EURUSD
Parite, sabah saatlerinde 1,1751 seviyelerinde işlem görerek güne dünkü 1,1790 zirvelerinden gelen hafif kâr satışlarıyla başladı. Dolar endeksinin (DXY) 101,00 seviyesi üzerinde tutunma çabası Euro üzerindeki baskıyı canlı tutuyor.
Cuma günü açıklanan ABD Tarım Dışı İstihdam verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi, Fed’in faiz indirimlerini yıl sonuna kadar öteleyebileceği algısını güçlendirdi. Bu durum, geçtiğimiz haftaki barış umutlarıyla zayıflayan dolara güç kazandırarak EUR/USD paritesini 1,18 barajından aşağı itti. Piyasa şu an, Çarşamba günü açıklanacak olan kritik ABD TÜFE verisine kadar dolardaki bu momentumun kalıcı olup olmayacağını test ediyor.
Haftanın ilk önemli verisi bugün TSİ 12:00’de açıklanacak olan Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Mart) rakamları olacak. Yıllık bazda %2,5’lik bir daralma beklentisi, Avrupa ekonomisindeki durgunluk sinyallerini teyit edebilir. ECB’nin ‘şahin’ kanadının enerji maliyetleri üzerindeki hassasiyeti sürerken, bugün gelecek zayıf veriler Euro’yu 1,17 desteğine doğru baskılayabilir.
| DESTEK | 1.1720 | 1.1680 | 1.1620 |
| DİRENÇ | 1.1760 | 1.1850 | 1.1920 |
USDTRY
USD/TRY kuru, sabah saatlerinde 45,38 seviyelerinde işlem görerek haftaya alıcılı başladı. Piyasalarda gözler, bu hafta TCMB Başkanı Fatih Karahan tarafından açıklanacak olan yılın 2. Enflasyon Raporu’na çevrilmiş durumda.
TCMB Başkanı Fatih Karahan, Perşembe günü (14 Mayıs) yılın ikinci Enflasyon Raporu'nu sunacak. Nisan ayı enflasyonunun %32,4 ile beklentileri aşmasının ardından, bankanın yıl sonu tahmini olan %26 seviyesini yukarı yönlü revize edip etmeyeceği merak konusu. Goldman Sachs ve BofA gibi kurumlar, enflasyondaki katılık nedeniyle faiz indirim beklentilerini yılın son çeyreğine ötelerken, raporun tonu TL’nin kısa vadeli patikasını belirleyecek.
Cuma günü ABD’den gelen güçlü istihdam verileri, Fed’in faiz indirimlerini erteleyebileceği algısını güçlendirerek dolar endeksini (DXY) 101 seviyesinin üzerine taşıdı. Orta Doğu’daki ‘kırılgan ateşkes’ ortamı ve Hürmüz Boğazı’ndaki sıcak temas haberleri, gelişmekte olan ülke para birimleri üzerindeki baskıyı artırıyor. Bu küresel rüzgar, TL’nin dünkü enflasyon şoku sonrası 45,00 üzerindeki tutunmasını destekliyor.
| DESTEK | 45.10 | 44.70 | 44.20 |
| DİRENÇ | 45.50 | 46.00 | 47.00 |
XAUUSD
Ons altın, sabah saatlerinde $4.685$ seviyelerinde işlem görerek güne dünkü $4.720$ bölgesinden gelen satış baskısıyla başladı. Dolar endeksinin (DXY) 101,00 seviyesinin üzerine yerleşmesi, altının üzerindeki faiz baskısını artırıyor.
Hafta sonu boyunca ABD ve İran arasındaki barış mutabakatı görüşmelerinde somut bir ilerleme sağlanamaması, piyasalardaki ‘erken iyimserliği’ törpüledi. Hürmüz Boğazı'ndaki çatışmaların 70. gününe girmesi ve barışın bir ‘temenni’ boyutunda kalması, petrol fiyatlarını yeniden tetikleyerek küresel enflasyon korkularını canlı tutuyor. Bu belirsizlik, altını güvenli liman olarak desteklese de, güçlü dolar nedeniyle fiyatlarda baskı hissediliyor.
Cuma günü beklentileri aşan ABD Tarım Dışı İstihdam verisi, Fed’in faiz indirimlerini yılın son çeyreğine öteleyebileceği algısını güçlendirdi. ABD 10 yıllık tahvil getirilerinin %4,40 seviyesinde tutunması, altının faizsiz bir varlık olarak cazibesini bir miktar sınırlıyor. Yatırımcıların odağı şimdi, Çarşamba günü açıklanacak ve Fed’in Haziran projeksiyonlarını doğrudan etkileyecek olan kritik ABD TÜFE (Enflasyon) verisine kaymış durumda.
| DESTEK | 4620 | 4550 | 4480 |
| DİRENÇ | 4700 | 4780 | 4850 |
XAGUSD
Gümüş, sabah saatlerinde $80,90$ seviyelerinde işlem görerek güne dünkü zirvelerinden gelen sınırlı kâr satışlarıyla başladı. Altınla olan korelasyonun bu sabah bir miktar bozulduğu ve gümüşün göreceli olarak daha dirençli kaldığı gözleniyor.
