EURUSD
Parite, sabah saatlerinde 1,1629 seviyesinde işlem görerek dünkü gapli (boşluklu) yükselişinin ardından teknik bir konsolidasyon sürecine girdi.
ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı'nın ticarete açılmasını ve nükleer müzakerelerin yeniden başlamasını içeren 60 günlük geçici ateşkes mutabakatı, küresel risk iştahını canlandırdı. Petrol fiyatlarının sert bir şekilde $91 seviyelerine çökmesi, güvenli liman nakit dolar talebini (DXY) 98,99 bölgesine kadar törpüledi. Doların küresel ölçekte güç kaybetmesi, EUR/USD paritesinin 1,1600 tabanından kurtularak kafasını yukarı kaldırmasını sağlayan ana motor oldu.
Paritedeki yukarı yönlü tepki iştahı, Euro Bölgesi'nin kendi makroekonomik zayıflığı nedeniyle 1,1660 direnci altında frenleniyor. Avrupa Komisyonu'nun bölge büyüme tahminini %0,9'a indirip enflasyon beklentisini %3'e çıkarması (stagflasyon görünümü) Euro'nun elini zayıflatıyor. Buna rağmen, piyasalar Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) yüksek enflasyon sebebiyle 11 Haziran'daki toplantıda %77 olasılıkla 25 baz puanlık bir faiz artışına gideceğini fiyatlıyor ve bu beklenti Euro'ya taban desteği veriyor.
| DESTEK | 1.1620 | 1.1550 | 1.1480 |
| DİRENÇ | 1.1650 | 1.1700 | 1.1760 |
USDTRY
USD/TRY kuru, sabah seansında 45,90 seviyesinden işlem görerek 46,00 psikolojik sınırına doğru kademeli yukarı yönlü hareketini sürdürüyor.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), Resmi Gazete'de yayımlanan tebliğle nakit kredi musluklarını biraz daha kıstı. Bankaların kredili mevduat hesaplarına (KMH / ek hesap) uygulanan aylık büyüme sınırı %2'den %1'e indirildi. Sınırı aşan bankalara bloke zorunlu karşılık tesisi getirilirken, piyasadaki TL likiditesini çekmeyi amaçlayan bu makroihtiyati adım, kurdaki agresif sıçramaları frenleme çabası olarak öne çıkıyor.
ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı'nın açılmasını içeren 60 günlük geçici ateşkes mutabakatı küresel dolar endeksini (DXY) 99,00 seviyesinin altına çekti. Ancak dışarıdaki bu rahatlamaya rağmen, içeride Borsa İstanbul'da geçen hafta başlayan oynaklık ve yabancı yatırımcının tahvil piyasasındaki temkinli duruşu, TL üzerindeki yerel baskıyı canlı tutarak kurun tarihi zirvelere yakın kalmasına neden oluyor.
| DESTEK | 45.50 | 45.10 | 44.50 |
| DİRENÇ | 46.00 | 46.50 | 47.50 |
XAUUSD
Ons altın, sabah seansında $4.541 seviyelerinde işlem görerek dünkü primli açılışının ardından hafif satıcılı bir konsolidasyon sürecine girdi. Küresel bazda azalan jeopolitik risk primi ve şahin Fed beklentileri, yükseliş momentumunu üst bantta frenliyor.
ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı'nın deniz ticaretine açılması ve karşılıklı liman blokajlarının kaldırılmasını içeren 60 günlük geçici ateşkes mutabakatı piyasalara nefes aldırdı. Petrol fiyatlarının sert bir düşüşle $91$ seviyelerine çökmesi küresel stagflasyon ve kısa vadeli enerji şoku korkularını hafifletirken, altının dünkü ralli sonrası ‘güvenli liman’ (safe-haven) cazibesini bu sabah bir miktar törpüledi.
Geçtiğimiz Cuma günü resmen yemin ederek göreve başlayan yeni Fed Başkanı Kevin Warsh'ın şahin tonu tahvil faizlerini yüksek tutmaya devam ediyor. Düşen petrol fiyatları enflasyon beklentilerini kıssa da, piyasa Fed'in katı faiz duruşunu tamamen değiştirmek için acele etmeyeceğini biliyor. Bu durum, Cuma günü açıklanacak ve Fed'in favori enflasyon göstergesi olan Çekirdek PCE (Kişisel Tüketim Harcamaları) verisi öncesinde faiz getirisi olmayan altındaki yukarı yönlü iştahı sınırlıyor.
| DESTEK | 4550 | 4500 | 4420 |
| DİRENÇ | 4600 | 4680 | 4750 |
XAGUSD
Gümüş, sabah seansında $77,45 seviyelerinden işlem görerek dünkü agresif yükseliş ivmesinin ardından hafif bir nefes alıyor. Küresel bazda jeopolitik risklerin masada kalması ve sanayi talebi pariteye destek vermeyi sürdürüyor.
