EURUSD
Parite, sabah saatlerinde 1,1757 seviyelerinde işlem görerek güne oldukça dar bir bantta başladı. Dolar endeksinin (DXY) 101 seviyesi üzerindeki seyri, Euro'nun yukarı yönlü ataklarını şimdilik sınırlıyor.
Bugün TSİ 15:30'da açıklanacak olan ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), paritenin kısa vadeli kaderini belirleyecek. Piyasa beklentisi manşet enflasyonun yıllık %3,7 gelmesi yönünde. Eğer veri beklentileri aşarsa, Fed'in faiz indirimlerini 2027'ye öteleyebileceği korkusu doları şahlandırarak EUR/USD'yi 1,16 desteğine itebilir. Beklenti altı bir veri ise 1,18 barajının yeniden test edilmesini sağlayacaktır.
Bugün TSİ 12:00'de açıklanacak olan Euro Bölgesi ZEW Ekonomik Duyarlılık Endeksi, Avrupa ekonomisindeki toparlanma umutlarını test edecek. Önceki verinin -20,4 seviyesinde olması ve piyasadaki hafif durgunluk (malaise) havası, Euro üzerinde baskı yaratıyor. ECB'nin ücret artışlarının stabil olduğuna dair raporları, bankanın faiz patikasında ‘bekle-gör’ modunu koruyacağına işaret ederek Euro'nun elini zayıflatıyor.
| DESTEK | 1.1720 | 1.1680 | 1.1620 |
| DİRENÇ | 1.1800 | 1.1850 | 1.1920 |
USDTRY
USD/TRY kuru, sabah saatlerinde 45,39 seviyelerinde işlem görerek tarihi zirvelerindeki yerini sağlamlaştırıyor. Piyasa, içeride Hazine’nin dünkü borçlanma ihaleleri sonrası dışarıdaki dev veri akışına kilitlendi.
Bugün TSİ 15:30'da açıklanacak olan ABD Nisan ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), doların küresel gücü için bu haftanın en büyük katalizörü. Beklenti, manşet enflasyonun yıllık %3,7 gelmesi yönünde. Eğer veri beklentileri aşarsa (özellikle çekirdek enflasyon %0,3 üzerine çıkarsa), Fed’in faiz indirimi umutları tamamen 2027’ye ötelenebilir; bu da Dolar/TL’de 45,50 üzerindeki baskıyı artırabilir.
Hazine ve Maliye Bakanlığı, dün gerçekleştirdiği iki ihale ile toplam 41,93 milyar TL borçlandı. 2 yıllık gösterge tahvil faizinin %41,80 seviyesine tırmanarak son bir ayın en yüksek seviyesini görmesi, piyasada ‘sıkılaşmanın devam edeceği’ algısını pekiştirdi. Hazine'nin Nisan ayında iç borç çevirme oranının %85,4'e yükselmesi likidite yönetimindeki hassasiyeti gösterirken, Perşembe günkü TCMB Enflasyon Raporu öncesi kurda stabilizasyon çabaları sürüyor.
| DESTEK | 45.10 | 44.70 | 44.20 |
| DİRENÇ | 45.50 | 46.00 | 47.00 |
XAUUSD
Ons altın, sabah saatlerinde $4.731$ seviyelerinde işlem görerek güne kâr realizasyonu ve teknik düzeltmeyle başladı. Fiyatlar, 50 günlük hareketli ortalama olan $4.757$ dolar direncinin hemen altında dengelenmeye çalışıyor.
Bugün TSİ 15:30'da açıklanacak olan ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), altın için haftanın en büyük kırılma noktası olacak. Piyasa, manşet enflasyonun aylık %0,4 artmasını bekliyor. Eğer veri beklentilerin üzerinde gelirse, Fed'in faiz indirimlerini erteleyeceği korkusuyla dolar güçlenebilir ve altın $4.700$ desteğinin altına sarkabilir. Tam tersi bir senaryoda ise $4.800$ hedefi yeniden radara girecektir.
Başkan Trump’ın İran’ın barış mutabakatı teklifini ‘yetersiz’ bularak reddetmesi ve Hürmüz Boğazı'ndaki belirsizliğin sürmesi, jeopolitik risk primini canlı tutuyor. Barış umutlarının zayıflamasıyla birlikte petrol fiyatlarının yeniden yükselişe geçmesi, enflasyonist endişeleri tetikleyerek altının ‘enflasyondan korunma’ aracı olarak talebini destekliyor.
| DESTEK | 4680 | 4620 | 4550 |
| DİRENÇ | 4750 | 4820 | 4900 |
XAGUSD
Gümüş, sabah saatlerinde $86,45$ seviyelerinde işlem görerek güne dünkü $80$ dolarlık kırılmanın yarattığı güçlü momentumla başladı. Piyasa şu an tamamen TSİ 15:30'da açıklanacak ve $90$ dolar yolculuğunu netleştirecek olan ABD enflasyon verisine kilitlenmiş durumda.
