EURUSD
Parite, sabah saatlerinde 1,1754 seviyelerinde işlem görerek dünkü kapanışına paralel, yatay-negatif bir seyir izliyor. 1,1800 psikolojik direncinin altında kalan fiyatlar, yarın açıklanacak öncü PMI verileri öncesinde dar bantta konsolide oluyor.
ECB Başkanı Christine Lagarde, son açıklamalarında Orta Doğu'daki savaşın enerji fiyatları üzerinden Avrupa ekonomisini ‘baz senaryo ile olumsuz senaryo arasında’ bir yere ittiğini belirtti. Lagarde, headline enflasyonun %2 hedefine yakın olsa da enerji maliyetlerindeki artışın bu süreci zorlaştırabileceğini vurguladı. Bu durum, ECB'nin faiz indirimleri konusunda piyasanın beklediğinden daha ‘çevik ve veriye dayalı’ kalacağını teyit ederek Euro'daki aşağı yönlü baskıyı sınırlıyor.
ABD Dolar Endeksi, Orta Doğu'daki belirsizliklerin tetiklediği ‘güvenli liman’ talebiyle 98,30 seviyelerine kadar yükseldikten sonra bugün 98 bandında dengelendi. Fed'in bu ayki toplantıda faizleri sabit tutacağı beklentisi ve petrol fiyatlarındaki hafif geri çekilme, doların küresel bazda bir miktar nefes almasını sağladı. Ancak yatırımcıların halen ‘nakitte kalma’ eğilimi paritenin 1,18 üzerine sıçramasını engelliyor.
| DESTEK | 1.1720 | 1.1680 | 1.1620 |
| DİRENÇ | 1.1760 | 1.1850 | 1.1920 |
USDTRY
USD/TRY kuru, sabah saatlerinde 44,92 seviyelerinde işlem görerek 45,00 psikolojik eşiğini zorlamaya devam ediyor. Piyasa oyuncuları, saat 14:00'te açıklanacak olan TCMB kararı öncesinde pozisyonlarını koruyor.
Bugün TSİ 14:00'te Merkez Bankası (TCMB) faiz kararını açıklayacak. Piyasa beklentisi, politika faizinin %37,00 seviyesinde sabit bırakılacağı yönünde yoğunlaşırken; artan enflasyon beklentileri nedeniyle Goldman Sachs gibi bazı kurumlar sürpriz bir artış (beklenti %40) ihtimalini masada tutuyor. Metindeki ‘sıkılaşma’ tonu, kurun 45,00 üzerindeki kalıcılığını belirleyecek ana unsur olacak.
Nisan ayına ilişkin açıklanan Bloomberg HT Tüketici Güven Ön Endeksi, jeopolitik normalleşme sinyalleriyle %5,08 artarak 71,58 seviyesine ulaştı. Özellikle ‘Beklenti Endeksi’ndeki %10,46'lık sıçrama dikkat çekiyor. Tüketicilerin geleceğe dair artan umudu piyasada moral bulsa da, alım gücü ve nakit akışına dair temkinli duruş kurdaki aşağı yönlü potansiyeli şu an için kısıtlıyor.
| DESTEK | 44.70 | 44.30 | 43.80 |
| DİRENÇ | 45.00 | 45.50 | 46.50 |
XAUUSD
Ons altın, sabah saatlerinde $4.735$ seviyelerinde işlem görerek dünkü $4.790$ seviyelerinden gelen sert satış baskısını dindirmeye çalışıyor. Güvenli liman talebindeki azalma ve doların küresel hakimiyeti, altını bu haftanın en düşük seviyelerine yakın tutuyor.
Orta Doğu'da kalıcı barış umutları dün gece büyük bir darbe aldı. İran, ABD donanmasının Hürmüz Boğazı'ndaki müdahalelerini gerekçe göstererek İslamabad'da yapılması planlanan ikinci tur görüşmelere katılmayacağını duyurdu. Başkan Yardımcısı JD Vance’in seyahatini iptal etmesi ve tarafların ‘ateşkes süresi dolduğunda ne olacağı’ konusundaki belirsizliği, altına tepki alımları getirse de; piyasadaki genel eğilimin ‘nakit dolara’ sığınma şeklinde olması altındaki yükselişi sınırladı.
Fed Başkan adayı Kevin Warsh’ın dün Senato'daki onay oturumu altın üzerinde ek baskı yarattı. Warsh, enflasyonla mücadelede ‘bağımsız ve kararlı’ hareket edeceğinin altını çizerek yeni bir politika çerçevesi sinyali verdi. Bu durum, piyasalarda Fed'in ‘yüksek faiz’ dönemini beklenenden daha uzun sürdürebileceği şeklinde algılanarak faiz getirisi olmayan altını baskıladı ve fiyatların $4.750$ direncinin altında kalmasına neden oldu.
| DESTEK | 4720 | 4650 | 4580 |
| DİRENÇ | 4800 | 4880 | 4950 |
XAGUSD
Gümüş, sabah saatlerinde $78,59 seviyelerinde işlem görerek dünkü sert düşüşün ardından %2,6 civarında bir toparlanma sergiliyor. $78,00$ psikolojik desteğinin üzerinde tutunmaya çalışan metal, hem diplomatik haberlere hem de ABD tahvil faizlerindeki yükselişe karşı hassasiyetini koruyor.
