EURUSD
EUR/USD paritesi, Fed kararı ve bugünkü yoğun veri akışının etkisiyle 1,1910 – 1,1970 bandında oldukça hareketli bir seyir izliyor. Sabah saatlerinde 1,1965 seviyelerinde güne başlayan parite, Dolar Endeksi'ndeki (DXY) toparlanma çabasıyla anlık olarak 1,1920 seviyelerine doğru hafif bir geri çekilme kaydediyor.
Bugün saat 12:00'de açıklanacak olan Euro Bölgesi 2025 4. Çeyrek GSYH öncü verileri paritenin haftalık kapanışını belirleyecek. Beklenti yıllık bazda %1,4 büyüme yönünde. Almanya'nın ekonomisindeki toparlanma belirtileri Euro'yu desteklese de, verinin zayıf gelmesi pariteyi 1,19'un altına itebilir.
Fed'in faizleri sabit tutup Mart ayı için kesin bir taahhüt vermemesi, dolara ‘güvenli liman’ talebi getirdi. Bu durum paritedeki 1,20 denemesini geçici olarak frenledi.
| DESTEK | 1.1850 | 1.1760 | 1.1680 |
| DİRENÇ | 1.2000 | 1.2080 | 1.2150 |
USDTRY
Dolar/TL kuru bugün, Ocak ayının son işlem gününde küresel piyasalardaki ‘temkinli bekleyiş’ ve iç piyasadaki kritik veri akışıyla 43,46 – 43,50 bandında dengeleniyor. Kur, sabah saatlerinde 43,497 seviyesini test ederek psikolojik
Dün açıklanan haftalık verilere göre, TCMB toplam rezervleri 23 Ocak haftasında yaklaşık 10,4 milyar dolar artarak 215,6 milyar dolara ulaştı. Bu, Cumhuriyet tarihinin en yüksek rezerv seviyesi olarak kayıtlara geçti. Özellikle altın fiyatlarındaki rallinin altın rezervlerine sağladığı yaklaşık 8,4 milyar dolarlık değer artışı bu rekorda başrolü oynadı.
Aralık ayı dış ticaret açığı 9,4 milyar dolar olarak gerçekleşti. İhracatın 26,4 milyar dolar seviyesinde kalmasına rağmen, ithalattaki 35,8 milyar dolarlık katılık kurdaki aşağı yönlü hareketleri sınırlayan en önemli makro faktör.
| DESTEK | 43.10 | 42.50 | 41.80 |
| DİRENÇ | 43.50 | 44.00 | 45.00 |
XAUUSD
Altın piyasasında dün test edilen 5.600 $ seviyesindeki tarihi zirvenin ardından bugün ‘kâr realizasyonu’ (satış yaparak kazancı realize etme) dalgası hakim. Ons altın, haftalık kapanış öncesinde rekor seviyeden yaklaşık 130 dolar geri çekilerek 5.200 - 5.300 $ bandına yerleşti.
Fed'in faizleri sabit tutması ve Mart ayı için net bir indirim sözü vermemesi, dünkü sert yükselişin ardından yatırımcıların ‘masadan kârı alıp çekilmesine’ neden oldu. Bu durum bugünkü %2,9'luk geri çekilmenin temel sebebi.
J.P. Morgan, merkez bankalarının 2026 yılı boyunca çeyrek başına ortalama 190 ton altın almaya devam edeceğini öngörüyor. Bu güçlü kurumsal talep, fiyatlardaki geri çekilmelerin sınırlı kalmasını sağlıyor.
| DESTEK | 5180 | 5120 | 5050 |
| DİRENÇ | 5260 | 5320 | 5.400 |
XAGUSD
Gümüş piyasası, dün test edilen 121,65 $ seviyesindeki tarihi zirvenin ardından bugün sert bir ‘kâr realizasyonu’ (kar satışı) yaşıyor. Ocak ayı boyunca durdurulamaz bir ralliyle %60'ın üzerinde değer kazanan gümüş, bugün yatırımcıların haftalık kapanış öncesi kârlarını realize etme isteğiyle 110 $ seviyesine kadar geri çekildi.
Fiyatlardaki dalgalanmaya rağmen, güneş panelleri ve yapay zeka çiplerinden gelen endüstriyel gümüş talebi artmaya devam ediyor. LBMA stoklarındaki fiziksel gümüş azalması, uzun vadeli boğa senaryosunu destekleyen en güçlü veri.
Başkan Trump'ın zayıf dolar arzusu DXY endeksini baskılarken, gümüş bu durumdan en çok faydalanan varlık olmaya devam ediyor. Yatırımcılar gümüşü, dolardan kaçışta ‘yüksek getirili alternatif’ olarak görüyor.
| DESTEK | 110.50 | 108.80 | 106.50 |
| DİRENÇ | 112.50 | 114.00 | 116.00 |
HAM PETROL
Ham petrol fiyatları bugün, Ocak ayının son işlem gününde 64 dolar seviyesinin hemen altında, son iki buçuk yılın en güçlü aylık performansını tescillemeye hazırlanıyor. Hafta başında 60 dolar olan psikolojik barajın aşılmasıyla başlayan ralli, jeopolitik gerginlikler ve arz kesintileriyle ivme kazandı.
Başkan Trump'ın İran'a yönelik ‘ya nükleer anlaşma ya askeri müdahale’ uyarısı, Hürmüz Boğazı üzerinden geçen küresel arzın %30'unu riske attığı endişesiyle fiyatlara ~4 dolarlık bir savaş primi ekledi.
Pazar günü yapılacak olan kritik toplantıda, Suudi Arabistan ve Rusya önderliğindeki grubun mevcut üretim kesintilerini Mart sonuna kadar uzatması bekleniyor. Bu beklenti, fiyatlardaki geri çekilmeleri sınırlayan ana makro destek.
| DESTEK | 64.00 | 62.80 | 61.20 |
| DİRENÇ | 65.50 | 66.80 | 68.50 |
S&P500
S&P 500 endeksi, tarihi 7.000 puan barajını test ettiği haftayı, dev teknoloji şirketlerinin bilançoları ve Fed kararı sonrası bir miktar kâr realizasyonuyla tamamlamaya hazırlanıyor. Endeks dün günü %0,13 kayıpla 6.969 puandan kapatırken, bugün vadeli işlemlerde Apple ve Meta bilançolarının yarattığı karmaşık hava ile 6.944 seviyelerinde hafif satıcılı bir seyir izliyor.
Microsoft hisselerinin bulut tarafındaki büyüme hızı ve yüksek AI harcamaları nedeniyle %10'a yakın değer kaybetmesi, S&P 500 üzerinde haftanın en büyük baskı unsuru oldu. Bu durum, yazılım sektörü genelinde (Salesforce, Intuit) bir satış dalgasını tetikledi.
Fed faizleri sabit bıraktı ancak Powell'ın ‘Mart indirimi için henüz hazır değiliz’ mesajı, 7.000 üzerindeki boğa iştahını bir miktar törpüledi. Piyasa şimdi bugün saat 16:30'da açıklanacak PCE Enflasyon Verisi'ne odaklandı.
| DESTEK | 6.900 | 6.850 | 6.780 |
| DİRENÇ | 6.950 | 7.000 | 7.100 |
