EURUSD
Parite, sabah seansında 1,1593 seviyelerinden işlem görerek kritik 1,1600 psikolojik desteğinin altına sarktı. Küresel piyasalarda ‘güvenli liman’ talebiyle dolar endeksi (DXY) gücünü koruyor.
Başkan Trump’ın dün ‘İran’ı yeniden vurmak zorunda kalabiliriz’ yönündeki açıklamaları ve Hürmüz Boğazı'nın kapalı kalmaya devam etmesi, küresel stagflasyon korkularını zirveye taşıdı. Enflasyonist endişelerle ABD 30 yıllık tahvil getirileri 2007 yılından bu yana en yüksek seviyeye tırmanırken, Philadelphia Fed Guvernörü Paulson'ın ‘ekonomik büyüme sürerse yeni faiz artışları masada’ açıklaması doları şahlandırdı ve Euro'yu 1,16 sınırının altına itti.
Piyasalar bu akşam TSİ 21:00'de açıklanacak olan Fed Nisan ayı toplantı tutanaklarına kilitlendi. Tutanakların 1992'den bu yana en büyük oy bölünmesine işaret etmesi bekleniyor. Avrupa tarafında ise ECB yetkilileri Nagel ve Kocher, Hürmüz Boğazı kapalı kaldığı sürece enerji şokunu dizginlemek adına 11 Haziran'daki toplantıda faiz artışının kaçınılmaz olduğunu belirtti. Bu sıkılaşma yarışında ABD ekonomisinin direnci doları bir adım önde tutuyor.
| DESTEK | 1.1620 | 1.1550 | 1.1480 |
| DİRENÇ | 1.1650 | 1.1700 | 1.1760 |
USDTRY
USD/TRY kuru, sabah seansında 45,59 seviyelerinden işlem görerek yukarı yönlü iştahını koruyor. Küresel tahvil şoku ve yerel tarafta bozulan enflasyon beklentileri, kur üzerindeki yukarı yönlü baskıyı canlı tutuyor.
TCMB tarafından yayımlanan Mayıs ayı Piyasa Katılımcıları Anketi sonuçlarına göre, piyasanın yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi %27,53’ten %28,94’e yükseldi. 12 ay sonrası için politika faizi beklentisinin de %30,22'ye tırmanması, piyasada faiz indirimlerinin iyice ertelendiğini ve sıkı duruşun korunması gerektiği algısını pekiştirdi. Bu beklenti bozulması, kurdaki taban seviyelerini yukarı taşımaya devam ediyor.
Dış tarafta, Başkan Trump'ın Orta Doğu'da gerilimi tırmandıran açıklamaları petrol fiyatlarını $107 seviyesinde tutarken küresel enflasyon kaygılarını harlıyor. Bu durum, ABD 10 ve 30 yıllık tahvil getirilerini son yılların en yüksek seviyelerinde tutarak doları küresel ölçekte güçlendiriyor. Bu akşam TSİ 21:00'de açıklanacak olan Fed Nisan Ayı Toplantı Tutanakları, yeni Fed Başkanı Kevin Warsh dönemi öncesi faiz artışı sinyallerine dair ipucu barındırabileceği için kurda gün içi oynaklığı (volatiliteyi) artırabilir.
| DESTEK | 45.30 | 44.90 | 44.30 |
| DİRENÇ | 46.00 | 46.50 | 47.50 |
XAUUSD
Ons altın, sabah seansında $4.464 seviyelerinde işlem görerek ayıların (sellers) tam kontrolünde dip arayışını sürdürüyor. Güçlenen dolar endeksi (DXY) ve faiz baskısı emtiayı $4.450$ kritik desteğine kadar itmiş durumda.
Başkan Trump’ın, Tahran yönetiminin istenen tavizleri vermemesi durumunda Orta Doğu'da askeri operasyonlara ‘iki üç gün içinde’ yeniden başlanabileceği uyarısı piyasaları gerdi. Ancak bu gerilim güvenli liman olarak altına değil, doğrudan nakit dolara yaradı. ABD 30 yıllık tahvil getirilerinin %5,19 ile 2007 sonrası en yüksek seviyeye çıkması, faiz getirisi olmayan altından çıkışları hızlandırarak fiyatı $4.500$ psikolojik sınırının altına indirdi.
Altın yatırımcıları bu akşam TSİ 21:00'de açıklanacak olan Fed Nisan Ayı Toplantı Tutanakları'na odaklandı. Yeni Fed Başkanı Kevin Warsh dönemine ait faiz artış beklentilerinin ve şahin tonlamaların tutanaklarda yer bulma ihtimali, emtiayı baskılamaya devam ediyor. Teknik tarafta 21 günlük hareketli ortalamanın ($4.628$) altına kalıcı olarak sarkılması, kurumsal satıcıların elini güçlendiriyor.
| DESTEK | 4550 | 4500 | 4420 |
| DİRENÇ | 4600 | 4680 | 4750 |
XAGUSD
Gümüş, sabah saatlerinde $73,70$ seviyelerinde işlem görerek dünkü %5'i aşan sert düşüşün ardından taban arayışına girdi. Küresel faiz baskısı ve jeopolitik risklerin emtiayı $74,00$ psikolojik sınırının altına ittiği görülüyor.