ABD ile İran arasında Hürmüz Boğazı'nın açılmasına dair yürütülen müzakereler gümüşteki dünkü yükselişi tetiklemişti. Ancak ABD Başkanı Trump'ın ‘nihai ve resmi anlaşma metni imzalanana kadar Hürmüz Boğazı'ndaki fiili blokajın korunacağını’ açıklaması iyimserliği bir miktar törpüledi. Anlaşmanın tam olarak netleşmemesi, emtia piyasalarında kâr satışlarını getirirken gümüşün $78,00$ direncinin hemen altında konsolide olmasına yol açtı.
Müzakere adımlarıyla birlikte petrol fiyatlarının $91$ seviyelerine oturması küresel dolar endeksini (DXY) 99,00 sınırına kadar çekti. Bu durum gümüşe dipten dönüş alanı yaratsa da, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %4,60’ın üzerinde katı kalmaya devam etmesi faiz getirisi olmayan kıymetli metallerin yukarı yönlü ralli hızını sınırlayan en büyük makro barikat olmayı sürdürüyor.
| DESTEK | 77.00 | 75.80 | 74.20 |
| DİRENÇ | 78.50 | 80.00 | 81.80 |
HAM PETROL
WTI ham petrol dünkü sert düşüşün ardından bu sabah Asya seansında %1,84 tepki yükselişiyle $92,03 seviyesine tırmandı. Küresel gösterge Brent petrol ise dün $100 psikolojik sınırının altına sarkarak günü $97,60 seviyesinde kapattıktan sonra bu sabah $98,50 bandına geri döndü.
ABD Merkez Komutanlığı (CENTCOM), Güney İran'da füze fırlatma sitelerine ve Hürmüz Boğazı'na mayın döşemeye çalışan teknelere karşı ‘savunma amaçlı’ hava saldırıları düzenlediğini açıkladı. Hafta sonu Trump'ın ‘anlaşma yakın’ açıklamalarıyla çöken piyasada, bu sıcak çatışma haberleri jeopolitik risk primini yeniden tetikledi ve dün %7 değer kaybeden petrolün bu sabah hızla dipten dönmesini sağladı.
Askeri gerilime rağmen Katar'ın arabuluculuğunda Doha'da yürütülen diplomatik temaslar tamamen kopmuş değil. ABD ve İran tarafı, çatışmaları askıya alacak ve nihai anlaşma için taraflara 60 günlük bir müzakere penceresi tanıyacak bir memorandum taslağında ilerleme kaydettiklerini doğrulamaya devam ediyor. Analistler, barış umutları tamamen sönmedikçe petrolde son haftalarda görülen $105 - $110$ bandına geri dönüşün zor olduğunu belirtiyor.
| DESTEK | 90.50 | 89.00 | 87.50 |
| DİRENÇ | 92.50 | 94.00 | 96.00 |
S&P500
Geçen Cuma seansını 7.473,47 puandan kapatan S&P 500 spot endeksi öncesinde, vadeli kontratlar dün petrolün çöküşüyle %1'e yakın yükselerek 7.540 – 7.560 bandını test etmişti. Bu sabah ise Asya seansındaki askeri hareketlilikle kazançların bir kısmını geri vererek 7.525 puan seviyelerinde dengeleniyor.
Hafta sonu Başkan Trump'ın İran ile müzakerelerin ‘güzel ilerlediğini’ belirtmesi ve petrolün dün %7 çökerek $91 seviyelerine gerilemesi Wall Street vadelilerini rekora taşımıştı. Ancak bu sabah ABD Merkez Komutanlığı'nın (CENTCOM), Güney İran'da füze sitelerine ve Hürmüz Boğazı'na mayın döşeyen teknelere karşı ‘savunma amaçlı’ hava saldırıları düzenlediğini açıklaması iyimserliği gölgeledi. Petrol fiyatlarının bu sabah yeniden %2,5 yükselerek $98,50'ye tırmanması, borsadaki ralli momentumunu hafifçe frenledi.
Jeopolitik cephedeki anlık dalgalanmaya rağmen, nakit tahvil piyasalarının tatil sonrası tam kapasite açılmasıyla birlikte ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde bir rahatlama izleniyor. Geçen haftaki şahin Fed korkularıyla %4,61'in üzerine tırmanan 10 yıllık getiriler, bu sabah %4,50 seviyesine kadar geriledi. Tahvil faizlerindeki bu 11 baz puanlık gevşeme, teknoloji ve büyüme hisseleri öncülüğünde S&P 500'ün bugünkü spot açılışta güçlü durmasını sağlayan ana finansal yakıt konumunda.
| DESTEK | 7500 | 7420 | 7350 |
| DİRENÇ | 7620 | 7750 | 7900 |
