EURUSD
Parite, yeni güne 1,1591 seviyelerinde, dünkü 1,15 altına sarkma girişiminin ardından gelen tepki alımlarıyla başladı. Dolar Endeksi (DXY) 99,40 seviyelerine gerileyerek Euro'ya nefes aldırmış olsa da, parite hala 1,16 pivot noktasının altında kalmaya devam ediyor.
Başkan Trump’ın askeri müdahale planlarını 5 gün ertelemesi, petrol fiyatlarını $100 altına çekerek küresel enflasyon korkularını bir miktar yatıştırdı. Bu durum, ‘güvenli liman’ olarak dolara olan aşırı talebi törpüleyerek paritenin 1,1500 desteğinden dönmesini sağladı. Ancak piyasa, bu 5 günlük sürenin sonunda bir uzlaşı çıkmaması riskini hala fiyatlıyor.
Dün açıklanan Mart ayı öncü PMI verileri Euro Bölgesi'nde 50,5 seviyesine (10 ayın düşüğü) gerileyerek büyümenin neredeyse durma noktasına geldiğini teyit etti. S&P Global ekonomistlerinin ‘stagflasyon alarmı’ olarak nitelendirdiği bu tablo, ECB'nin elini kolunu bağlarken Euro'nun kalıcı bir yükseliş trendine girmesini zorlaştırıyor.
| DESTEK | 1.1550 | 1.1480 | 1.1400 |
| DİRENÇ | 1.1600 | 1.1650 | 1.1700 |
USDTRY
USD/TRY kuru, sabah saatlerinde 44,34 seviyelerinde yatay bir seyir izliyor. Küresel çapta doların ateşinin bir miktar düşmesi, kurdaki yukarı yönlü baskıyı şimdilik dengelemiş durumda.
Başkan Trump’ın İran’a yönelik askeri müdahale planlarını 5 gün ertelemesi, petrol fiyatlarını $100 bandının altına çekerek küresel risk iştahını bir miktar artırdı. Bu durum, ‘güvenli liman’ dolara olan talebi törpüleyerek Dolar Endeksi'ni (DXY) 99,40 seviyelerine çekti ve USD/TRY’nin 44,50 direncini test etmesini şimdilik engelledi.
TCMB, haftalık repo ihaleleri ve sterilizasyon araçlarıyla piyasadaki TL likiditesini sıkı tutmaya devam ediyor. Bankanın swap hariç net rezervlerindeki iyileşme eğilimi ve faizlerin %37 seviyesinde korunması, kurun 44,00 psikolojik desteği üzerinde ‘kontrollü’ bir patikada kalmasını sağlıyor. Piyasa, bu 5 günlük diplomatik sürenin sonundaki jeopolitik gelişmelere kilitlenmiş durumda.
| DESTEK | 44.10 | 43.60 | 43.00 |
| DİRENÇ | 44.50 | 45.00 | 46.00 |
XAUUSD
Ons altın, haftanın üçüncü işlem gününde $4.582 seviyelerine kadar tırmanarak dünkü dipten dönüşünü sürdürüyor. $4.400$ desteğinin üzerinde kalıcılık sağlanması, teknik olarak ‘aşırı satım’ bölgesinden gelen tepki alımlarını güçlendirmiş durumda.
Başkan Trump’ın İran’a yönelik askeri müdahale planlarını 5 gün ertelemesi ve ‘yapıcı görüşmeler’ mesajı vermesi, piyasalardaki topyekün savaş korkusunu dağıttı. Bu durum, petrol fiyatlarını aşağı çekerken, nakit ihtiyacı (margin call) nedeniyle altın satan yatırımcıların tekrar piyasaya dönmesini sağlayarak altını $4.350$ seviyelerinden hızla $4.600$ sınırına taşıdı.
Geçtiğimiz hafta faizleri %3,50-%3,75 aralığında sabit bırakan Fed'in ‘şahin’ duruşu hala altının önündeki en büyük engel. Dolar Endeksi (DXY) 100 seviyesinin altına sarksa da, ABD 10 yıllık tahvil getirilerinin %4,30 üzerinde kalması, faiz getirmeyen altının $5.000$ seviyesine kalıcı dönüşünü şimdilik kısıtlıyor. Piyasalar şimdi 5 günlük sürenin sonunda gelecek diplomatik sonucu bekliyor.
| DESTEK | 4520 | 4450 | 4380 |
| DİRENÇ | 4600 | 4680 | 4750 |
XAGUSD
Gümüş, yeni güne $73,24 seviyelerinde, dünkü sert dipten dönüşünü koruyarak başladı. Trump'ın İran ültimatomunu 5 gün ertelemesiyle gelen ‘risk iştahı’, gümüşü dünkü $61$ dip seviyelerinden hızla uzaklaştırarak tekrar teknik olarak kritik bir bölgeye taşıdı.
