EURUSD
Parite, sabah seansında 1,1355 seviyesinden işlem görerek satıcılı ve baskılı konumunu koruyor. Makro ekonomik takvimin en yoğun günlerinden birine girerken, kurumsal fonlar veri öncesi temkinli bir bekleyiş stratejisi izliyor.
Fed yetkililerinin faizlerin ‘daha uzun süre yüksek’ kalacağına dair kararlı duruşu ve para piyasalarında eylül ayı için ek faiz artış ihtimalinin canlı tutulması, Dolar Endeksi'ni (DXY) 101,50 seviyesinin üzerinde, zirveye yakın tutmaya devam ediyor. Faiz getiri makasının ABD lehine açılması, küresel kurumsal fonların Euro'dan kaçarak doğrudan dolara park etmesine neden olan ana ayı (bearish) motoru olmayı sürdürüyor.
ECB Başkanı Christine Lagarde'ın, Orta Doğu barış yol haritasının ardından enerji maliyetlerinin düşmesiyle agresif faiz artışlarına gerek kalmayabileceğine yönelik açıklamaları Euro bacağını zayıflatıyor. Bununla birlikte, Almanya ve Euro Bölgesi genelinde imalat ve hizmet PMI verilerinin daralma bölgesinde kalmaya devam etmesi, Avrupa ekonomisine dair resesyon endişelerini büyüterek paritenin $1,1400$ direncinin üzerine çıkmasını zorlaştırıyor.
| DESTEK | 1.1350 | 1.1300 | 1.1250 |
| DİRENÇ | 1.1400 | 1.1450 | 1.1500 |
USDTRY
USD/TRY kuru, sabah seansında 46,51 bandından işlem görerek yukarı yönlü koridorunu koruyor. Piyasalarda tüm gözler bugün TSİ 15:30'da açıklanacak kritik ABD büyüme (GSYH) revizyon verisine çevrilmiş durumda.
Fed yetkililerinin şahin tonda kalmaya devam etmesi ve para piyasalarında eylül ayında 25 baz puanlık bir ek faiz artışına gidilebileceğine yönelik ihtimallerin canlı tutulması, küresel Dolar talebini zirvede tutuyor. Bugün açıklanacak ABD büyüme verisi ve yarınki kritik PCE enflasyon göstergesi öncesinde Dolar Endeksi'nin (DXY) dik duruşu, gelişmekte olan ülke para birimleriyle birlikte TL üzerindeki dış kaynaklı yukarı yönlü baskıyı diri tutan ana makro motor konumunda.
ABD ve İran arasında İsviçre'de uzlaşılan 60 günlük barış yol haritasının ardından Washington'ın Tahran'a tanıdığı geçici yaptırım muafiyeti, emtia piyasasını rahatlatmaya devam ediyor. WTI ham petrolün $72 bandına kadar gerilemesi, Türkiye gibi net enerji ithalatçısı ülkelerin enerji ithalat faturasını ve enflasyonist maliyet yükünü azalttığı için, küresel Dolar rallisine karşı Dolar/TL'de yaşanabilecek agresif yukarı yönlü kopmaları frenleyen en güçlü temel tampon işlevi görüyor.
| DESTEK | 46.20 | 46.00 | 45.50 |
| DİRENÇ | 47.00 | 47.50 | 48.00 |
XAUUSD
Ons altın, sabah seansında 4.013$ seviyesinden işlem görerek kritik 4.000$ eşiğini koruma savaşı veriyor. Bugün TSİ 15:30'da açıklanacak ABD büyüme (GSYH) verisi ve Fed'in favori enflasyon göstergesi olan Çekirdek PCE öncesi kurumsal fonlar savunma pozisyonuna geçti.
Fed'in haziran ayı şahin duruşunun ardından, bugün açıklanacak Çekirdek PCE (Kişisel Tüketim Harcamaları) enflasyon verisinin yıllık bazda %3,8'den %4,1'e yükseleceği beklentisi piyasaları gerdi. Enflasyonun yapışkan kalacağı ve Fed'in eylül ayında %3,75 olan faiz oranını artıracağı ihtimalinin %50'ye yaklaşması, Dolar Endeksi'ni (DXY) 101,50'nin üzerine fırlatarak 2026 yılının zirvesine taşıdı. Faiz getirisi olmayan altın, bu güçlü alternatif getiri baskısıyla dün 3.964$'a kadar çöktü.
Orta Doğu'da ABD-İran barış müzakerelerine dair karmaşık sinyaller gelse de, Hürmüz Boğazı'ndaki fiziki gemi ve süper tanker trafiğinin güvenlik garantileriyle sorunsuz ve istikrarlı şekilde sürmesi petrol fiyatlarındaki arz köpüğünü söndürdü. Enerji kaynaklı küresel hiperenflasyon riskinin zayıflaması, spekülatif fonların altını ‘güvenli liman’ (safe-haven) olarak görme eğilimini azaltarak kurumsal ETF çıkışlarını tetikleyen ana temel motor olmaya devam ediyor.
| DESTEK | 3950 | 3900 | 3850 |
| DİRENÇ | 4000 | 4050 | 4120 |
XAGUSD
Gümüş spot piyasada sabah seansında $58,45 seviyesinden işlem görerek ayıların (bears) yoğun satış baskısı altında yön arıyor. Bugün TSİ 15:30'da açıklanacak olan ABD büyüme (GSYH) revizyonu paritedeki oynaklığı maksimum seviyeye çıkarabilir.
