EURUSD
Parite, sabah saatlerinde 1,1462 seviyelerinde, 1,1500 ana desteğinin altına sarkmış bir görüntüyle işlem görüyor. Dolar Endeksi'nin (DXY) küresel riskten kaçışla güçlenmesi, Euro'yu son ayların en düşük seviyelerine doğru itiyor.
Almanya'da dün açıklanan öncü verilere göre Mart ayı enflasyonu yıllık bazda %2,7'ye (beklenti %1,9'du) fırladı. Özellikle enerji fiyatlarındaki %7,2'lik artış, ECB üzerindeki ‘faizleri yüksek tutma’ baskısını artırsa da; parite tarafında bu durum ‘Euro güçlenmesi’ yerine, Avrupa ekonomisinin stagflasyona (durgunluk içinde enflasyon) girdiği korkusuyla satış getirdi.
Başkan Trump, dün gece yaptığı açıklamada eğer ‘kısa sürede’ bir anlaşma sağlanmazsa İran'ın enerji altyapısını ve Kharg Adası'nı tamamen yok edeceklerini belirterek ültimatomunu sertleştirdi. Bu açıklama petrol fiyatlarını yeniden yukarı çekerken, yatırımcıların ‘güvenli liman’ olarak nakit dolara sığınması EUR/USD paritesini 1,1450 seviyelerine kadar geriletti.
| DESTEK | 1.1450 | 1.1400 | 1.1320 |
| DİRENÇ | 1.1500 | 1.1550 | 1.1600 |
USDTRY
USD/TRY kuru, Mart ayının son sabahında 44,48 seviyelerinde, dünkü 44,55 zirvesinin hemen altında işlem görüyor. Küresel Dolar Endeksi'nin (DXY) 100,60 seviyesine tırmanması, kur üzerindeki yukarı yönlü baskıyı Mart kapanışı öncesinde diri tutuyor.
Başkan Trump, dün gece yaptığı açıklamada İran ile ‘çok yakında’ bir anlaşma sağlanmazsa, ülkenin ana petrol ihraç noktası olan Kharg Adası’nı ve enerji altyapısını tamamen yok edeceklerini belirterek tehdidini en üst seviyeye çıkardı. Bu sertleşen ton, küresel yatırımcıların ‘güvenli liman’ olarak nakit dolara sığınmasına neden olurken, gelişmekte olan ülke para birimleri (TL dahil) üzerinde değer kaybı baskısı yaratıyor.
Cuma günü açıklanacak Mart ayı enflasyonu öncesinde TCMB, piyasadaki TL likiditesini sterilize etmek amacıyla depo ihalelerine devam ediyor. Gecelik faizlerin %40 bandına yakın seyretmesi, kurun 44,50 bölgesinde tutunmasını sağlayan ana savunma hattı olmaya devam ediyor. Piyasa, Cuma günü gelecek veride aylık %2,20 civarı bir artış bekleyerek ‘yüksek faiz, uzun süre’ senaryosunu fiyatlıyor.
| DESTEK | 44.20 | 43.80 | 43.20 |
| DİRENÇ | 44.80 | 45.50 | 46.50 |
XAUUSD
Ons altın, Mart ayını yaklaşık %13-16'lık bir değer kaybıyla kapatmaya hazırlanırken sabah saatlerinde $4.560 seviyelerinde işlem görüyor. 2008 yılından bu yana en kötü aylık performansını sergileyen sarı metal, teknik olarak ‘aşırı satım’ bölgesinden gelen tepki alımlarıyla $4.600$ sınırına yaklaşıyor.
Başkan Trump’ın, İran ile kısa sürede bir anlaşma sağlanmazsa ülkenin ana petrol terminali olan Kharg Adası’nı ‘yerle bir etme’ tehdidi, jeopolitik tansiyonu yeniden zirveye taşıdı. Bu sertleşen ton, petrol fiyatlarını diri tutarken bir yandan da yatırımcıları yeniden güvenli liman olarak altına yönlendiriyor. Ancak doların küresel bazda 11 ayın zirvesinde seyretmesi, altındaki bu yükseliş iştahını $4.600$ bölgesinde frenliyor.
Fed Başkanı Jerome Powell, Orta Doğu kaynaklı enerji şokuna rağmen uzun vadeli enflasyon beklentilerinin ‘çapalanmış’ (sabit) kalmaya devam ettiğini belirtti. Powell’ın bu ılımlı mesajı piyasada panik havasını bir miktar dağıtsa da, yüksek seyreden tahvil getirileri ve Fed'in ‘bekle-gör’ modunda kalması, faiz getirisi olmayan altının Mart ayı kayıplarını tamamen geri almasını engelliyor.
| DESTEK | 4520 | 4450 | 4380 |
| DİRENÇ | 4600 | 4680 | 4750 |
XAGUSD
Gümüş, Mart ayını kapatırken sabah saatlerinde $72,15 seviyelerinde, dünkü kapanışına göre %2,85 primli işlem görüyor. $121$ zirvesinden bu yana süren sert satış baskısı, $61$ desteğinde yerini konsolidasyona bırakmış durumda.
