5 Şubat 2024 Emtia ve Para Piyasası Günlük Teknik Bülteni

Altın
ABD Merkez Bankası (Fed), geçtiğimiz hafta gerçekleştirdiği toplantıda, beklentilere uygun olarak para politikasında herhangi bir değişikliğe gitmedi. Karar metninde, enflasyonun yüzde 2’lik hedefe ulaşması için daha fazla güvenin oluşması gerektiği ve faiz indirimine hazır olmadıkları vurgulandı. Ayrıca, enflasyon sorunu çözülene kadar faiz artırımı yapılacağına dair ifade metinden çıkarıldı ve böylece ek faiz artırımı ihtimali azaldı. Fed Başkanı Jerome Powell, basın toplantısında faiz indirimine kapıyı aralık bıraktı ancak indirimin yakın zamanda gerçekleşmeyeceğini belirtti. Powell, mart ayında faiz indirimi yapmalarının çok olası olmadığını ve mart toplantısında bir indirim öngörülmediğini ifade etti. ABD’de tarım dışı istihdam değişimi ocak ayında 170.000 olan piyasa beklentisinin oldukça üzerinde gelerek 216.000 olarak gerçekleşti. Ocak ayında %3,7’den %3,8’e yükselmesi beklenen işsizlik oranı %3,7 seviyesinde sabit kalırken, ücret artışlarındaki artışın da beklentilerin üzerinde geldiği takip edildi. Buna göre ortalama saatlik kazançlar aylık bazda %0,6 oranında artış kaydederek %0,3 olan medyan beklentinin üzerinde gelirken, yıllık artış ise %4,5 oldu ve %4,1 olan tahminlerin üzerinde geldi. Ortalama saatlik kazançlardaki aylık %0,6 oranındaki artış Mart 2022’den bu yana en yüksek artış oldu. Gün içerisinde ISM hizmet PMI verileri, piyasaların takibinde olacak.

Fed toplantısının ardından yukarı yönlü hareketlenmeler gerçekleştiren Ons Altın, Cuma günü beklentilerin çok üzerinde açıklanan istihdam verisiyle birlikte kazanımlarını koruyamadı ve aşağı yönlü hareket etti. Gün içerisinde 2025 – 2010 bandı destek, 2035 – 2052 bandıysa direnç olarak takip edilebilir.

DESTEK 2025 2010 2000
DİRENÇ 2035 2052 2082
Gümüş
Fed, geçtiğimiz hafta yaptığı toplantıda faiz oranlarını değiştirmedi ve enflasyon hedefine ulaşmak için daha fazla güven beklediğini açıkladı. Toplantı sonrasında konuşan Fed Başkanı Powell, faiz indirimine kapıyı açık bıraktı ancak yakın zamanda olmayacağını söyledi. Haftanın son gününde ise piyasalar, Tarım dışı istihdam verisine odaklandı. Veri, 170.000 beklenirken 216.000 olarak açıklandı ve piyasa beklentilerini aştı. Bugün ise ISM hizmet PMI verisi, ekonomik aktiviteye dair ipuçları verebilir.

Ons Gümüş, güçlü gelen tarım dışı istihdam verisinin ardından 23 doların altına geriledi. Satıcılı görünümün devam etmesi durumunda 22.40 ve 22.00 seviyeleri kısa vadeli destekler olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlenmelerdeyse 22.75 ve 23.13 seviyeleri izlenebilir.

DESTEK 22.40 22.0 21.75
DİRENÇ 22.75 23.13 23.30
DXY (Dolar Endeksi)
Fed toplantısıyla birlikte volatil bir haftayı geride bırakan Dolar endeksi, Cuma günü açıklanan Tarım dışı istihdam verisiyle birlikte yukarı yönlü eğilimini devam ettirdi. Haftanın ilk işlem günündeyse ABD’den ISM hizmet PMI verileri takip edilecek.

Fed toplantısının ardından alıcılı bir seyir izleyen dolar endeksi, elde ettiği kazanımları koruyamamış ve aşağı yönlü hareketlenmişti. Ancak Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisiyle birlikte yeniden yukarı yönlü hareketlenen dolar endeksi, 104.00 seviyesinin üzerine kadar yükseldi. Gün içerisinde 104.20 seviyesi önemli bir direnç olarak takip edilecek. Bu seviyenin aşılması durumunda 104.70 seviyesi hedeflenebilir. Geri çekilmelerin yaşanması durumundaysa 103.80 ve 103.60 seviyeleri kısa vadeli destekler olarak takip edilebilir.

