EURUSD
Parite, sabah saatlerinde 1,1661 seviyelerinde işlem görerek güne satıcılı bir başlangıç yaptı. Dün akşam Fed’in faizleri sabit tutmasına rağmen ‘şahin’ duruşunu koruması ve doların küresel bazda güçlenmesi, Euro'yu 1,17 altındaki kritik teknik bölgeye itti.
Dün akşam Jerome Powell, veda niteliğindeki son toplantısında faizleri %3,50 - 3,75 bandında sabit bıraktı. Ancak Powell’ın Orta Doğu’daki enerji şoku kaynaklı enflasyon risklerine vurgu yaparak ‘faiz indirimleri için henüz erken’ mesajı vermesi, doları parite karşısında güçlendirdi. Bugün saat 15:15'te faiz kararını açıklayacak olan Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) da faizleri %2,15'te sabit tutması beklense de; Başkan Lagarde’ın artan enerji maliyetlerine karşı ‘şahin’ bir ton kullanıp kullanmayacağı Euro'nun 1,16 desteğinde tutunup tutunamayacağını belirleyecek.
EUR/USD paritesi ile Brent petrol arasındaki korelasyon son bir haftada -0,97 seviyesine (neredeyse tam ters yönlü) ulaştı. Hürmüz Boğazı'ndaki tıkanıklığın petrol fiyatlarını $110$ dolar sınırında tutması, Euro Bölgesi'nin ithalat maliyetlerini artırarak para birimi üzerinde doğrudan baskı yaratıyor. Yatırımcılar artık Euro'yu sadece bir para politikası aracı olarak değil, aynı zamanda Orta Doğu'daki enerji krizine karşı bir ‘risk göstergesi’ olarak fiyatlıyor.
| DESTEK | 1.1620 | 1.1550 | 1.1480 |
| DİRENÇ | 1.1700 | 1.1760 | 1.1850 |
USDTRY
USD/TRY kuru, sabah saatlerinde 45,18 seviyelerinde işlem görerek güne yukarı yönlü bir eğilimle başladı. Euro/TL ise paritedeki geri çekilmenin etkisiyle 48,95 seviyelerinde dengeleniyor.
Dün akşam Jerome Powell’ın veda niteliğindeki son Fed toplantısında faizleri sabit tutmasına rağmen, ‘enflasyonla mücadelenin bitmediği’ yönündeki şahin mesajları Dolar Endeksi’ni (DXY) 100,5 seviyesine taşıdı. Gelişmekte olan ülke para birimleri üzerindeki genel baskı, USD/TRY'nin 45,00 üzerindeki kalıcılığını artırıyor. Bugün saat 15:15'teki ECB faiz kararı sonrası paritede yaşanabilecek olası oynaklık, Dolar/TL'de yeni zirve denemelerini tetikleyebilir.
TCMB tarafından yayımlanan Nisan ayı verilerine göre, 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentisi hanehalkı için %51,56 seviyesine tırmanarak dikkat çekti. Bakan Şimşek, bu bozulmada Orta Doğu kaynaklı enerji maliyetlerinin etkili olduğunu belirtirken, piyasa katılımcılarının yıl sonu dolar kuru beklentisinin 52,12 seviyesinde şekillenmesi kurdaki yukarı yönlü orta vadeli beklentinin korunduğunu gösteriyor. Bugün açıklanacak Nisan ayı Ekonomik Güven Endeksi, kurun haftalık kapanış seyrini belirleyecektir.
| DESTEK | 44.90 | 44.50 | 43.90 |
| DİRENÇ | 45.50 | 46.00 | 47.00 |
XAUUSD
Ons altın, sabah saatlerinde $4.542$ seviyelerinde işlem görerek güne zayıf bir başlangıç yaptı. Dün akşam Fed’in faizleri sabit tutmasına rağmen, Powell’ın enflasyonist endişelerle ‘faiz indirimi için henüz erken’ sinyali vermesi, altını son bir ayın en düşük seviyelerine çekti.
Dün akşamki Fed toplantısında faizler %3,50 - 3,75 bandında sabit bırakıldı ancak karar içindeki 11-1’lik oy dağılımı (bazı üyelerin daha sıkı politika istemesi) piyasaları şaşırttı. Jerome Powell, görev süresinin sonundaki basın toplantısında ‘enflasyonun hedefe dönmesi için sabırlı olacağız’ diyerek doları güçlendirdi. Faiz getirisinden mahrum kalan altın, dolar endeksinin (DXY) yükselişiyle $4.550$ doların altına sarkarak satış baskısını derinleştirdi.
