EURUSD
EUR/USD paritesi sabah seansında 1,1664 seviyelerinden işlem görerek 1,1700 direnç bandının hemen altında konsolidasyon sürecini sürdürüyor. Bugün TSİ 15:30'da açıklanacak olan ABD Çekirdek PCE enflasyon verisi öncesinde piyasaların temkinli duruşu, paritede yön arayışını ve dar bant hareketini beraberinde getiriyor.
Küresel piyasalarda günün ana odak noktası, Fed'in favori enflasyon göstergesi olan ABD Temmuz ayı Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verisine kilitlenmiş durumda. Yıllık bazda %3,3 seviyesinde sabit kalması beklenen çekirdek verinin dezenflasyon sürecini teyit etmesi durumunda, Fed'in Eylül toplantısına yönelik faiz indirimi beklentileri Dolar Endeksi'ni (DXY) yeniden baskılayarak pariteye yukarı yönlü ivme kazandırabilir.
Euro Bölgesi tarafında ise açıklanan son Ifo İş Ortamı Endeksi ve imalat PMI göstergelerinin dipten dönüş sinyalleri vermesi Euro bacağına taban oluşturmaya devam ediyor. Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) hizmet enflasyonundaki katılığa bağlı olarak faiz patikasında temkinli kalacağı beklentisi, paritede olası kâr satışlarını 1,1600 seviyesi üzerinde karşılamayı sürdürüyor.
| DESTEK | 1.1630 | 1.1585 | 1.1540 |
| DİRENÇ | 1.1710 | 1.1750 | 1.1800 |
USDTRY
USD/TRY kuru sabah seansında 48,09 seviyelerinden işlem görerek $48,00$ psikolojik direnç eşiğinin üzerindeki yerleşimini pekiştiriyor ve tarihi zirve bandında kontrollü yukarı seyrini sürdürüyor. TCMB'nin sıkı likidite adımları ve TL depo ihalelerine karşın, şirketlerin ay sonu döviz yükümlülükleri ve kurumsal talep kurdaki hafif yukarı yönlü eğilimi canlı tutmaya devam ediyor.
Merkez Bankası, piyasadaki likidite fazlasını sterilize etmek amacıyla TL depo alım ihaleleri ve zorunlu karşılık araçlarını etkin şekilde kullanmayı sürdürerek gecelik faizlerin politika faizi etrafında kalmasını sağlıyor. Enflasyondaki katılığa karşı sürdürülen bu kararlı sıkı duruş TL varlıklara destek verirken, kurumsal ithalat ödemeleri ve döviz talebi kurdaki kademeli yukarı hareketin ana belirleyicisi olmayı sürdürüyor.
Küresel tarafta ise piyasalar, bugün açıklanacak olan ABD Çekirdek PCE enflasyon verisine kilitlenmiş durumda. Fed'in Eylül toplantısında faiz indirimine başlayacağına dair güçlü beklentiler Dolar Endeksi'ni (DXY) 101 bandında baskı altında tutsa da yurt içi döviz talep dinamikleri kurda aşağı yönlü düzeltme alanını oldukça sınırlı bırakıyor.
| DESTEK | 47.90 | 47.60 | 47.20 |
| DİRENÇ | 48.30 | 48.55 | 48.90 |
XAUUSD
Ons Altın (XAU/USD) sabah seansında 4.638$ seviyelerinden işlem görerek $4.600$ eşiğinin üzerindeki güçlü görünümünü koruyor ve tarihi zirve bölgesinde konsolide olmayı sürdürüyor. Jackson Hole Sempozyumu sonrasında Fed'in Eylül ayında faiz indirim döngüsüne başlayacağına dair kuvvetlenen beklentiler, Dolar Endeksi'ndeki (DXY) zayıf seyir ve küresel güvenli liman talebi sarı metaldeki alıcılı yapıyı desteklemeye devam ediyor.
ABD 10 yıllık tahvil getirilerindeki gevşeme ve Dolar bacağındaki baskı, faiz getirisi olmayan emtialara yönelik kurumsal portföy girişlerini diri tutuyor. Piyasalar bugün ve hafta genelinde açıklanacak olan ABD büyüme revizyonu ile Fed'in yakından izlediği Çekirdek PCE enflasyon verisine odaklanırken, faiz patikasına yönelik güvercin fiyatlamalar altında $4.650$ üzerindeki alanı açık bırakıyor.
Küresel merkez bankalarının rezerv çeşitlendirme amaçlı fiziki altın alımlarına hız kesmeden devam etmesi ve Hürmüz Boğazı ile Orta Doğu transit hatlarındaki jeopolitik gerginlikler fiyatlarda güçlü bir kurumsal taban oluşturuyor. Olası kâr satışlarının sınırlı kalması durumunda teknik göstergeler $4.680$ – $4.700$ psikolojik direnç koridorunun yeniden test edilebileceğine işaret ediyor.
| DESTEK | 4615 | 4580 | 4540 |
| DİRENÇ | 4660 | 4690 | 4725 |
XAGUSD
Gümüş (XAG/USD) sabah seansında $69,15 seviyelerinden işlem görerek $69,00$ direnç bandının üzerine yerleşiyor ve kritik $70,00$ psikolojik eşiğine doğru boğa momentumunu güçlendiriyor. Fed'in Eylül ayı faiz indirim döngüsüne yönelik kesinleşen beklentiler, Dolar Endeksi'ndeki (DXY) zayıf seyir ve derinleşen fiziki sanayi talebi değerli metaldeki alım iştahını diri tutuyor.