3 Faiz Artışı Beklentisi Gümüşü Ezdi Hafta başından bu yana metalleri baskılayan Fed şokuna en agresif kurumsal darbe Bank of America (BofA) ve Deutsche Bank'tan geldi. BofA, Fed'in Eylül, Ekim ve Aralık aylarında peş peşe 3 kez 25'er baz puanlık faiz artışına giderek faizleri %4,25–%4,50 bandına çekeceğini öngördü. Bugün açıklanacak ABD büyüme ve yarınki kritik Çekirdek PCE enflasyon verisi öncesinde bu rapor, ABD 2 yıllık tahvil faizlerini zirveye taşıyarak faiz getirisi olmayan gümüşten milyar dolarlık kurumsal fon çıkışlarına yol açan ana makro motor oldu.
Wall Street ve Asya borsalarında yapay zekâ sermaye harcamalarının (capex) sorgulanmasıyla Alphabet, Nvidia ve çip devlerinde yaşanan sert çöküş, gümüşün endüstriyel talep bacağına doğrudan darbe vurdu. Güneş panelleri, elektrikli araçlar ve 5G altyapısı gibi yeşil teknoloji alanlarında yıllık üretimin %60'ını tüketen endüstriyel alıcılar, borsadaki bu genel hisse tasfiye dalgası esnasında nakde geçmek adına kaldıraçlı gümüş pozisyonlarını kapattı. Altın/Gümüş rasyonun (Gold-Silver Ratio) 67 seviyesine fırlaması, gümüşün altına kıyasla çok daha derin bir tasfiye sürecinden geçtiğini tescilliyor.
| DESTEK | 56.00 | 54.50 | 53.00 |
| DİRENÇ | 58.00 | 59.50 | 61.00 |
HAM PETROL
WTI aktif vadeli kontratları, jeopolitik risk priminin tamamen masadan kalkmasıyla bu sabah $69,42 seviyesinden işlem görerek ayı (bearish) momentumunu derinleştiriyor. Fiyatlar, Şubat ayındaki savaş öncesi seviyelere resmen geri dönmüş durumda.
ABD-İsrail-İran geriliminin sonlandırılmasına yönelik varılan ilk barış mutabakatının ardından, Hürmüz Boğazı'ndaki süper tanker trafiği tamamen güvenli ve normal seyrine döndü. Uzmanların, anlaşma bozülsa dahi İran'ın su yolunu tekrar kapatamayacağını belirtmesi arz endişelerini tamamen bitirdi. Nisan ayındaki $126$ zirvesinden bu yana yaşanan %42'lik çöküşü tetikleyen ana ayı (bearish) motoru, bu jeopolitik risk priminin sıfırlanması oldu.
ABD ve İran arasında başlayan 60 günlük resmi müzakere süreci, küresel rafinerilerin indirimli İran arzına erişimini garanti altına aldı. Brent petrolün vadeli tarafta Ağustos kontratlarının Eylül kontratlarının altında işlem görmesi (contango/rahat yakın vade algısı), fiziki piyasada arz fazlası oluşmaya başladığını doğruluyor. Dün açıklanan ABD EIA stok verilerindeki düşüşün bile fiyatları destekleyememesi, piyasadaki satış iştahının gücünü gösteriyor.
| DESTEK | 68.50 | 67.00 | 65.50 |
| DİRENÇ | 70.50 | 72.00 | 73.50 |
NAS100
Nasdaq vadeli kontratları, spot piyasadaki iki günlük sert satış baskısının ardından bu sabah 29.450 puan sınırında güçlü bir AI (Yapay Zekâ) tepkisiyle güne başlıyor. Piyasada gözler bugün öğleden sonra açıklanacak ABD büyüme (GSYH) revizyon verilerine çevrilmiş durumda.
Hafta başından bu yana aşırı değerlemeler ve hyper-scaler harcamalarının sorgulanmasıyla sarsılan çip sektörüne aranan destek piyasa kapandıktan sonra geldi. ABD'li bellek çipi devi Micron Technology, yapay zekâ kaynaklı komponent kıtlığı ve güçlü talep sayesinde beklentilerin çok üzerinde bir ciro tahmini açıklayarak vadeli işlemlerde %13 fırladı. Bu blowout veri, Microsoft ve Oracle öncülüğünde dün yaşanan kurumsal satış baskısını kırarak Nasdaq 100 ETF'ini kapanış sonrasında %1,5 yukarı taşıyan ana boğa (bullish) motoru oldu.
ABD-İran barış müzakerelerindeki ilerleme ve Hürmüz Boğazı'ndaki tanker trafiğinin normale dönmesiyle Brent petrolün $74 seviyesinin altına çakılması, küresel enflasyon endişelerini bir miktar rahatlatarak tahvil faizlerini aşağı çekti. Ancak CME FedWatch verilerine göre, traderların yıl sonuna kadar ikinci bir faiz artışı ihtimalini masaya dahil etmeye başlaması baskıyı diri tutuyor. Yatırımcılar, eylül ayı faiz patikasını netleştirecek olan bugün ve yarınki kritik ABD makro verileri (GSYH ve PCE) öncesinde pozisyon dengeliyor.
| DESTEK | 29500 | 29000 | 28500 |
| DİRENÇ | 30000 | 30500 | 31000 |