ABD Başkanı Donald Trump’ın, Tahran yönetimiyle yürütülen müzakerelerin tıkanması üzerine ‘2-3 gün içinde İran'ı yeniden vurabiliriz’ çıkışı piyasalarda şok etkisi yarattı. Hürmüz Boğazı'nın kapalı kalmaya devam etmesi petrol fiyatlarını yüksek tutarak küresel enflasyon riskini harlıyor. Bu durum, gümüşün endüstriyel talep beklentilerini (üretim maliyetlerinin artması sebebiyle) gölgelerken, güvenli liman talebinin gümüş yerine doğrudan nakit dolara kaymasına neden oluyor.
Gümüş Enstitüsü ve kurumsal analiz raporlarına göre gümüş piyasası, 2026 yılında da 46,3 milyon onsluk bir açık vererek üst üste 6. yılını da arz yetersizliğiyle kapatmaya hazırlanıyor. 2021'den bu yana yer üstü stoklarından toplam 762 milyon ons gümüş çekilmiş durumda. Yapay zeka veri merkezleri, 5G ve güneş panellerinden gelen bu güçlü yapısal talep, kısa vadeli şahin Fed baskısına rağmen gümüşün uzun vadeli taban fiyatını desteklemeye devam ediyor.
| DESTEK | 76.50 | 75.20 | 73.80 |
| DİRENÇ | 78.20 | 79.80 | 81.50 |
HAM PETROL
WTI ham petrol, sabah seansında $104,20 seviyelerinde işlem görerek haftaya başladığı $108 dolarlı seviyelerden gelen kâr satışlarını dengeliyor. Savaşın gidişatına dair liderlerden gelen açıklamalar fiyatlardaki yüksek volatiliteyi canlı tutuyor.
Başkan Trump’ın, bölge müttefiklerinin (Katar, Suudi Arabistan, BAE) ricası üzerine Salı günü yapılması planlanan askeri operasyonu askıya aldığını ve ‘Çok hızlı bir şekilde anlaşma sağlanabilir’ mesajı verdiğini açıklaması piyasaları bir miktar rahatlattı. İran'ın uranyum zenginleştirme ve tazminat taleplerindeki dik duruşu müzakerelerin hala zorlu geçeceğini gösterse de, askeri müdahalenin ertelenmesi Brent petrolü $111, WTI'ı ise $104 seviyelerine geri çekti.
Amerikan Petrol Enstitüsü (API) tarafından bu gece açıklanan haftalık verilerde, ABD ham petrol stoklarının 9,1 milyon varil gibi devasa bir oranda azaldığı duyuruldu. Hürmüz Boğazı'nın kapalı kalmaya devam etmesi nedeniyle Körfez’den gelen günlük yaklaşık 14 milyon varillik arzın piyasaya ulaşamaması, küresel enerji ve gübre arzı açıklarını derinleştiriyor. Bu yapısal arz açığı, diplomatik yumuşama haberlerine rağmen fiyatların $100 üzerinde güçlü kalmasını sağlıyor.
| DESTEK | 101.00 | 99.50 | 98.00 |
| DİRENÇ | 103.50 | 105.00 | 107.00 |
S&P500
S&P 500 endeksi, dün günü %0,67 düşüşle 7.353,61 puandan tamamladı. Geçen Perşembe günkü 7.501,24 puanlık rekor kapanışın ardından başlayan kar realizasyonu ve vadeli işlemler, bu sabah da endeksin 7.340 sınırında zayıf bir seyir izlediğine işaret ediyor.
İran savaşı nedeniyle enflasyonun uzun süre yüksek kalacağı endişesi, tahvil piyasasını sallamaya devam ediyor. ABD 10 yıllık tahvil getirileri %4,66'ya ulaşırken, 20 ve 30 yıllık vadeli tahviller %5,18 seviyelerini aşarak 2007'den bu yana en yüksek seviyelerini gördü. Bu durum, borçlanma maliyetlerini artırarak yüksek çarpanlı teknoloji hisselerini baskıladı; Nvidia dün %0,8 düşüşle endeksi aşağı çeken lider devlerden oldu.
Yatırımcılar, bu akşam TSİ 21:00'de yayımlanacak olan Fed'in son toplantı tutanaklarına kilitlendi. Tutanaklar, yeni şahin Fed Başkanı Kevin Warsh dönemi öncesinde faiz patikasına dair kritik ipuçları aranacak. Öte yandan teknoloji sektörünün ve yapay zeka rallisinin kaderini belirleyecek olan Nvidia Q1 bilançosu öncesinde piyasada temkinli ve ‘bekle-gör’ odaklı risk azaltımı (risk-off) eğilimi hakim.
| DESTEK | 7380 | 7320 | 7250 |
| DİRENÇ | 7500 | 7620 | 7750 |