ABD Başkanı Trump’ın, İran’dan gelen barış teklifini ‘tamamen kabul edilemez bir çöp’ olarak nitelendirmesi ve ateşkes çabalarının ‘yoğun bakımda’ olduğunu söylemesi gümüşte deprem etkisi yarattı. Hürmüz Boğazı'nın uzun süre kapalı kalacağı korkusuyla fırlayan enerji maliyetleri, gümüşü hem güvenli liman hem de enflasyondan korunma aracı olarak $86,50$ zirvesine taşıdı. Yarın başlayacak Trump-Xi görüşmesi öncesi jeopolitik tansiyon gümüş boğalarını beslemeye devam ediyor.
Bugün TSİ 15:30'da açıklanacak olan ABD Nisan ayı TÜFE (CPI) verisinde, manşet enflasyonun yıllık %3,3’ten %3,7’ye sıçraması bekleniyor. Gümüş, endüstriyel kullanım gücüyle ‘enflasyonist şoklara’ altına göre daha sert tepki veriyor. Eğer veri beklentileri de aşarsa, gümüşte $90$ dolar seviyesine doğru yeni bir ‘short squeeze’ (açığa satış sıkıştırması) tetiklenebilir; ancak doların çok aşırı değerlenmesi kar satışlarını da beraberinde getirebilir.
| DESTEK | 84.20 | 82.80 | 81.50 |
| DİRENÇ | 86.00 | 87.50 | 89.00 |
HAM PETROL
WTI ham petrol, sabah saatlerinde $98,92 seviyelerinde işlem görerek dünkü %2,8'lik yükselişinin ardından pozitif ivmesini koruyor. Brent petrol ise $104,88 seviyesine kadar tırmanmış durumda.
Başkan Trump’ın, İran’ın son barış teklifini ‘kabul edilemez’ bulduğunu açıklaması piyasalardaki iyimserliği dağıttı. Hürmüz Boğazı'ndaki geçiş kısıtlamalarının devam etmesi ve arz güvenliğine dair endişeler, fiyatları yeniden $100$ dolar psikolojik sınırına yaklaştırdı. Uzmanlar, somut bir barış adımı gelmediği sürece jeopolitik risk priminin fiyatlarda kalıcı olacağını öngörüyor.
Yayımlanan son raporlar, OPEC'in Nisan ayı ham petrol üretiminin günlük 20,04 milyon varile gerileyerek son 20 yılın en düşük seviyesine indiğini gösteriyor. Özellikle Hürmüz Boğazı'nın kapalı kalması nedeniyle Kuveyt, Suudi Arabistan ve Irak'ın ihracat kapasitesinin daralması, küresel arz açığını derinleştiriyor. Bu tablo, talep tarafındaki olası zayıflıklara rağmen fiyatları aşağı yönlü baskılara karşı koruyor.
| DESTEK | 98.00 | 96.50 | 95.00 |
| DİRENÇ | 100.50 | 102.50 | 105.00 |
S&P500
S&P 500 endeksi, dün günü %0,19 yükselişle 7.412,84 puandan kapatarak tarihi rekorunu bir adım daha ileri taşıdı. Bu sabah vadeli işlemler, TSİ 15:30'da açıklanacak kritik veri öncesinde 7.410 seviyelerinde yatay-beklemede bir seyir izliyor.
Piyasaların haftalık kaderi bugün TSİ 15:30'da açıklanacak olan Nisan ayı Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) ile çizilecek. Konsensüs beklentisi manşet enflasyonun yıllık %3,7'ye sıçraması yönünde. Yüksek enerji maliyetlerinin beslediği bu artış beklentisi doğrulanırsa, Fed’in faiz indirimlerini 2027’ye öteleyebileceği korkusuyla endekste sert bir ‘kâr realizasyonu’ tetiklenebilir. Beklenti altı bir veri ise 7.500 yolculuğunu başlatacaktır.
Endeks rekor tazelerken, teknoloji hisselerindeki ‘AI şahlanışı’ yatırımcıları ikiye bölmüş durumda. Michael Burry gibi isimler piyasanın ‘zirveyi gördüğü’ (jumped the shark) uyarısını yaparken, S&P 500 şirketlerinin %83'ünün beklentileri aşan bilançoları ralliyi desteklemeye devam ediyor. Özellikle Intel’in son bir aydaki %108’lik dev primi, yarı iletken sektörünün endeks üzerindeki ağırlığını artırarak piyasayı dış haberlerden bir miktar ‘bağımsız’ hale getirdi.
| DESTEK | 7350 | 7280 | 7200 |
| DİRENÇ | 7420 | 7500 | 7620 |