Başkan Trump’ın İran’a yönelik askeri müdahale planlarını 5 gün ertelemesi ve ABD’nin Tahran’a 15 maddelik bir çözüm önerisi gönderdiği haberleri, piyasadaki ‘topyekün savaş’ korkusunu dağıttı. Bu durum, petrol fiyatlarını aşağı çekerken, likidite ihtiyacı nedeniyle gümüş satan yatırımcıların tekrar piyasaya dönmesini sağladı ve fiyatı son 3 seansın zirvesine taşıdı.
Gümüşte yaşanan %4'lük bu hızlı toparlanma, hem teknik bir ‘aşırı satım’ tepkisi hem de güneş paneli ve yapay zeka sektöründen gelen fiziksel talep desteğiyle besleniyor. Ancak Fed Üyesi Michael Barr’ın ‘enflasyon nedeniyle faizlerin uzun süre yüksek kalması gerekebilir’ açıklaması, Dolar Endeksi'ni 99-100 bandında diri tutarak gümüşün $80$ direncine doğru olan koşusunu şimdilik sınırlıyor.
| DESTEK | 72.20 | 71.00 | 69.50 |
| DİRENÇ | 73.80 | 75.20 | 76.80 |
HAM PETROL
WTI ham petrol, yeni güne yaklaşık %5’lik sert bir kayıpla başlayarak $87,68 seviyelerine geriledi. Brent petrolün de $100 psikolojik sınırının altına inmesiyle, küresel enerji piyasalarındaki ‘savaş primi’ hızla eriyor.
ABD'nin İran'a savaşı sonlandırmak için 15 maddelik bir barış teklifi sunduğu ve Washington ile Tahran arasında ‘müzakerelerin sürdüğü’ haberleri piyasaya damga vurdu. Özellikle İran'dan gelen ‘saldırgan olmayan gemilerin Hürmüz Boğazı'ndan geçebileceği’ yönündeki teyit, arz güvenliği endişelerini dindirerek fiyatları dünkü $93 seviyelerinden hızla aşağı çekti.
ABD'de dün gece açıklanan API (Amerikan Petrol Enstitüsü) verileri, ham petrol stoklarında 2,3 milyon varillik beklenmedik bir artışa işaret etti. Hem jeopolitik tansiyonun düşmesi hem de yüksek fiyatların küresel talebi baskılamaya başlaması, petrolün Mart başındaki $84-$86 bandına geri dönme ihtimalini güçlendiriyor.
| DESTEK | 88.50 | 87.00 | 85.50 |
| DİRENÇ | 90.20 | 91.80 | 93.50 |
S&P500
Endeks, dün Trump’ın de-eskalasyon mesajlarıyla bir ara 6.595 seviyesini görse de, günü 6.557 puandan (%-0,36) kapatarak temkinli duruşunu sürdürdü. Bu sabah vadeli piyasada 6.623 seviyelerinde, dünkü kayıpları telafi etme çabasıyla hafif alıcılı bir seyir izleniyor.
Başkan Trump’ın İran’a 15 maddelik bir çözüm planı sunduğu ve askeri müdahaleyi 5 gün ertelediği haberi, petrol fiyatlarını $90 altına çekerek piyasadaki ‘topyekün savaş’ korkusunu bir miktar dağıttı. Bu durum, dünkü seansta teknoloji ve tüketici hisselerine (özellikle Nvidia ve havacılık) tepki alımı getirse de; İran tarafının henüz resmi bir onay vermemesi, endeksin 6.600 üzerindeki kalıcılığını kısıtlıyor.
Dün açıklanan verilerde birim işgücü maliyetlerinin beklenti üstü (%4,4) gelmesi ve Fed'in ‘daha uzun süre yüksek faiz’ mesajı, yatırımcıları ‘şahin’ bir patikada tutmaya devam ediyor. Barclays, 2026 yıl sonu hedefini 7.650’ye yükselterek uzun vadeli iyimserliğini korusa da; kısa vadede yüksek enerji fiyatlarının kâr marjlarını eriteceği endişesi (stagflasyon senaryosu) 200 günlük hareketli ortalamanın altında baskı yaratmayı sürdürüyor.
| DESTEK | 6560 | 6500 | 6430 |
| DİRENÇ | 6620 | 6700 | 6780 |