ABD 10 yıllık tahvil getirilerindeki gevşeme ve Dolar bacağındaki baskı, faiz getirisi olmayan emtialara kurumsal fon akışını hızlandırıyor. Piyasaların bu hafta açıklanacak olan ABD büyüme revizyonu ve Fed'in favori enflasyon göstergesi Çekirdek PCE verisine odaklandığı süreçte, faiz indirim patikasına dair güvercin fiyatlamalar gümüşte $70,00$ psikolojik direncine doğru alanı açık bırakıyor.
Güneş enerjisi (fotovoltaik) panelleri, elektrikli araç bataryaları ve yapay zekâ veri merkezleri altyapısında artan endüstriyel gümüş kullanımı, 2026 yılındaki fiziki arz açığını genişletmeyi sürdürüyor. Sanayi kaynaklı güçlü fiziki alımlar ve vadeli taraftaki kısa pozisyon kapanışları, fiyatlardaki kâr satışlarını soğurarak $68,00$ seviyesi üzerinde sağlam bir taban oluşturuyor.
| DESTEK | 68.50 | 67.80 | 67.10 |
| DİRENÇ | 69.80 | 70.50 | 71.20 |
HAM PETROL
WTI Ham Petrol (OILUSD) sabah seansında $81,21 seviyelerinden işlem görerek $85,00 bandından gelen kâr satışlarının ardından $81,00 kritik destek eşiğinde tutunma ve taban arayışını sürdürüyor. Orta Doğu ateşkes müzakerelerine dair artan iyimserlik, jeopolitik risk primindeki çözülme ve seans öncesi kâr realizasyonları ham petrol fiyatlarında aşağı yönlü düzeltmeyi derinleştirdi.
Gazze ve bölgesel tansiyonu düşürmeye yönelik ateşkes görüşmelerinde ilerleme sağlandığına ilişkin diplomatik haber akışı, piyasadaki jeopolitik arz endişelerini hafifleterek risk priminin geri çekilmesinde ana belirleyici oldu. Buna ek olarak, OPEC+ grubunun son çeyreğe doğru gönüllü üretim kesintilerini kademeli olarak gevşetebileceğine dair beklentiler ve zayıflayan rafineri marjları, fiyatlar üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturuyor.
Makro tarafta ise bugün TSİ 17:30'da açıklanacak olan resmi ABD Enerji Bilgi İdaresi (EIA) haftalık ham petrol ve benzin stok verileri piyasaların odak noktasında yer alıyor. ABD sürüş sezonunun sonuna yaklaşılmasıyla talepte gözlenen mevsimsel yavaşlamaya karşın, $80,50 – $81,00 destek bölgesinin korunması durumunda aşırı satım bölgesinden $82,40 direncine doğru tepki alımları hedeflenebilir.
| DESTEK | 80.60 | 79.80 | 78.90 |
| DİRENÇ | 82.40 | 83.50 | 84.80 |
NAS100
Nasdaq 100 vadeli endeksi sabah seansında 29.154 seviyelerinden işlem görerek 29.000 psikolojik destek eşiğinin üzerinde taban oluşturma ve yatay dengelenme çabasını sürdürüyor. Bugün TSİ 15:30'da açıklanacak olan ABD Çekirdek PCE enflasyon verisi ve 2. çeyrek büyüme revizyonu öncesinde piyasadaki temkinli bekleyiş, teknoloji tarafındaki sert satış baskısını hafifletmiş görünüyor.
Piyasaların odağı, Fed'in faiz indirim patikasının hızını ve büyüklüğünü belirleyecek olan ABD Temmuz ayı Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) verisine kilitlendi. Yıllık bazda %3,3 civarında sabit kalması beklenen enflasyon göstergesinin dezenflasyon eğilimini teyit etmesi durumunda, tahvil getirilerindeki olası gevşeme mega-cap teknoloji şirketlerinde alım iştahını yeniden tetikleyebilir.
Yarı iletken ve yapay zekâ odaklı hisselerde haftalık bazda yaşanan düzeltme hareketinin ardından kurumsal alıcıların 29.000 bölgesinde devreye girmesi endekse kısa vadeli bir destek sağladı. 29.000 ana desteği üzerinde kalıcılığın korunması halinde 29.350 – 29.500 direnç bandına doğru tepki yükselişleri hedeflenebilir.
| DESTEK | 29000 | 28780 | 28500 |
| DİRENÇ | 29350 | 29600 | 29850 |
