göstermesi de fiyatları finansal taraftan baskılamaya devam etti.
| DESTEK | 72.00 | 70.50 | 69.00 |
| DİRENÇ | 73.50 | 75.00 | 76.50 |
NAS100
Nasdaq vadeli kontratları, dün teknoloji sektöründen 1 trilyon doların üzerinde sermaye silen büyük çöküşün ardından bu sabah 29.380 puan seviyelerinde konsolide oluyor. Piyasada gözler yarın açıklanacak kritik büyüme ve PCE enflasyon verilerine kilitlendi.
Dün teknoloji endeksini aşağı sürükleyen ana ayı (bearish) motoru küresel yarı iletken sektörü oldu. Güney Kore borsasında çipler öncülüğünde yaşanan devre kesici (circuit breaker) dalgası Wall Street'e sıçradı. Büyük AI müşterilerinin çiplerin aşırı pahalı olmasından şikayet etmesi ve SK Hynix'in bütçe dostu, standart ürünlere yöneleceğine dair raporlar, yapay zekâ sermaye harcamalarının (capex) yavaşlayacağı endişesini tetikledi. Başta Nvidia, Broadcom ve Micron olmak üzere teknoloji devlerinde yaşanan sert kâr realizasyonu endekste sert tasfiyelere yol açtı.
Yeni Fed Başkanı Kevin Warsh liderliğindeki ilk FOMC toplantısının şok dalgaları sürerken, ABD 2 yıllık tahvil faizlerinin %4,21 ile 16 ayın zirvesine tırmanması büyüme hisselerini baskılamaya devam ediyor. Yatırımcılar, yarın (Perşembe) açıklanacak olan Mayıs ayı Çekirdek PCE (Kişisel Tüketim Harcamaları) enflasyon verisi öncesinde oldukça temkinli. Enflasyonun beklenti üstü gelmesi durumunda eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz artışının kesinleşeceği korkusu, alıcıların (buyers) dipten alım iştahını üst perdeden sınırlıyor.
| DESTEK | 29200 | 28700 | 28200 |
| DİRENÇ | 29800 | 30300 | 30800 |