Başkan Trump, İran ile olan ateşkes süresini sürpriz bir kararla uzattığını duyurdu. İslamabad’daki barış görüşmelerinin çökmesine ve İran'ın Hürmüz Boğazı'nı kapalı tutma restine rağmen, Trump ‘yeni bir teklif sunulana kadar’ askeri operasyonları askıya aldığını belirtti. Bu gelişme, gümüşte dünkü kayıpların bir kısmının geri alınmasını sağlasa da, müzakerelerin çıkmaza girmesi uzun vadeli belirsizliği diri tutuyor.
ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki yukarı yönlü ivme, getirisi olmayan bir varlık olan gümüşün elini zayıflatıyor. Fed Başkan adayı Kevin Warsh’ın bağımsız ve enflasyon odaklı ‘şahin’ duruşunu perçinleyen açıklamaları, yatırımcıların bir kısmını değerli metallerden çekerek tahvil piyasasına yönlendiriyor. Analistler, gümüşün dünkü $121$'lık tarihi zirvesinden bu yana yaşadığı %15'lik geri çekilmenin bu faiz baskısıyla derinleşebileceği konusunda uyarıyor.
| DESTEK | 77.80 | 76.50 | 75.20 |
| DİRENÇ | 79.20 | 80.80 | 82.20 |
HAM PETROL
WTI ham petrol, sabah saatlerinde $89,39 seviyelerinde işlem görerek $90$ dolar bandını zorluyor. Brent petrol ise dün gördüğü $99$ dolar zirvesinden hafifçe gerileyerek $98,27 seviyesinde dengelenme çabasında.
Başkan Trump, dün gece süresi dolmak üzere olan İran ateşkesini, diplomatik bir çözüm planı sunmaları için ‘belirsiz bir süre’ uzattığını duyurdu. Ancak bu uzatmaya rağmen ABD, İran limanlarına yönelik deniz ablukasını kaldırmadı. Hürmüz Boğazı'ndaki bu ‘ateşkes var ama abluka sürüyor’ durumu, arz güvenliği endişelerini tam olarak yatıştırmadı ve fiyatların $90$ dolar civarında tutunmasına neden oldu.
Hürmüz Boğazı, jeopolitik krizin başlangıcından bu yana tarihinin en sessiz günlerini yaşıyor. Nakliye verilerine göre, küresel petrol arzının %20'sinin geçtiği bu kritik kanaldan son 24 saat içinde sadece 3 geminin geçiş yapabildiği bildirildi. Arzın hâlâ fiziksel olarak kısıtlı kalması ve ABD’nin yaptırımlı tankerlere yönelik müdahaleleri, piyasadaki ‘tedarik şoku’ fiyatlamasını diri tutuyor.
| DESTEK | 91.20 | 89.80 | 88.20 |
| DİRENÇ | 93.00 | 94.50 | 96.50 |
S&P500
S&P 500, dün günü %0,63 kayıpla 7.064 puandan tamamlayarak rekor seviyelerinden bir miktar uzaklaştı. Bu sabah vadeli işlemlerde 7.100 puan seviyesinde hafif toparlanma çabası izlense de, piyasada jeopolitik gerginliğin yarattığı ‘bekle-gör’ teması hakim.
İran'ın Islamabad'daki görüşmelerden çekilmesi ve ateşkesin geleceğine dair belirsizlik, dünkü seansın %0,6 geri çekilmesinde ana rolü oynadı. Buna ek olarak, Fed Başkan adayı Kevin Warsh'ın senatodaki onay oturumunda enflasyonla mücadelede ‘bağımsız ve tavizsiz’ bir duruş sergileyeceği mesajı, faiz indirim beklentilerini yıl sonuna öteledi. Bu durum, özellikle büyüme odaklı teknoloji hisseleri üzerinde baskı oluşturarak endeksi 7.100 puanın altına çekti.
Endeks için bugün en büyük sınav, seans öncesi ve sonrası açıklanacak dev bilançolar olacak. Özellikle Tesla (TSLA), Boeing (BA), AT&T (T) ve IBM gibi sektör liderlerinin raporları takip ediliyor. Dün UnitedHealth'in güçlü sonuçlarıyla %7 yükselmesi endeksteki düşüşü sınırlasa da, bugün sanayi ve teknoloji devlerinden gelecek kar marjı açıklamaları 7.126 puanlık rekorun tekrar test edilip edilmeyeceğini belirleyecek.
| DESTEK | 7080 | 7000 | 6950 |
| DİRENÇ | 7150 | 7250 | 7350 |