Başkan Trump’ın İran ile barış teklifini ‘yetersiz’ bularak reddetmesi ve Hürmüz Boğazı'ndaki naval ablukanın devam edeceğini açıklaması, petrol fiyatlarını $110$ doların üzerinde tutuyor. Normal şartlarda ‘enflasyondan korunma aracı’ olan altın, bu kez artan enerji maliyetlerinin merkez bankalarını (başta Fed ve bugün açıklayacak olan ECB) daha uzun süre yüksek faiz tutmaya zorlayacağı beklentisiyle ‘victim’ (mağdur) konumuna düştü.
| DESTEK | 4550 | 4500 | 4420 |
| DİRENÇ | 4600 | 4680 | 4750 |
XAGUSD
Gümüş, sabah saatlerinde $72,18 seviyelerinde işlem görerek güne yaklaşık %0,25'lik sınırlı bir tepki alımıyla başladı. Dün $70,85$ seviyesine kadar sarkan beyaz metal, Fed sonrası ‘ayı’ momentumunun etkisini hissetmeye devam ediyor.
Dün akşam Fed, faizleri %3,50 - 3,75 bandında sabit tuttu ancak 11-1'lik oy dağılımı (bazı üyelerin daha sıkı politika istemesi) piyasaları şaşırttı. Jerome Powell’ın veda konuşmasında yüksek enerji fiyatları nedeniyle ‘faiz indirimleri için acele etmeyeceğiz’ mesajı vermesi, doları güçlendirerek faiz getirisi olmayan gümüşün $75$ dolar desteğini kırmasına neden oldu. Gözler şimdi saat 15:15'teki ECB kararında.
Başkan Trump’ın Hürmüz Boğazı'ndaki naval ablukayı sürdüreceğini açıklaması ve petrolün $110$ dolar sınırında kalması, gümüş üzerinde çift taraflı bir baskı yaratıyor. Normalde enflasyondan korunma aracı olan gümüş, yüksek petrol fiyatlarının merkez bankalarını ‘daha uzun süre yüksek faiz’ politikasına zorlaması nedeniyle güvenli liman özelliğini faiz baskısına kaptırmış durumda.
| DESTEK | 71.50 | 70.20 | 68.80 |
| DİRENÇ | 73.00 | 74.50 | 76.00 |
HAM PETROL
WTI ham petrol, sabah saatlerinde $110,30 seviyelerinde işlem görerek güne yaklaşık %1,9'luk bir sıçramayla başladı. Brent petrol ise $121 bandına yerleşerek son dört yılın zirvesini yeniledi.
Birleşmiş Milletler ve denizcilik verilerine göre, Hürmüz Boğazı'ndaki gemi trafiği savaşın başladığı günden bu yana %95,3 oranında azaldı. İran'ın boğaz üzerindeki kontrolü ve ABD'nin İran limanlarına uyguladığı naval abluka (çifte abluka), küresel petrol arzının beşte birini fiilen devre dışı bıraktı. Müzakerelerin sonuçsuz kalması, piyasada ‘kalıcı arz kıtlığı’ korkusunu tetikleyerek fiyatları $110$ doların üzerine taşıdı.
EIA verilerine göre, ABD ticari ham petrol stokları geçtiğimiz hafta 6,2 milyon varil azalarak beklentilerin çok üzerinde bir düşüş kaydetti. Bu düşüşün temel nedeni, ABD petrol ihracatının günlük 6,4 milyon varil ile tarihinin en yüksek seviyesine ulaşması oldu. Küresel piyasaların Hürmüz kaynaklı açığı kapatmak için ABD petrolüne saldırması, Cushing stoklarını da eriterek WTI üzerindeki yukarı yönlü baskıyı perçinledi.
| DESTEK | 111.50 | 110.00 | 108.50 |
| DİRENÇ | 113.50 | 115.00 | 117.50 |
S&P500
S&P 500 endeksi, dün günü 7.182 puandan kapatarak yeni bir tarihi zirve gördü. Ancak bu sabah vadeli işlemler, Fed'in ‘şahin’ tonu ve Microsoft ile Meta bilançolarındaki yüksek harcama (CapEx) endişeleriyle 7.165 seviyelerine geriledi.
Dün akşam Jerome Powell, son toplantısında faizleri sabit bıraktı ancak enflasyonist baskılar nedeniyle faiz indirimlerine kapıyı sıkıca kapattı. Bazı üyelerin faiz artırımını dahi tartışması piyasalarda ‘soğuk duş’ etkisi yarattı. Bu durum, teknoloji hisseleri başta olmak üzere endeks genelinde çarpanların (P/E) sorgulanmasına ve kâr satışlarının tetiklenmesine neden oldu.
Dün akşam seans kapanışından sonra bilançolarını açıklayan Microsoft ve Meta, beklentileri aşan kârlar sunsa da, yapay zeka (AI) altyapısı için öngörülen devasa yatırım bütçeleri yatırımcıları korkuttu. Kâr marjlarının daralabileceği endişesiyle bu hisselerin vadeli işlemlerde %3-4 bandında değer kaybetmesi, S&P 500’ün bugün rekor seviyelerden bir miktar uzaklaşarak güne başlamasına yol açıyor.
| DESTEK | 7080 | 7000 | 6950 |
| DİRENÇ | 7150 | 7250 | 7350 |