Wall Street Journal (WSJ) tarafından servis edilen habere göre; Başkan Trump, Hürmüz Boğazı'nın tamamen açılması şartı sağlanmasa bile İran ile masaya oturmaya hazır olduğunu bildirdi. Petrol fiyatlarını $100 bandının altına çeken bu ‘de-eskalasyon’ umudu, gümüş üzerindeki enflasyonist baskıyı azaltırken; risk iştahının geri dönmesiyle metalin $70$ barajını yukarı yönlü kırmasını tetikledi.
Mart ayı teslimat döngüsü, küresel gümüş piyasası için gerçek bir ‘stres testi’ oldu. COMEX stoklarındaki kayıtlı gümüş miktarının son aylarda %31 oranında gerilemesi ve teslimat talebinin mevcut envanterin %60'ına ulaşması, kağıt üzerindeki fiyat baskısına rağmen fiziksel tarafta bir ‘sıkışma’ (squeeze) ihtimalini diri tutuyor. Bu durum, teknik geri çekilmelerin $67$ bölgesinde güçlü alımlarla karşılaşmasını sağlıyor.
| DESTEK | 71.20 | 70.00 | 68.50 |
| DİRENÇ | 72.80 | 74.20 | 75.80 |
HAM PETROL
WTI ham petrol, yeni güne $102,54 seviyelerinde, dünkü sert yükselişin ardından gelen sınırlı kar satışlarıyla başladı. Brent petrolün $112 bandında tutunduğu piyasada, jeopolitik risk primi Mart ayının en yüksek seviyelerine ulaşmış durumda.
Başkan Trump, dün gece yaptığı açıklamada eğer kısa sürede bir anlaşma sağlanmazsa İran'ın ana petrol ihraç terminali olan Kharg Adası'nı ve tüm elektrik üretim tesislerini ‘yok edeceklerini’ duyurdu. Bu sert ültimatom, piyasada ‘topyekün enerji savaşı’ korkusunu zirveye taşırken; ABD'nin İran'daki nükleer tesislere (İsfahan) yönelik saldırı iddiaları arz endişelerini körüklüyor.
Dubai limanı açıklarında Kuveyt bayraklı dev bir ham petrol tankerinin (Al-Salmi) İHA saldırısına uğrayarak alev alması, Hürmüz Boğazı'ndaki güvenlik krizini yeni bir boyuta taşıdı. 2 milyon varil kapasiteli tankere yapılan bu saldırı, piyasada ‘fiziksel arz darboğazı’ korkusunu tetikleyerek her türlü diplomatik iyimserliği gölgede bırakıyor ve fiyatları $100 üzerinde kalıcı kılıyor.
| DESTEK | 103.00 | 101.50 | 100.00 |
| DİRENÇ | 105.50 | 107.50 | 110.00 |
S&P500
Endeks, dün günü %0,39 kayıpla 6.343 puandan kapatarak Mart ayı genelindeki negatif seyrini sürdürdü. Ancak bu sabah vadeli piyasalarda 6.395 seviyelerine (%+0,8) tırmanarak, ayın en kötü performansını sergileyen teknoloji hisseleri öncülüğünde bir toparlanma çabasına girdi.
Wall Street Journal'ın (WSJ) raporuna göre; Başkan Trump, Hürmüz Boğazı tamamen açılmasa bile İran ile askeri gerilimi sonlandırmaya hazır olduğunu yardımcılarına iletti. Bu ‘beklenmedik’ yumuşama sinyali, petrol fiyatlarını $107 zirvesinden $103 bandına çekerken, dünkü ‘Kharg Adası’ tehdidinin yarattığı stresi dağıtarak S&P 500 vadeli kontratlarına güçlü bir alım getirdi.
Fed Başkanı Jerome Powell, enerji fiyatlarındaki artışın ‘geçici bir arz şoku’ olduğunu ve kısa vadeli enflasyon risklerini abartmamak gerektiğini belirterek piyasaya güven verdi. Bu açıklama sonrası 10 yıllık tahvil faizlerinin %4,33'e gerilemesi, Mart ayı boyunca %10'a yakın değer kaybeden S&P 500 için teknik bir ‘dip’ oluşumu umudunu artırdı.
| DESTEK | 6350 | 6280 | 6200 |
| DİRENÇ | 6420 | 6500 | 6580 |