DESTEK  103.80  103.60 103.15
DİRENÇ  104.20 104.70 105.05
EURUSD
ABD Merkez Bankası (FED), geçtiğimiz hafta gerçekleştirdiği yılın ilk toplantısında, piyasa beklentilerine uygun olarak politika faizini yüzde 5,25-5,50 arasında sabit tuttu. FED, faiz artırım döngüsünü sonlandırdığını ancak faiz indirimine başlamak için henüz erken olduğunu vurguladı. Toplantının ardından basın toplantısı düzenleyen FED Başkanı Jerome Powell, mart ayında faiz indirimi yapma ihtimallerinin düşük olduğunu söyledi. Haftanın ilk işlem gününde ABD ve Euro Bölgesi’nden gelecek olan imalat sektörü Satın alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri, ekonomik aktivitenin durumu hakkında ipuçları verecek.

Tarım dışı istihdam verisiyle birlikte sert yükselen dolar endeksi, EURUSD paritesindeki aşağı yönlü trendin devam etmesine neden oldu. Gün içerisinde 1.0783 (100GHO) ve 1.0825 seviyeleri direnç, 1.0760 ve 1.0730 seviyeleriyse destek olarak takip edilebilir.

DESTEK  1.0760 1.0730 1.0690
DİRENÇ   1.0783  1.0825 1.0840
GBPUSD
Geçen hafta toplanan İngiltere Merkez Bankası (BoE), piyasa beklentilerine uygun olarak politika faizini yüzde 5,25 seviyesinde tutma kararı verdi. BoE, enflasyonun bu yılın sonunda yüzde 2,75’e gerileyeceğini, 2024 yılında yüzde 2,3’e, 2025 yılında ise yüzde 1,9’a düşeceğini tahmin ettiğini açıkladı. ABD tarafındaysa tarım dışı istihdam verisi beklentilerin çok üzerinde geldi. Bu durum dolar endeksinin değer kazanmasına neden olurken GBPUSD paritesini olumsuz etkiledi. Bugün ise ABD ve İngiltere’den imalat sektörünün durumunu gösteren PMI verileri piyasaların gündeminde olacak.

Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisinin ardından yukarı yönlü hareketlenen Dolar endeksi, GBPUSD paritesinde kazançların silinmesine ve aşağı yönlü hareketlerin gelmesine neden oldu. Satıcılı seyrin devam etmesi durumunda 1.2610 seviyesi ve 1.2560 - 1.2545 bandı kısa vadeli destekler olarak takip edilebilir. Olası toparlanma hareketlenmelerindeyse 1.2650 ve 1.2680 bandı izlenebilir.

DESTEK 1.2610 1.2560 1.2545
DİRENÇ 1.2650 1.2680 1.2725
Ham Petrol
Geçtiğimiz haftanın ilk işlem gününe 79 doların üzerinde başlayan Ham petrol, haftanın geri kalanında aşağı yönlü sert hareketler gerçekleştirdi ve haftayı -7,50’ ye yakın bir düşüşle kapattı. Ham petroldeki düşüşte, İsrail-Hamas savaşına ilişkin ateşkes beklentileri de etkili oldu. Ancak kaynaklar, ateşkes görüşmelerinin çok ilerlemediğini ve henüz kesin bir sonuç alınamadığını belirtti. Gün Piyasalar, bugün ekonomik takvimde önemli bir veri olmadığı için sakin bir gün geçirecek.

Geçtiğimiz hafta sert satışlara maruz kalan petrol fiyatları güne 72.80 seviyelerinden başladı. Aşağı yönlü fiyatlanmaların devam etmesi durumunda 72.25 ve 71.28 destekleri takip edilecek. Olası toparlanma hareketlerindeyse 73.85 ve 75.00 dolar seviyeleri izlenebilir.

DESTEK  72.25 71.28 70.70
DİRENÇ  73.30 73.85 75.00