26 Ocak 2024 Emtia ve Para Piyasası Günlük Teknik Bülteni

Altın
Dünya genelinde bankaların ne zaman faiz indirimlerine gideceği piyasaların odak noktası haline geldi. Dün ECB, faiz oranlarını değiştirmeyerek piyasa beklentilerini karşıladı. Bu kararın ardından piyasaların ilgisi Fed’in gelecek hafta Çarşamba günü yapacağı faiz toplantısına yöneldi. Yıl başından önce Mart ayında ilk faiz indirimi olasılığı yüksek görülüyordu, ancak ABD’den gelen veriler ve Fed yetkililerinin söylemleri beklentilerin zayıflamasına neden oldu. Dün ABD’de 4. çeyrek GSYİH’sı beklentinin oldukça üzerinde artış göstererek resesyon korkusunu azalttı. Haftanın son işlem günündeyse Fed’in enflasyon göstergesi olan çekirdek PCE deflatörü yayınlanacak. Beklentiler, PCE ve çekirdek PCE’nin aylık bazda 0,2% artması yönünde. Ancak yıllık beklentiler açısından çekirdek PCE’nin 3,2%’den 3%’e düşebileceği tahmini bulunuyor. Buna karşılık manşet PCE’de beklenti 2,6%’lık artış hızının korunacağı yönünde. Fed’in Aralık ayı toplantısında yayımladığı projeksiyonlarda 2024 yılı sonunda hem manşet hem çekirdek PCE’nin 2,4% olacağı öngörülüyordu.

Ons Altın, hafta başından bu yana sınırlı bir görünüm çizmekte. Gün içerisinde 2029 (50GHO) - 2035 (22GHO) bandı kısa vadeli direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü fiyatlanmalardaysa 2010 – 2000 dolar bandı takip edilebilir. 2000 doların altına yaşanacak sarkmalardaysa 1985 ve 1970 seviyeleri sağlam destek noktaları olarak göze çarpıyor.

DESTEK 2010 2000 1985
DİRENÇ 2029 2035 2052
Gümüş
Dün ECB, faiz oranlarını değiştirmeyerek piyasa beklentilerini karşıladı. Bu kararın ardından piyasaların ilgisi Fed’in gelecek hafta Çarşamba günü yapacağı faiz toplantısına yöneldi. Yıl başından önce Mart ayında ilk faiz indirimi olasılığı yüksek görülüyordu, ancak ABD’den gelen veriler ve Fed yetkililerinin söylemleri beklentilerin zayıflamasına neden oldu. ABD’de dün açıklanan 4. Çeyrek GSYİH verisi yüzde 3.3 ile beklentilerin çok üzerinde geldi. Piyasalar yüzde 2.0’lik bir büyüme bekliyordu. Ayrıca ABD’de işsizlik maaşı başvuruları da 214K ile beklentilerden yüksek çıktı. Haftanın son işlem günündeyse ABD’de açıklanacak PCE verileri takip edilecek.

Hafta başında yaşadığı kayıpları telafi eden Ons Gümüş, kademli yükselişler gerçekleştirerek 23 dolar seviyesini test etti. An itibariyle 22.85 seviyelerinde fiyatlanan Gümüşte 22.75 ve 22.40 seviyeleri destek, 23.13 (100GHO) ve 23.30 seviyeleriyse direnç olarak takip edilebilir.

DESTEK 22.75 22.40 22.00
DİRENÇ 23.13 23.30 23.50
DXY (Dolar Endeksi)
Dolar endeksi, önümüzdeki hafta Çarşamba günü gerçekleşecek Fed toplantısı öncesinde yukarı yönlü hareketini sürdürüyor. Gün içerisinde Fed’in enflasyon göstergesi olan çekirdek PCE deflatörü takip edilecek.

Son zamanlarda 200 günlük hareketli ortalamasını aşmakta zorlanan dolar endeksi, bu sabah gelen yükselişle birlikte ortalamasının üzerine çıktı. Alıcı görünümün devam etmesi durumunda 104.20 – 104.30 bandı takip edilecek.

DESTEK  103.50  103.15 102.83
DİRENÇ  103.60 104.20 104.30
EURUSD
ECB, dün yaptığı toplantıda piyasa beklentilerine uygun olarak faiz oranlarında ve varlık alım programında herhangi bir değişiklik yapmadı. ECB Başkanı Lagarde, toplantının ardından yaptığı açıklamada, enflasyonun yüzde 2 hedefine yaklaşmasına rağmen, faiz indirimleri için henüz erken olduğunu ve kararlarının ekonomik verilere bağlı olduğunu vurguladı. Lagarde, yaz aylarında faiz indirimlerine başlayabileceklerini öngören önceki tahminlerini de yineledi. Lagarde’ın sözleri, ECB’nin 6 Haziran’daki toplantısında faiz oranlarını 25 baz puan düşürerek para politikasını gevşetmeye başlayacağına işaret ediyor. Haftanın son işlem günündeyse ABD’de açıklanacak PCE enflasyon verileri takip edilecek.

Dolar endeksindeki yukarı yönlü hareketler nedeniyle baskılanmaya devam eden EURUSD paritesi, bugün gelen satışlarla birlikte 200 günlük hareketli ortalamasının altına kadar geriledi. Satıcılı görünümün devam etmesi durumunda 1.0825 ve 1.0775 seviyeleri destek olarak takip edilecek. Olası toparlanma hareketlerindeyse 1.0842 (200GHO) – 1.0855 (5GHO) bandı izlenebilir.

DESTEK  1.0825 1.0775 1.0760
DİRENÇ   1.0842  1.0855 1.0910
GBPUSD
Dolar endeksinin yukarı yönlü hareket etme isteği GBPUSD paritesinde gelebilecek potansiyel yükselişlerin baskılanmasına neden olmakta. Gün içerisinde ABD’den gelecek olan PCE enflasyon verileri takip edilebilir.

Güne hafif satıcılı bir şekilde başlayan GBPUSD paritesinde 1.2670 – 1.2653 bandı destek olarak takip edilecek. Yukarı yönlü fiyatlanmalardaysa 1.2709 (22GHO) ve 1.2725 seviyeleri izlenecek.

DESTEK 1.2670 1.2653 1.2610
DİRENÇ 1.2709 1.2725 1.2770
Ham Petrol
Ham petrol fiyatları hafta içerisinde ABD’den gelen ham petrol stokları verisini takip etti. Veri, ABD’nin ham petrol stoklarının geçen hafta 9,233M varil azaldığını gösterdi. Bu, piyasanın beklediği 2,150M varil azalışın çok üzerinde bir rakam. Bu durum, petrol fiyatlarını olumlu etkiledi. Haftanın son işlem günündeyse ABD’de açıklanacak ekonomik veriler ve küresel piyasaların seyri takip edilebilir.

Hafta boyunca yukarı yönlü hareket eden ham petrol fiyatları, dün 200 günlük hareketli ortalama olan 77.45 seviyesini test etti ve bir miktar geri çekildi. An itibariyle 76.75 seviyelerinde fiyatlamalar görülmekte. Gün içerisinde 76.13 ve 75.62 (5GHO) seviyeleri destek olarak takip edilebilir. 77.45 üzerinde gelecek günlük kapanışlardaysa 78.75 ve 79.45 seviyeleri hedeflenebilir.

DESTEK  76.13 75.62 75.00
DİRENÇ  77.45 78.75  79.46