Başkan Trump’ın İran’ın sunduğu son barış önerisini ‘yetersiz’ bularak reddetmesi, Orta Doğu’da suların yeniden ısınmasına neden oldu. Hürmüz Boğazı'ndaki gerginliğin kalıcı bir çözüme ulaşamaması, yatırımcıları yeniden güvenli liman varlıklarına yönlendiriyor. Bu durum, gümüşün dünkü $81$ dolar üzerindeki hareketini destekleyen en büyük jeopolitik itici güç olmaya devam ediyor.
Cuma günü yaşanan sert yükselişin ardından RSI (Göreceli Güç Endeksi) göstergeleri, gümüşün günlük grafikte ‘aşırı alım’ bölgesine (70 seviyesine yakın) ulaştığını gösteriyor. Analistler, $81,50$ direncinin hacimli bir şekilde aşılamaması durumunda, teknik bir düzeltme olarak $78,70$ (50 günlük hareketli ortalama) seviyesine doğru bir geri çekilme yaşanabileceği konusunda uyarıyor. Piyasa şu an Çarşamba günkü ABD enflasyon verisi öncesi ‘bekle-gör’ moduna geçmiş durumda.
| DESTEK | 79.00 | 77.50 | 76.00 |
| DİRENÇ | 80.50 | 82.00 | 84.00 |
HAM PETROL
WTI ham petrol, sabah saatlerinde $98,71 seviyelerinde işlem görerek güne yaklaşık %3,4'lük bir sıçramayla başladı. Brent petrol ise $104,65 seviyesine tırmanarak jeopolitik risk primini yeniden fiyatlamaya dahil etti.
Hafta sonu boyunca beklenen barış mutabakatı, ABD tarafının İran’ın önerilerini reddetmesiyle tıkanma noktasına geldi. Bu gelişme üzerine Hürmüz Boğazı'ndaki geçiş kısıtlamaları devam ederken, Katar'a ait bir LNG gemisinin ve bazı ticari gemilerin boğazdan ‘onaylı’ geçiş yapması tansiyonu bir miktar dizginlese de; piyasa genel bir çatışma riskini yeniden satın alıyor. Özellikle İngiltere ve Fransa'nın bölgedeki ticari akışı korumak için 40 ülkeyle askeri bir zirve planlaması arz güvenliği endişelerini tetikledi.
Analistler, WTI fiyatlarının Mart başından bu yana simetrik bir üçgen formasyonu içinde sıkıştığına dikkat çekiyor. Son yükselişle birlikte fiyatın bu üçgenin üst sınırı olan $100,00 psikolojik barajını zorlaması, teknik olarak $110,00$ seviyelerine doğru yeni bir rallinin kapısını aralayabilir. Ancak 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların $98,00 - $100,00$ bölgesinde kümelenmesi, bu bölgenin güçlü bir direnç hattı oluşturduğunu gösteriyor.
| DESTEK | 98.50 | 97.00 | 95.50 |
| DİRENÇ | 100.50 | 102.50 | 105.00 |
S&P500
S&P 500 endeksi, Cuma günü %0,8 yükselişle 7.398,93 puandan kapanarak yeni bir tarihi rekor kırdı. Ancak bu sabah vadeli işlemler, Başkan Trump'ın İran'ın barış teklifini reddetmesiyle artan petrol fiyatlarının etkisiyle 7.380 seviyelerinde hafif satıcılı bir seyir izliyor.
Hafta sonu Başkan Trump'ın, İran'dan gelen son barış mutabakatı önerisini ‘tamamen kabul edilemez’ olarak nitelendirmesi, Orta Doğu'da suların yeniden ısınmasına yol açtı. Petrol fiyatlarının bu sabah %4'ün üzerinde sıçraması, enflasyonist endişeleri tetikleyerek havacılık ve perakende hisseleri üzerinde baskı yaratırken, enerji sektörü hisselerini destekledi. Piyasa, Hürmüz Boğazı'ndaki belirsizliğin risk iştahını ne kadar süre baskılayacağını izliyor.
Yarın (12 Mayıs Salı) açıklanacak olan Nisan ayı Tüketici Fiyat Endeksi (CPI), piyasanın bu haftaki ana odağı konumunda. Konsensus beklentisi manşet enflasyonun yıllık %3,7 gelmesi yönünde. Eğer veri beklentilerin üzerinde gelirse, Fed'in faiz indirimi umutları yıl sonuna kadar ertelenebilir ve endeksteki 6 haftalık yükseliş serisi sona erebilir. Ayrıca bu hafta Kevin Warsh'ın Fed Başkanlığı için onay süreci de piyasa volatilitesini artıracaktır.
| DESTEK | 7350 | 7280 | 7200 |
| DİRENÇ | 7420 | 7500 | 7620 |
